Analyse 2022-2023 de Puissance Avenir (assurancevie.com)

Puissance Avenir est un contrat d’assurance-vie patrimonial proposé par le courtier en ligne assurancevie.com spécialisé sur les offres de placement à frais réduits. Puissance Avenir est un contrat multisupport dont l’assureur-vie est Suravenir qui est l’un des rares assureurs-vie du marché français bénéficiant d’une spécialisation sur les contrats Internet.

Conformément à la pratique actuelle du marché, Puissance Avenir propose deux modes de gestion financière, en sachant qu’ils sont exclusifs l’un de l’autre :

• de la gestion libre à la main de l’épargnant avec une très large gamme de supports financiers (740 UC au global) et 5 options de gestion financière paramétrables :
  • l’investissement progressif permettant de lisser le prix d’achat des unités de compte,
  • la dynamisation de la participation aux bénéfices perçue annuellement sur les fonds en euros,
  • le rééquilibrage mensuel de l’épargne par rapport à une allocation d’actifs fixée par le client,
  • l’écrêtage des plus-values latentes,
  • la limitation des moins-values latentes,
• de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») déléguée à Fidelity avec trois profils graduels en termes de niveau de risque financier pris par l’épargnant :
  • Profil Modéré : 35 % d’UC et 65 % de fonds en euros Suravenir Rendement 2,
  • Profil Equilibré : 50 % d’UC et 50 % de fonds en euros Suravenir Rendement 2,
  • Profil Dynamique : 75 % d’UC et 25 % de fonds en euros Suravenir Rendement 2.

Depuis avril 2022, Puissance Avenir a connu un changement de ses fonds en euros à la demande de son assureur-vie Suravenir :

• le fonds en euros classique Suravenir Rendement a été remplacé par Suravenir Rendement 2, la principale modification concernant le bascule d’une garantie annuelle du capital de 100 % nette de frais à 100 % brute de frais (soit 99,4 % après déduction des frais),
• le fonds en euros dynamique Suravenir Opportunités a été remplacé par un fonds en euros à garantie partielle Suravenir Opportunités 2, la garantie du capital pour l’épargnant ayant été abaissée à 97 % nette de frais.

L’enjeu principal des modifications réalisées par Suravenir pour ces fonds en euros est de permettre d’aller chercher davantage de performance financière en diversifiant davantage les actifs financiers de ces fonds.

Principaux atouts d’Arborescence Opportunités 2

• Contrat en ligne bénéficiant d’une politique de frais réduits en faveur de l’épargnant :
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements, ce qui signifie que tout euro versé par l’épargnant sur son contrat est intégralement investi
  • Frais annuels de gestion du contrat sur les unités de compte de 0,60 %
  • Gratuité des arbitrages réalisés en ligne par le client.
• Largeur de la gamme d’unités de compte proposée par Puissance Avenir en gestion libre, avec respectivement :
  • 630 UC patrimoniales en architecture ouverte émanant de 110 sociétés de gestion de référence du marché,
  • 28 supports immobiliers :
    • 12 SCPI : Primopierre, Rivoli Avenir Patrimoine, Efimmo…
    • 7 SCI / SC / SCP : Capimmo, Silver Avenir, Perial Euro Carbone…
    • 9 OPCI : Preimium B, Opcimmo, Dynapierre…
  • 84 supports indiciels (trackers ou ETF)
    • Lyxor PEA Nasdaq-100,
    • Lyxor S&P 500,
    • Lyxor CAC 40…
• Possibilité d’investir dans une gamme de 84 supports indiciels (trackers ou ETF) en gestion libre avec seulement :
  • des frais de gestion du contrat sur les unités de compte limités à 0,60 % par an,
  • une facturation de 0,10 % des montants investis ou désinvestis sur chaque support.
• Contrat particulièrement accessible pour l’épargnant :
  • Montant minimum de versement à la souscription de 100 € en gestion libre,
  • Montant minimum de versement libre de 100 €,
  • Montant minimum de versement programmé de seulement 25 € par mois.
• Qualité de la gamme de 630 unités de compte patrimoniales (hors supports indiciels et supports immobiliers) proposées par Puissance Avenir, Good Value for Money évaluant une surperformance annuelle de ces supports par rapport à leur benchmark :
  • de + 0,26 % sur une année (2021),
  • de + 0,56 % par an en moyenne sur trois années (2019-2021),
  • de + 0,57 % par an en moyenne sur cinq années (2017-2021).

Principaux inconvénients d’Arborescence Opportunités 2

• Intégration dans la nouvelle version de Puissance Avenir (lancée en avril 2022) de deux nouveaux fonds en euros de Suravenir, Suravenir Rendement 2 et Suravenir Opportunités 2, pour lesquels il n’existe logiquement aucun historique de rendement.
• Existence de contraintes d’accès aux fonds en euros proposés au contrat, avec respectivement :
  • une exigence d’investissement au minimum de 30 % en unités de compte pour tout versement dans le fonds Suravenir Rendement 2,
  • une exigence d’investissement au minimum de 50 % en unités de compte pour tout versement dans le fonds Suravenir Opportunités 2.
• Existence de limites d’investissement dans les SCPI proposées au contrat :
  • Versement maximum de 50 000 € par SCPI,
  • Plafonnement de l’investissement dans les SCPI à 50 % des encours du contrat.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money