Analyse 2023-2024 de Multi Vie (MACIF Mutavie)

Multi Vie est le contrat d’assurance-vie « tout public » proposé par la MACIF et un ensemble d’autres groupes mutualistes. C’est un contrat d’assurance-vie multisupport porté par Mutavie, filiale d’assurance-vie de la MACIF.

Selon le souhait de l’épargnant, Multi Vie permet d’investir son épargne :

• soit en gestion libre, avec à sa disposition :
  • le fonds en euros du contrat « Euro principal » qui repose sur l’actif général de Mutavie,
  • les 9 unités de compte proposées, dont :
    • 6 UC Actions :
      • Ofi Invest Actions Solidaire France : actions d’entreprises françaises,
      • Ofi Invest ESG Actions Europe : actions d’entreprises européennes,
      • Ofi Invest Actions Monde Durable : actions d’entreprises internationales,
      • Ofi Invest Actions Solidaire Euro : actions d’entreprises créant de l’emploi,
      • Ofi Invest Actions Climat : actions d’entreprises engagées dans la transition énergétique,
      • Ofi Invest Actions Economie Positive : actions de PME innovantes,
    • 3 UC profilées :
      • Ofi Invest ESG Prudent : horizon de placement de 2 années,
      • Ofi Invest ESG Equilibre : horizon de placement de 3 années,
      • Ofi Invest ESG Dynamique : horizon de placement de 5 années,
  • les 3 options d’arbitrage automatique librement paramétrables :
    • l’investissement progressif dès 15 € par échéance,
    • la sécurisation des plus-values à partir d’un palier de + 5 %, + 10 %, + 15 %,
    • la dynamisation dans des unités de compte de la participation aux bénéfices perçue sur le fonds en euros,
• soit en optant pour l’une des « Sélections Plurielles » proposées, combinant chacune d’elles une quote-part de fonds en euros et une quote-part d’unités de compte, avec à chaque fois une allocation fixe et connue par avance de l’épargnant :
  • Sélection Prudente : 80 % de fonds en euros et 20 % d’UC,
  • Sélection Equilibrée : 60 % de fonds en euros et 40 % d’UC,
  • Sélection Dynamique : 30 % de fonds en euros et 70 % d’UC.

Un épargnant qui souhaiterait un contrat d’assurance-vie davantage patrimonial peut s’orienter vers le contrat Jeewan Patrimoine de Mutavie.

Mutavie propose également MACIF Plan d’Epargne Retraite, PER Individuel permettant d’épargner en vue de la retraite tout en pouvant bénéficier d’une déduction partielle ou totale du revenu imposable des versements réalisés.

Principaux atouts de Multi Vie

• Contrat bénéficiant d’une grande accessibilité, ce qui le rend réellement « tout public » conformément à sa promesse :
  • la souscription du contrat peut se réaliser dès 50 €,
  • l’alimentation ponctuelle du contrat est possible dès 50 € également (versements libres),
  • la mise en place de versements périodiques est possible à partir de 50 € par mois.
• Contrat bénéficiant d’une politique de frais bas en faveur de l’épargnant :
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements : 0 %
  • Limitation à 0,60 % par an des frais de gestion sur les encours, qu’ils soient investis sur le fonds en euros ou dans des unités de compte
  • Gratuité des arbitrages automatiques susceptibles d’être déclenchés par l’une ou l’autre des options d’arbitrage automatique mise(s) en place par l’épargnant sur son contrat.
• Totale liberté d’investissement de son épargne par le client entre le fonds en euros du contrat (actif général de Mutavie) et les unités de compte.
• Caractère engagé de la gamme des 9 unités de compte proposées par Multi Vie, avec respectivement :
  • 8 UC « article 8 » : UC ayant des caractéristiques environnementales et/ou sociales
  • 1 UC « article 9 » : UC ayant pour objectif l’investissement durable
  • 2 UC labellisées Finansol : label social et solidaire
  • 8 UC labellisées ISR : investissement socialement responsable
  • 8UC labellisées ESG : environnement, social, gouvernance
  • 1 UC labellisée GreenFin : label environnemental
  • 1 UC labellisée Relance : financement de PME en France
• Garantie nette de frais du fonds en euros de Multi Vie, ce qui signifie que le contrat offre un réel « effet cliquet » : l’épargne investie dans le fonds en euros du contrat ne peut pas baisser et elle se valorise de jour en jour

Principaux inconvénients de Multi Vie

• Gamme d’unités de compte concentrée à ce jour sur une seule société de gestion, Ofi Invest AM, dont le Groupe MACIF est actionnaire. Soulignons toutefois que les unités de compte d’Ofi Invest AM retenues par Mutavie pour Multi Vie correspondent bien aux savoir-faire clés et historiques de la société de gestion.
• Facturation des éventuels arbitrages réalisés par l’épargnant sur son contrat, en rappelant néanmoins que la fréquence d’arbitrage par les clients sur leurs contrats est en moyenne faible d’une part, et que les éventuels frais d’arbitrage facturés ne pèsent que 0,10 % des sommes transférées et sont plafonnés à 30 €.
• Absence de garantie plancher optionnelle en cas de situation de moins-value sur certaines unités de compte au décès de l’épargnant. Notons toutefois que Multi Vie intègre sans aucune facturation additionnelle pour l’épargnant une garantie capital décès susceptible de s’établir à 20 % de la moyenne de l’épargne du contrat au cours des deux années civiles précédant le décès.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money