Analyse par Good Value for Money du contrat Puissance Avenir (assurancevie.com)

En regardant Puissance Avenir, on a envie de dire « allez-y tant que c’est encore ouvert à la vente ! », tant le contrat présente de caractéristiques intéressantes pour l’épargnant… dans un contexte de marché où la plupart des opérateurs :

limitent l’accès à leur(s) fonds en euros,

augmentent certains postes de facturation dans leurs produits,

incitent fortement les épargnants à investir un pourcentage minimum de leur épargne dans des unités de compte (UC),

mettent en place des systèmes de bonus sur les taux servis sur leurs fonds en euros en fonction du taux d’unités de compte dans les encours des contrats,

abaissent la garantie sur leurs fonds en euros d’une sécurisation de l’épargne investie nette de frais à un schéma brut de frais,

…

Puissance Avenir est l’un des contrats de référence proposés par le courtier en ligne assurancevie.com (JDHM Vie). C’est un produit d’assurance-vie individuel multisupport, multigestionnaire dont l’assureur-vie est l’un des spécialistes de l’assurance-vie sur Internet en France, à savoir Suravenir. La promesse de Puissance Avenir repose sur trois ingrédients-clés :

des frais hyper-réduits,

une gamme d’unités de compte très large dans laquelle figurent un certain nombre de très bons supports,

une facilité d’accès particulièrement ouverte, ne serait-ce qu’au regard du montant minimum des versements mensuels périodiques éventuels qui n’est que de 25 €, alors même qu’il n’y a pas de frais d’entrée.

Puissance Avenir propose 3 modes de gestion financière à l’épargnant :

la gestion libre avec :

une gamme de près de 550 supports, dont près de 80 trackers (ETF) bénéficiant de frais de gestion internes réduits tout en garantissant la performance de leur(s) indice(s) de référence,

une gamme de 12 supports immobiliers gérés par des opérateurs de référence en la matière : Primonial REIM, Amundi Immobilier, Sofidy…

la possibilité d’activer tout ou partie des 5 options financières proposées au contrat, en sachant qu’elles sont entièrement gratuites et que les arbitrages susceptibles d’en découler ne sont pas facturés,

la gestion conseillée reposant sur le principe :

de l’envoi régulier par Lazard Frères Gestion et par Lyxor d’allocations de référence établies par leurs soins en fonction de leur perception de la situation et des perspectives des marchés financiers,

de la totale liberté de décision de l’épargnant derrière de suivre (ou pas) les allocations conseillées.

la gestion pilotée réalisée par Fidelity selon les modalités suivantes :

Accès possible à partir d’un encours minimum de 1 000 € dans le contrat du client.

Choix par l’épargnant d’un profil de risque parmi les 4 proposés : Modéré (35 % d’UC), Equilibre (50 % d’UC), Dynamique (75 % d’UC), Audacieux (95 % d’UC).

Facturation de cette gestion à hauteur de 0,20 % par an des encours d’unités de compte concernés.

Principaux atouts de Puissance Avenir

Produit bénéficiant de frais particulièrement réduits : 0 € de frais d’entrée, 0 € de frais d’arbitrage, frais de gestion annuels sur les encours en UC limités à 0,60 %.

Accès à deux fonds en euros gérés par Suravenir et bénéficiant de très bons rendements récurrents :

Suravenir Rendement (fonds en euros classique) : 2,40 % de rendement net moyen sur la période 2015-2017, à comparer à une moyenne de marché évaluée à 2,09 % par Good Value for Money,

Suravenir Opportunités (fonds en euros immobilier) : 3,17 % de rendement moyen sur la période 2015-2017, à comparer à une moyenne de marché évaluée à 2,77 % par Good Value for Money,

Accès à une gamme de 12 supports immobiliers, dont

8 SCPI : Primopierre (Primonial REIM), Laffitte Pierre (AEW Ciloger), Rivoli Avenir Patrimoine (Amundi Immobilier),

1 SCI : Capimmo (Primonial REIM),

3 OPCI : Pierre Europe (Sofidy), Preimium B (Primonial REIM), Opcimmo P (Amundi Immobilier).

Accessibilité du produit avec un versement minimum à la souscription limité à 100 € et la possibilité de mettre en place des versements mensuels programmés dès 25 € par mois.

Accès à des allocations modèles (« gestion conseillée ») proposées et régulièrement mises à jour par deux partenaires externes à assurancevie.com, à savoir Lyxor (spécialiste des trackers) et Lazard Frères Gestion (spécialiste de la gestion active).

Principaux inconvénients de Puissance Avenir

Investissement désormais obligatoire à 30 % au minimum en unités de compte pour tout versement au-delà de 250 000 € sur le fonds en euros Suravenir Rendement.

Investissement désormais obligatoire à 40 % au minimum en unités de compte dès le premier euro de versement sur le fonds en euros Suravenir Opportunités.

Coût élevé de la garantie plancher optionnelle en cas de décès, dès lors que l’assuré est âgé de plus de 50 ans.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money