Analyse 2023-2024 d'Epargne Vie Simplicité (EVS) et d'Epargne Vie Expertise (EVE)

Afin de doter les réseaux des mutuelles membres du groupe de solutions d’épargne « tout public » en assurance-vie, vyv a opté pour la construction d’une offre duale, avec :

• un contrat « Epargne Vie Simplicité (EVS) » en partenariat avec l’assureur MAIF Vie,
• un contrat « Epargne Vie Expertise (EVE) » en partenariat avec l’assureur Mutex.

Ces deux produits sont logiquement des offres d’assurance-vie multisupport combinant la présence d’un fonds en euros classique et d’une gamme d’unités de compte.

La cohérence de l’approche originale du Groupe vyv est réalisée par le biais d’un certain nombre de points communs entre ces deux contrats :

• Epargne Vie Simplicité et Epargne Vie Expertise s’appuient sur la même base de 9 unités de compte, toutes gérées par EGAMO (société de gestion d’actifs du Groupe vyv) et facturées au plus juste pour les épargnants (parts « clean share ») :
  • 4 supports Actions (selon la nomenclature Good Value for Money) :
    • Egamo Action France S : Actions France,
    • Egamo Multi Action Euro S : Actions Europe,
    • Egamo Action Mieux Vivre S : Actions Europe,
    • Egamo Multi Action Monde S : Actions Internationales,
  • 3 supports Obligataires (selon la nomenclature Good Value for Money) :
    • Egamo Obligation Euro S : Obligations Europe,
    • Egamo Convertibles Euro S : Obligations Europe,
    • Egamo Obligation Court Terme S : Obligations Europe,
  • 1 support Gestion profilée (selon la nomenclature Good Value for Money) :
    • Egamo Allocation Flexible S : Gestion profilée Prudente,
  • 1 support Monétaire (selon la nomenclature Good Value for Money) :
    • Egamo Marché Monétaire S : Monétaire.
• Les taux servis sur les fonds en euros des deux contrats sont les mêmes, ce qui permet de garantir une cohérence d’approche et une absence de jeu concurrentiel entre eux :
  • 2022 : 2,10 % net de frais et brut de prélèvements sociaux,
  • 2021 : 1,30 % net de frais et brut de prélèvements sociaux,
  • 2020 : 1,30 % net de frais et brut de prélèvements sociaux,
  • 2019 : 1,50 % net de frais et brut de prélèvements sociaux.
• Epargne Vie Simplicité et Epargne Vie Expertise ont tous les deux une tarification optimisée en faveur des épargnants :
  • Frais de gestion sur les encours en euros limités à 0,60 % par an,
  • Frais de gestion sur les encours en unités de compte limités à 0,60 % par an.
• Les deux contrats sont facilement accessibles pour les clients, ce qui en fait réellement des solutions d’assurance-vie « tout public » :
  • Concernant Epargne Vie Simplicité (EVS) :
    • Le montant minimum de versement à la souscription est de 30 € ;
    • Le montant minimum d’un versement libre est de 30 € ;
    • Le montant minimum d’un versement mensuel programmé est de 30 €.
  • Concernant Epargne Vie Expertise (EVE) :
    • Le montant minimum de versement à la souscription est de 150 € ;
    • Le montant minimum d’un versement libre est de 150 € ;
    • Le montant minimum d’un versement mensuel programmé est de 50 €.

En conformité avec le positionnement et les valeurs du Groupe vyv, plusieurs unités de compte d’EVS et d’EVE bénéficient de labels traduisant leur gestion engagée :

• Egamo Actions France S : Label ISR Gouvernemental et Fonds solidaire,
• Egamo Obligation Euro S : Label GreenFin (environnemental),
• Egamo Allocation Flexible S : Label ISR Gouvernemental.

En termes de modalités de gestion financière pour l’épargnant, les deux contrats se distinguent par les solutions offertes :

• Epargne Vie Simplicité (EVS) propose :
  • de l’investissement à 100 % dans le fonds en euros (actif général de MAIF Vie),
  • de la gestion profilée prudente (20 % d’UC) ou équilibrée (40 % d’UC),
  • de la gestion profilée prudente à horizon ou équilibrée à horizon.
• Epargne Vie Expertise (EVE) propose :
  • de la gestion libre à la main de l’épargnant avec le fonds en euros (actif général de Mutex) et la gamme de 9 unités de compte,
  • de la gestion sous mandat déléguée à Ofi Invest AM avec trois allocations possibles :
    • 30 % d’UC (horizon de placement recommandé de 3 ans),
    • 50 % d’UC (horizon de placement recommandé de 5 ans),
    • 70 % d’UC (horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans).

Principaux atouts de l’offre duale Epargne Vie Simplicité (EVE) et Epargne Vie Expertise (EVE)

• Offre d’assurance-vie simple.
• Accessibilité pour les épargnants.
• Fonds en euros bien positionnés.
• Tarification optimisée.
• Gamme d’unités de compte engagée.

Principaux inconvénients de l’offre duale Epargne Vie Simplicité (EVE) et Epargne Vie Expertise (EVE)

• Absence d’architecture ouverte dans la gamme d’unités de compte.
• Relative complexité inhérente à l’existence de deux offres différentes, mais proches.
• Absence de trackers (ETF) dans la gamme d’unités de compte.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money