Nos infos du mois

Parfois, les gérants ont la main lourde pour les frais de gestion des UC. Indépendance Sélection (GPM AM) a des frais de 5,57 %. En plus, c'est un fonds de fonds. Assez logiquement, la performance n'est pas au rendez-vous.

La réserve constituée par la provision pour participation aux bénéfices (PPB) a baissé en 2022 sous le double effet de sa consommation pour soutenir les taux servis et de la baisse de valeur d’environ – 12 % des obligations dans lesquelles elle était investie.

Fonds en euros immobiliers : Un taux moyen de 2,06 % en 2022 en hausse de 43 cts. Mais, la plupart des fonds sont désormais fermés Les meilleurs taux sont ceux de Sécurité Pierre Euro (Primonial/Suravenir) avec 2,30 % en 2022, 2,50 % en 2021 et 2020

La profession référence désormais 4 natures d'unités de compte au sein des contrats d'assurance-vie avec un niveau de frais moyen décroissant : des UC classiques avec rétrocession, des UC sans rétrocession, des UC indicielles, des trackers.

Le portefeuille d'obligations de Sogécap est passé d'une situation de 5 560 M€ de plus-values latentes fin 2021 à une situation de - 3 814 M€ de moins-values latentes fin 2022 sous l'effet de de la hausse des taux

Good Value for Money évalue la performance moyenne des fonds en euros à garantie partielle à 1,62 % en 2022, à comparer à 1,35 % en 2021. Les meilleures performances sont établies par les fonds les plus récents.

Pour le financement de la transition écologique, Good Value for Money recommande davantage une règle applicable sur les actifs des fonds en euros plutôt qu'un fléchage par défaut vers de la gestion profilée dont les performances sont souvent médiocres

La GAV devient-elle un produit de luxe ? La cotisation annuelle Famille chez LCL est de 426 € pour la formule Primo et de 492 € pour la Formule Plus. La dynamique de hausse des tarifs dans le temps est nettement supérieure à l'inflation.

Le taux de rendement moyen des actifs constitutif du fonds en euros de Prédica a été de 2,09 % en 2022, en baisse de 18 points de base par rapport à 2021. Ces taux ne tiennent pas compte des frais annuels de gestion prélevés en sus. Sans PPB, point de salut !

En 2022 en période de forte volatilité , la gestion active a davantage montré sa valeur ajoutée par rapport à la gestion passive, en acceptant de prendre parfois des positions de conviction plutôt que de suivre systématiquement les marchés.