Analyse 2024 d'Epargne Retraite 2 Plus (Asac Fapes)

Avec plus de 50 années d’ancienneté, Epargne Retraite 2 Plus est l’un des plus anciens contrats existants sur le marché français de l’assurance-vie. Durant toute cette période, il a pu bénéficier de toute l’attention apportée par l’Association Asac Fapes à la fois à la défense de ses adhérents et à la nécessaire évolution / transformation du contrat.

Epargne Retraite 2 Plus est à ce jour un contrat multisupport multigestionnaire proposant deux offres de gestion financière à l’épargnant :

• de la gestion libre à la main de l’épargnant avec :
  • l’accès au  fonds en euros classique, historique et cantonné d’Asac Fapes auprès d’Allianz Vie, sans aucune contrainte d’investissement d’un pourcentage minimum en unités de compte, ni plafond de versement,
  • une gamme de 47 unités de compte en architecture ouverte parmi lesquelles :
    • 12 supports gérés par Allianz Global Investors, ce qui signifie que les 35 autres sont externes au Groupe Allianz,
    • 14 supports identifiés par Good Value for Money comme étant des « UC stars » au regard de ses propres critères de notation, notamment :
      • Robeco Sustainable European Stars Equities (actions européennes),
      • Fidelity Global Dividend Fund (actions internationales),
      • Allianz Actions France (actions françaises),
      • …
    • 17 supports pour lesquelles Asac Fapes est allée chercher « l’unité de compte de référence » dans 17 sociétés de gestion, ce qui explique la bonne performance financière globale de la gamme du contrat,
    • 1 SCI, Allianz Invest Pierre,
  • trois options de gestion financière à la main de l’épargnant :
    • la dynamisation progressive des versements,
    • la dynamisation progressive du capital constitué sur le fonds en euros,
    • la sécurisation des performances obtenues sur les unités de compte à partir d’un seuil de déclenchement librement fixé entre + 5 % et + 15 % (nombre entier),
• de la gestion profilée avec une gamme de 5 offres déléguées à Allianz Banque :
  • Intitulées Asac 30, Asac 45, Asac 60, Asac 75 et Asac 90, ces offres reposent toutes sur le principe d’un mixte d’allocation de l’épargne entre :
    • un pourcentage de fonds en euros (par exemple : 40 % pour Asac 60),
    • un pourcentage de supports en unités de compte à risque modéré (par exemple : 22 % pour Asac 60),
    • un pourcentage de supports en unités de compte à risque élevé (par exemple : 38 % pour Asac 60).
  • La gestion financière des deux poches investies en unités de compte est réalisée par Allianz Banque.
  • La prestation d’Allianz Banque donne lieu à une facturation additionnelle de 0,30 % par an sur les unités de compte concernées.

Principaux atouts d’Epargne Retraite 2 Plus

• Qualité de la sélection des 47 unités de compte proposées à l’épargnant en gestion libre en comparaison avec son benchmark se traduisant par une surperformance financière moyenne :
  • de + 1,08 % par an au cours des cinq dernières années (période 2019-2023).
• Contrat bénéficiant de frais réduits en faveur de l’épargnant :
  • Frais annuels de gestion sur le fonds en euros : 0,36 %
  • Frais annuels de gestion sur les unités de compte : 0,60 %
  • 4 arbitrages gratuits par an en gestion libre
  • Gratuité des arbitrages découlant de la mise en œuvre éventuelle des options de gestion financière.
• Bonne accessibilité du contrat au regard des fonctionnalités proposées :
  • Montant minimum de versement à la souscription : 500 €
  • Montant minimum d’un versement libre : 150 €
  • Montant minimum d’un versement mensuel programmé : 50 €
  • Montant minimum d’un arbitrage : 250 €
  • Montant minimum d’un rachat partiel : 150 €
• Garantie plancher optionnelle facturée de manière uniforme 0,20 % des encours du contrat, valable jusqu’aux 83 ans de l’adhérent. Couverture possible de ladite garantie jusqu’à 750 000 € de moins-values latentes au décès de l’assuré.
• Constance de l’Association Asac Fapes à la fois dans la défense de ses adhérents et dans l’évolution des contrats souscrits par ses soins auprès d’assureurs-vie, notamment son contrat phare Epargne Retraite 2 Plus auprès d’Allianz Vie.

Principaux inconvénients d’Epargne Retraite 2 Plus

• Performances moyennes des offres de gestion pilotée proposées au contrat et gérées par Allianz Banque.
• Décalage du taux servi sur le fonds en euros en 2022 et en 2023 par rapport au marché.
• Absence de trackers ou de supports indiciels au sein de la gamme d’unités de compte, alors que bon nombre de contrats du marché en intègrent deésormais.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money