Les principaux groupes du marché en épargne individuelle

Le marché de l’Epargne Vie en France se caractérise désormais par une certaine stabilité des positionnements relatifs des différents acteurs qui le composent. Une situation qui s’explique par l’absence de dynamique de conquête agressive du marché par tel ou tel opérateur. L’heure est plutôt à la rationalisation, à l’optimisation des besoins en fonds propres, et au pilotage financier.

Le marché de l’Epargne Vie individuelle en France représentait en 2010 un chiffre d’affaires de 131 milliards d’euros (estimations Facts & Figures), en croissance de 6,5 % par rapport à 2009.

Des évolutions devraient assez logiquement se produire en 2011 et 2012, d’une part en raison de la décroissance du marché, d’autre part en raison de la priorité donnée, dans les réseaux de bancassurance, à la collecte d’épargne bancaire.

Pour l’heure, le marché de l’Epargne Vie individuelle reste dominé par les réseaux bancaires.

Les 5 premiers groupes, qui détiennent ensemble 55 % du marché, sont tous liés à des groupes bancaires, directement ou indirectement. Le « top 5 » est composé des acteurs suivants :

CNP Assurances (réseaux de La Banque Postale et des Caisses d’Epargne) : 16,3 % du marché (17,3 % en 2009).

Crédit Agricole (Predica) : 15 % du marché (13,1 % en 2009).

BNP Paribas (BNP Paribas Assurances – Cardif) : 9,3 % du marché (8,6 % en 2009).

Crédit Mutuel : 7,4 % du marché (7,2 % en 2009).

Société Générale (Sogecap) : 6,9 % du marché (6 % en 2009).

A noter la sortie du « top 5 », en 2010, de Generali, le seul assureur « traditionnel » du classement en 2009. Passée de 8,5 % à 6,8 % entre 2009 et 2010, sa part de marché est passée sous celle de la Société Générale.

Les quatre acteurs suivants du classement sont des groupes d’assurance « traditionnels », qui, ensemble, ne pèsent que pour 21,3 % du marché, soit moins que leur part de marché globale dans le secteur de l’assurance en France. Il s’agit de :

Generali France: 6,8 % du marché (8,5 % en 2009).

AXA : 6,7 % (7,8 % en 2009).

Allianz France : 4,0 % (3,7 % en 2009).

Aviva France : 3,8 % (3,7 % en 2009).

Covéa : 3,3 % (3,2 % en 2009).

Le 10ème acteur du classement, avec 3,3 % du marché (3,2 % en 2009) est Covéa, le groupe mutualiste qui fédère GMF, Maaf et MMA, numéro un en France en assurance dommages de particuliers avec 18 % de part de marché.

Le marché français de l’Epargne Vie se caractérise donc par sa concentration : les 10 premiers acteurs comptent pour 79,5 % du marché, tandis que les 10 suivants en représentent 16,4 %. Les rangs 10 à 20 sont occupés par des acteurs d’origine diverse (acteurs bancaires, traditionnels ou mutualistes).