Les questions à se poser avant de souscrire un contrat d'épargne standard

L’encours de mon contrat dépasse les 30 000 euros, ai-je intérêt à basculer en Epargne Patrimoniale ?

Oui, uniquement si l’assureur pratique une politique de rémunération différenciée entre anciens et nouveaux clients (à l’avantage de ces derniers), ou s’il utilise une partie du rendement du fonds en euros pour dynamiser la rémunération de ses contrats haut de gamme.

Regardez pour ce faire la rémunération servie sur le fonds en euros par votre assureur sur ses contrats d’Epargne Patrimoniale au titre de l’année écoulée.

A contrario, j’ai plus de 50 000 euros sur mon contrat d’Epargne Standard grâce aux intérêts que j’ai accumulés depuis son ouverture, puis-je malgré tout garder le même contrat ?

Oui, si l’assureur fait bénéficier ses anciens clients de la modernisation de ses gammes. Si, par exemple, j’ai souscrit il y a 10 ans un contrat avec 5 % de frais sur versements alors que l’assureur propose du 3 % sur ses nouvelles gammes, je peux avoir intérêt à garder mon contrat à condition que mes versements futurs soient eux aussi chargés à 3 %.

De façon plus générale, est-ce que l’ancienneté paie ?

Il n’y a pas de règle absolue ! Mais cela fait partie des critères de sélection retenus par GVfM. L’ancienneté paie à deux conditions.

Un, que l’assureur fasse systématiquement bénéficier ses anciens clients (et donc anciens contrats) des avantages proposés aux nouveaux clients.

Et deux, que la rémunération des anciens contrats ne soit pas sensiblement inférieure à celle des « contrats vitrines », mis en avant par les assureurs pour les classements de fin d’année et promus par leurs distributeurs.

La difficulté est qu’il n’y a qu’un moyen de le savoir : comparer sur son relevé annuel le rendement qui nous a été servi au titre de la participation aux bénéfices, avec le rendement moyen affiché du fonds en euros.

On peut aussi se fier à un indicateur intéressant : le ratio Encours / Chiffre d’affaires. Il est proche de 20 ans chez les contrats associatifs phare du marché, mais tourne en général aux alentours de 8 ans chez bon nombre d’assureurs, soit la durée d’optimisation fiscale…

Est-ce qu’un « contrat moderne » vaut toujours mieux qu’un contrat ouvert depuis longtemps ?

Parler de « contrat moderne » n’a pas vraiment de sens ! Un contrat peut très bien se moderniser en cours de route…

Les contrats associatifs relèvent-ils de l’Epargne Standard ou de l’Epargne Patrimoniale ?

Ces contrats peuvent relever des deux catégories à la fois. Beaucoup de contrats associatifs ont abaissé leurs seuils d’entrée pour les rendre plus accessibles (100 euros de versement initial requis à l’Afer, par exemple).

Mais parallèlement, ces contrats se sont sophistiqués, banalisant ainsi certaines des pratiques de l’Epargne Patrimoniale. Ce sont des contrats bien gérés, en général de taille conséquente : les adhérents restent longtemps, ce qui créée un gros effet de capitalisation.

Les contrats associatifs ont en général les caractéristiques des contrats d’Epargne Standard en matière d’Unités de compte (nombre restreint), mais ils ont en général opéré une bonne sélection d’UC, n’étant pas obligés de prendre celles fournies par l’assureur du contrat. Pour l’épargnant « standard » désireux de dynamiser son épargne, c’est un véritable service que de disposer d’une gamme d’UC restreinte et sélectionnée en amont.