Nos infos du mois

Avec la hausse des taux d'intérêts, Allianz Vie prend deux orientations fortes : 1°) l'assouplissement du fonctionnement de son fonds en euros à garantie de fidélité, 2°) l'intégration d'un fonds eurocroissance dans ses contrats.

L'OAT à 10 ans vient de passer à nouveau la barre des 3,00 %. Sa baisse pour les prochains trimestres n'a rien d'évident, même si la France en aurait besoin. Les gérants financiers ont trop souvent tendance à prendre leurs souhaits pour une réalité.

Le taux de rendement des actifs du fonds en euros de Cardif Vie en 2023 est de 2,46 %. Le taux moyen servi a été de 3,03 % En 2022, on se situait respectivement à 2,75 % de rendement pour 2,04 % de taux servi. La PPB est descendue à 5,44 % fin 2023 (4,6 Md€).

Une solution simple pour faire du "value for money" est d'avoir une offre d'UC à 100 % en trackers. Les frais courants internes des ETF ne sont que de 0,30 %. Cela permet également d'éviter tout conflit d'intérêt dans le conseil au choix des UC.

Un excellent tracker sur l'Euro Stoxx 50 (grandes capitalisations européennes). Cette fois-ci, c'est BNP Paribas qui se distingue avec le tracker FR0012739431. Chargé en moyenne à 18 centimes, il surperforme son indice de référence.

La pépite du jour : un excellent tracker sur le S&P 500. Géré par iShares (filiale de BlackRock), c'est le IE00B5BMR087. Les frais de gestion sont de 7 centimes par an seulement et l'encours du fonds supérieur à 85 Md$.

Avec le resserrement des spreads sur le corporate, les compagnies achètent aujourd'hui de l'obligataire d'entreprises à un taux moyen de 4,50 % contre 5,00 % et plus il y a un an. Quant au taux moyen des emprunts d'Etats il est globalement stable sur un an.

Good Value for Money évalue la hausse effective des tarifs en Santé Collective par le marché à + 11,1 % en 2024 par rapport à 2023. Ce taux intègre les + 5,4 % de hausse du PASS au 1er janvier 2024.

La (trop ?) forte hausse des taux servis sur les fonds en euros en 2023 va-t-elle accroître la dynamique de retraits sur ceux qui n'ont pas pu suivre ? La dynamique de décollecte reste soutenue à - 2,3 Md€ sur les fonds en euros en janvier 2024.

Les fonds obligataires datés collectent massivement en assurance-vie. Les performances 2023 sont au rendez-vous, avec une moyenne de + 4,6 % pour les échéances 2023/2024, + 8,8 % pour les échéances 2025/2026, + 11,4 % pour les échéances 2027/2028.