Analyse 2024-2025 du PER Individuel Carac

Le PER Individuel de la Carac est

• l’offre de plan d’épargne retraite individuel,
• proposée par la mutuelle Carac,
• à tout un chacun,
• en vue de se constituer :
  • un supplément de retraite,
  • et/ou un capital,
  • lors du départ à la retraite dans le cadre réglementaire posé par la loi Pacte.

Pour mémoire, un épargnant peut décider ou non de déduire tout ou partie des versements réalisés dans un PER individuel afin de réduire immédiatement son revenu imposable.

Facts & Figures se permet toutefois d’attirer l’attention sur cette dimension car il n’est pas nécessairement toujours opportun de tirer profit de cette déduction fiscale à l’entrée, un schéma d’optimisation de la fiscalité à la sortie pouvant se révéler plus intéressant.

Le PER Individuel de la Carac peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial. Ensuite, l’épargnant peut alimenter son contrat :

• soit par le biais de versements libres à partir de 500 €,
• soit par le biais de versements libres programmés dès 50 € par mois ou 150 € par trimestre.

Pour placer son épargne, l’épargnant bénéficie :

• de quatre profils de gestion à horizon, conformément au cadre légal posé par la loi Pacte :
  • Profil Prudent,
  • Profil Equilibre,
  • Profil Dynamique,
  • Profil Offensif.

L’adhérent peut également opter pour de la gestion libre « à sa main », en ayant alors accès :

• à une gamme de 28 unités de compte patrimoniales issues de 15 sociétés de gestion de référence du marché :
  • Comgest,
  • Edmond de Rothschild,
  • Fidelity,
  • Pictet…
• à la SC (société civile) Carac Perspectives Immo gérée par Atream, ainsi qu’à deux fonds de private equity à souscription permanente (fonds evergreen) :
  • Eiffel Infrastructures Vertes géré par Eiffel Investment Group,
  • Eurazeo Private Value Europe 3 géré par Eurazeo.
• ainsi qu’au fonds en euros du produit, l’épargnant pouvant désormais décider d’y affecter jusqu’à 100 % de ses versements.

Principaux atouts du PER Individuel de la Carac

• Performance du fonds en euros du PER Individuel de la Carac avec un taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) de :
  • 4,00 % en 2024,
  • 3,60 % en 2023,
  • 2,50 % en 2022.
• Surperformance de la gamme d’unités de compte proposée en gestion libre par rapport à son benchmark, Good Value for Money mesurant une surperformance au regard de son propre référentiel d’unités de compte (12 000 supports) :
  • de + 0,46 % par an en moyenne sur les trois dernières années (période 2022-2024),
  • de + 1,49 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2020-2024),
• Contrat bénéficiant d’une tarification intéressante pour l’épargnant sur certaines dimensions :
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements, ce qui signifie que tout euro versé par l’adhérent sur son contrat y est intégralement investi.
  • Absence de facturation de frais par la Carac sur les arrérages de rente, et éventuellement versés à l’adhérent si ce dernier souhaite dénouer tout ou partie de son capital constitué à la retraite sous la forme de rente viagère. Pour mémoire, Good Value for Money relève usuellement des frais sur les arrérages de rente positionnés entre 1 % et 3 % des versements réalisés.
• Simplicité d’ensemble du PER Individuel de la Carac ce qui rend le contrat relativement accessible et compréhensible par le plus grand nombre en sachant qu’on gère d’autant mieux financièrement un contrat que l’on comprend. Le PER Individuel de la Carac propose simplement une gestion libre à la main de l’épargnant et 4 offres de gestion profilée à horizon conformément au cadre prévu par la loi Pacte.
• Apport par le réseau des 90 conseillers mutualistes de la Carac (50 agences et points de vente conseil France entière) d’un conseil à la souscription du contrat malgré une absence de frais à l’entrée sur les versements. Cette dimension est particulièrement pertinente pour les épargnants souhaitant se positionner en gestion libre et choisir eux-mêmes leurs supports d’investissement.

Principaux inconvénients du PER Individuel de la Carac

• Seuil d’ouverture du contrat de 500 € qui pourrait encore être abaissé un peu.
• Frais sur les encours en unités de compte de 0,90 % par an, en rappelant toutefois la qualité globale de la gamme d’UC proposées.
• Absence d’offre de rente par palier croissant ou décroissant.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money