Analyse 2024-2025 de l'offre Epargne Vie de vyv

Solutions Epargne Vie est l’offre d’assurance-vie proposée par le Groupe vyv, et se décline sur deux contrats différents mais partageant un bon nombre de points communs :

• Epargne Vie Simplicité (EVS) d’une part, contrat conçu en partenariat avec MAIF Vie,
• Epargne Vie Expertise (EVE) d’autre part, contrat conçu en partenariat avec Mutex.

Ces deux contrats s’appuient sur une même gamme d’unités de comptes, gérée désormais par Ofi Invest, société de gestion d’actifs filiale du Groupe aéma, lequel fait partie tout comme vyv de l’économie sociale. Cette gamme est composée de :

• 4 supports actions :
  • VYV Action France : actions France
  • VYV Action Mieux Vivre : actions Europe
  • VYV Multi Actions Euro : actions Europe
  • VYV Multi Actions Monde : actions internationales
• 3 supports obligataires :
  • VYV Obligation Euro : obligations Europe
  • VYV Obligation Court terme : obligations Europe
  • VYV Convertible Euro : obligations Europe
• 1 support gestion profilée :
  • VYV Allocation Flexible : gestion profilée prudente
• 1 support monétaire :
  • VYV Marché Monétaire.

En cohérence avec le positionnement et les valeurs du Groupe vyv, l’intégralité de la gamme d’unités de compte est désormais labellisée ESG, respectant ainsi des critères « Environnement, Social et de Gouvernance ».

L’offre globale EVS et EVE permet à l’épargnant d’accéder à 5 gestions profilées avec une exposition en risque graduelle. Selon le profil retenu, l’épargnant aura une allocation allant :

• de 80 % fonds en euros / 20 % unités de compte : mandat Epargne Vie 20
• jusqu’à 30 % fonds en euros / 70 % unités de compte : mandat Epargne Vie 70.

Good Value for Money a pu évaluer le niveau de performance des gestions profilées de Solutions Epargne Vie par rapport à son référentiel de marché, intégrant la plupart des gestions profilées aujourd’hui disponibles. De ce fait, Good Value for Money relève un bon niveau de performance des gestions profilées de Solutions Epargne Vie :

• Mandat Epargne Vie 20 (disponible dans le contrat Epargne Vie Simplicité) :
  • profil modéré selon la classification Good Value for Money
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans (2021-2023) : 2,79 %
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans du profil modéré dans le benchmark GVfM : 0,33 %
  • surperformance annuelle moyenne : + 2,46 %
  • rang par rapport à sa catégorie : 3^ème  sur 44
• Mandat Epargne Vie 30 (disponible dans le contrat Epargne Vie Expertise) :
  • profil modéré selon la classification Good Value for Money
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans (2021-2023) : 2,03 %
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans du profil modéré dans le benchmark GVfM : 0,33 %
  • surperformance annuelle moyenne : + 1,70 %
  • rang par rapport à sa catégorie : 6^ème sur 44
• Mandat Epargne Vie 40 (disponible dans le contrat Epargne Vie Simplicité) :
  • profil équilibré selon la classification Good Value for Money
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans (2021-2023) : 3,34 %
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans du profil équilibré dans le benchmark GVfM : 1,34 %
  • surperformance annuelle moyenne : + 2,00 %
  • rang par rapport à sa catégorie : 6^ème sur 51
• Mandat Epargne Vie 50 (disponible dans le contrat Epargne Vie Expertise) :
  • profil équilibré selon la classification Good Value for Money
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans (2021-2023) : 2,15 %
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans du profil équilibré dans le benchmark GVfM : 1,34 %
  • surperformance annuelle moyenne : + 0,81 %
  • rang par rapport à sa catégorie : 21^ème sur 51
• Mandat Epargne Vie 70 (disponible dans le contrat Epargne Vie Expertise) :
  • profil offensif selon la classification Good Value for Money
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans (2021-2023) : 2,54 %
  • performance annuelle moyenne sur 3 ans du profil offensif dans le benchmark GVfM : 1,88 %
  • surperformance annuelle moyenne : + 0,66 %
  • rang par rapport à sa catégorie : 20^ème sur 40

Principaux atouts de Solutions Epargne Vie

• Surperformance des offres de gestion profilées proposées par EVS et EVE en comparaison avec les éléments du référentiel de marché Good Value for Money sur 2021-2023.
• Accessibilité pour les épargnants avec une souscription possible dès 30 euros de versement initial, puis une alimentation des contrats, soit par le biais de versements libres, soit par le biais de versements mensuels programmés dès 30 euros par mois.
• Relative simplicité des deux offres EVS et EVE avec un fort positionnement vers de la gestion profilées profilée et/ou déléguée.
• Intégration dans les deux contrats d’une gamme d’unités de compte « clean share », c’est-à-dire de supports financiers dont les frais de gestion internes sont réduits par rapport à la pratique du marché de l’assurance-vie, ce qui signifie que le Groupe Vyv renonce aux bénéfices des rétrocessions sur les unités de compte concernées.
• Gamme d’unités de compte engagée sur le plan social, environnemental (greenfin) et en termes de gouvernance (ESG).

Principaux inconvénients de Solutions Epargne Vie

• Gamme relativement limitée à ce jour des options d’arbitrage automatique proposées à l’épargnant en gestion libre.

• Contrat davantage orienté vers de la gestion profilée (c’est-à-dire une délégation de la gestion de son épargne par l’épargnant à l’assureur et/ou à une société de gestion d’actifs externe) que vers de la gestion libre à la main de l’épargnant, seule EVE proposant de la gestion libre, et avec des fonctionnalités relativement réduites.
• Absence de tracker et/ou de support indiciel dans la gamme d’unités de compte, alors que ce type de support tend à devenir un relatif standard désormais dans les contrats d’assurance-vie.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money