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Le TRI moyen des achats obligataires réalisés par La Mondiale pour son actif général en 2020 s'élève à 1,14 %. Il est donc supérieur de 1,29 % au taux moyen de l'OAT en 2020 qui est de - 0,15 %.

Avec un CAC 40 à 6 489 points, nous en sommes en plein syndrome TINA ("there is no alternative"). Les marchés actions deviennent surévalués, avec des risques élevés de secousses. La vraie question demeure : Dans quoi investir ?

En se rapprochant de 0,30 %, l'OAT à 10 ans remonte à un niveau qu'elle n'avait pas atteint depuis mars 2020. A l'époque, c'était conjoncturel avec l'entrée en premier confinement. Aujourd'hui, la hausse est structurelle. On revient en réalité au printemps 2019

Ce n'est pas encore une révolution, mais une évolution notoire. Depuis début mai 2021, l'OAT à 10 ans est en territoire positif entre 0,05 % et 0,12 % . Cela va décontracter un peu l'investissement sur les fonds en euros.

En 2020, les ACM Vie (Crédit Mutuel) ont acheté pour 4,459 milliards d'euros d'obligations. Le taux moyen des achats est de 0,86 % en 2020. Il se compare à 0,98 % en 2019.

L'exercice 2020 a été difficile pour les fonds en euros dynamiques avec un taux moyen de 0,53 % versus 1,95 % en 2019. La performance annuelle moyenne est de 1,13 % sur 3 ans et de 1,45 % sur 5 ans.

Good Value for Money évalue le rendement moyen des fonds en euros immobiliers à 1,60 % en 2020. C'est une baisse de 18 centimes par rapport à 2019 où le taux moyen était de 1,78 %.

En 2020, Aréas Vie a appliqué des taux de frais sur les encours en UC variables selon la nature des supports : 1.00 % pour les UC Actions et Immobilier, 0.88 % pour les UC Obligataires, 0.80 % pour les UC Monétaires et les supports Profilés

Les 3 UC "coup de cœur" de Good Value for Money à ce jour sont Magellan (Comgest), Sextant Grand Large (Amiral Gestion) et Carmignac Patrimoine (Carmignac).

Dans le sillage des taux américains désormais proches de 1,50 % à 10 ans, l'OAT à 10 ans vient de remonter à 0 % et de sortir du territoire négatif ce jeudi 25 février 2021