Analyse 2025 d'Epargne Retraite 2 Plus (Asac Fapes)

Epargne Retraite 2 Plus est le contrat historique de l’association Asac Fapes, qui est l’une des rares vraie association d’épargnants existant toujours sur le marché français. L’indépendance de l’association Asac Fapes se traduit notamment par ses partenariats en assurance-vie avec plusieurs assureurs, dont :

• Generali pour le contrat Epargne Retraite MultiGestion Evolution,
• Spirica pour le contrat Asac Néo Vie,
• Allianz Vie pour le contrat Epargne Retraite 2 Plus.

Historiquement souscrit pour la qualité de son fonds en euros cantonné, Epargne Retraite 2 Plus est désormais un contrat surtout intéressant pour la qualité de sa gamme d’unités de compte et pour son niveau de tarification. L’association a procédé à l’automne 2024 à une révision complète de la gamme d’unités de compte proposée par Epargne Retraite 2 Plus. Il en ressort des atouts additionnels pour l’adhérent, avec :

• la possibilité de souscrire désormais 3 trackers répliquant des indices boursiers,
• l’intégration d’un ensemble de supports de référence et performants du marché, Good Value for Money ayant identifié 17 unités de compte « star » au sein de la gamme, dont :
  • Allianz Actions Euro Innovation : actions grandes capitalisations zone Euro
    • performance annuelle moyenne 2022-2024 : + 4,52 %
    • performance annuelle moyenne de la classe d’actifs correspondante : + 2,79 %
  • Eleva European Selection : actions grandes capitalisation Europe
    • performance annuelle moyenne 2022-2024 : + 6,15 %
    • performance annuelle moyenne de la classe d’actifs correspondante : +1,67 %
  • Robeco Sustainable European Stars Equities : actions grandes capitalisation Europe
    • performance annuelle moyenne 2022-2024 : + 3,35 %
    • performance annuelle moyenne de la classe d’actifs correspondante : +1,67 %

Epargne Retraite 2 Plus propose désormais à l’épargnant deux modes de gestion financière :

• de la gestion libre avec l’accès à la gamme de 68 unités de compte, ainsi que trois options d’arbitrage automatique :
  • dynamisation progressive des versements,
  • dynamisation progressive du capital,
  • sécurisation des performances.
• deux gammes de gestion déléguée (gestions sous mandat collectives), toutes deux gérées par Allianz Vie :
  • une gamme historique avec quatre orientations de gestion au choix de l’adhérent :
    • Asac 30 Conviction,
    • Asac 45 Conviction,
    • Asac 75 Conviction,
    • Asac 90 Conviction.
  • une nouvelle offre de gestion profilée, avec davantage de flexibilité pour le gérant :
    • Asac Prudent Perspective,
    • Asac Equilibre Perspective,
    • Asac Dynamique Perspective.

La gamme des 68 unités de compte est composée de :

• 64 unités de compte patrimoniales classiques,
• 3 ETF (trackers)
• et donne accès à une SCI : Allianz Invest Pierre.

Principaux atouts d’Epargne Retraite 2 Plus

• Politique de tarification du contrat en faveur de l’adhérent, avec :
  • une absence de frais d’entrée sur les versements depuis maintenant bon nombre de trimestres,
  • des frais de gestion sur les unités de compte du contrat limités à 0,60 %,
  • quatre arbitrages gratuits par an en gestion libre.
• Contrat patrimonial largement accessible, avec :
  • un montant minimum de versement à l’ouverture de 500 euros,
  • un montant minimum de versement libre de 150 euros,
  • la possibilité de mettre en place des versements libres programmés dès 50 euros par mois.
• Qualité de la nouvelle gamme d’unités de compte du contrat mise en place par l’association Asac Fapes depuis l’automne 2024. Good Value for Money a pu benchmarker cette gamme par rapport à sa propre base de données (12 000 unités de compte) : il en ressort une surperformance annuelle moyenne de + 0,87 % par an sur les cinq dernières années (2020-2024).
• Vigilance de l’association Asac Fapes vis-à-vis de l’assureur Allianz, ce qui sécurise l’adhérent dans le cadre d’une souscription d’Epargne Retraite 2 Plus, l’association veillant à faire évoluer le contrat et à challenger son assureur partenaire.
• Possibilité pour l’épargnant, à la souscription du contrat, d’opter pour une garantie plancher en cas de moins-value des unités de compte à son décès. Cette garantie plancher est facturée uniquement à 0,20 % des encours du contrat, indépendamment du taux d’unités de compte du contrat et quel que soit l’âge de l’adhérent. Good Value for Money recommande à l’adhérent d’opter pour cette option à la souscription au regard de son faible niveau de tarification.

Principaux inconvénients d’Epargne Retraite 2 Plus

• Performance désormais dans la moyenne basse du marché du fonds en euros cantonné de l’association Asac Fapes auprès d’Allianz, celui-ci ayant versé en 2024 un taux de 2,20 % après 2,10 % en 2023.
• Offre encore relativement limitée de supports indiciels et/ou de trackers au sein de la gamme d’unités de compte du contrat, Epargne Retraite 2 Plus proposant aujourd’hui :
  • un tracker permettant de répliquer l’indice S&P 500 (actions Etats-Unis),
  • un tracker permettant de répliquer l’indice MSCI Europe (actions Europe),
  • un tracker permettant de répliquer l’indice MSCI World (actions Monde).
• Absence d’offre externe au groupe Allianz dans la gamme de gestions déléguées et de gestions profilées proposée au contrat, les sept offres accessibles au sein d’Epargne Retraite 2 Plus étant toutes gérées par Allianz Vie.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money