Analyse 2020-2021 de Puissance Avenir (assurancevie.com)

Contrat Internet, Puissance Avenir est l’un des contrats d’assurance-vie du marché offrant un rapport qualité-prix particulièrement favorable à l’épargnant :

• Les frais facturés sont parmi les plus bas du marché ;
• La gamme d’unités de compte est particulièrement large, que ce soit en termes :
  • de classes d’actifs proposées,
  • que de nombre de supports et de sociétés de gestion ;
• L’ensemble de la chaîne informatique mise en place permet un dénouement des opérations d’achat ou de vente d’unités de compte dans les plus brefs délais possibles compte-tenu de leur fréquence de cotation et de leur nature.

Contrat multisupport multigestionnaire, Puissance Avenir est architecturé autour :

• des deux fonds en euros proposés par Suravenir à ses partenaires internet :
  • Suravenir Rendement : fonds en euros classique ayant servi un taux moyen de 1,87 % au cours de ces trois dernières années (période 2017-2019), c’est-à-dire en moyenne 0,31 % de mieux que le marché chaque année (comparaison avec les fonds en euros de contrats patrimoniaux).
  • Suravenir Opportunités : fonds en euros dynamique ayant servi un taux moyen de 2,67 % au cours de ces trois dernières années (période 2017-2019), c’est-à-dire 0,91 % de mieux que le marché chaque année (comparaison avec les fonds en euros dynamiques).
• d’une offre de gestion libre à la main de l’épargnant :
  • 700 unités de compte en provenance de 100 sociétés de gestion, dont :
    • environ 580 unités de compte classiques,
    • près de 100 trackers (ETF),
    • 18 UC permettant d’investir dans l’immobilier dont :
      • 11 SCPI
      • 4 OPCI
      • 3 SCI / SCP
  • 5 options de gestion financière hautement paramétrables et donnant lieu, le cas échéant, à un contrôle quotidien de déclenchement :
    • Rééquilibrage mensuel de l’allocation du contrat
    • Dynamisation annuelle de la participation aux bénéfices versée sur les fonds en euros du contrat
    • Investissement progressif d’une partie du capital constitué sur les fonds en euros vers des unités de compte
    • Sécurisation des plus-values latentes (à partir de + 5 %)
    • Stop-loss relatif (à partir de - 5 % de moins-values latentes)
• d’une offre de gestion pilotée déléguée par assurancevie.com et Suravenir à Fidelity :
  • avec 4 graduations en termes de niveau de risque pour l’épargnant, c’est-à-dire de quote-part relative de l’épargne investie dans le fonds en euros Suravenir Rendement et de celle placée dans des unités de compte,
  • la facturation du mandat étant uniforme de 0,20 %, ce qui revient à faire passer les frais annuels de gestion sur UC du contrat de 0,60 % à 0,80 %, les frais de gestion sur le fonds en euros restant à 0,60 % car non concernés par le mandat.

Principaux atouts de Puissance Avenir

• Tarification du contrat particulièrement favorable à l’épargnant :
  • Absence de frais de souscription,
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements,
  • 0,60 % de frais de gestion sur les encours en euros et en unités de compte,
  • Totale gratuité des arbitrages,
  • Totale gratuité des options de gestion financière.
• Très grande accessibilité du contrat :
  • Versement minimum à la souscription de 100 €,
  • Montant minimum des versements libres de 100 €,
  • Mise en place possible de versements mensuels programmés dès 35 €.
• Possible investissement dans une gamme de près de 100 supports indiciels (trackers ou ETF) en gestion libre, la seule contrainte pour l’épargnant étant d’accepter une facturation de 0,10 % pour toute somme investie ou désinvestie dans ces unités de compte :
  • 76 supports indiciels Actions
  • 12 supports indiciels Obligataires
• Qualité globale de la gamme d’unités de compte du contrat :
  • 80 % des unités de compte sont notées au minimum 3 Etoiles Morningstar
  • 155 unités de compte sont identifiées par Good Value for Money comme étant des « UC stars » au regard de ses propres critères de notation
  • Le benchmark de la performance des 700 unités de compte du contrat par rapport au marché à iso-classes d’actifs montre une surperformance annuelle moyenne de 0,70 % au cours des 5 dernières années (période 2015-2019).
• Possibilité pour l’épargnant de déléguer la gestion de son épargne en optant pour l’un des 4 mandats de gestion mis en place auprès de Fidelity avec une tarification (en base annuelle) limitée à 0,20 % des encours en unités de compte (UC) du contrat.

Principaux inconvénients de Puissance Avenir

• Contrainte désormais d’investissement au minimum :
  • à 30 % en unités de compte pour tout versement sur le fonds en euros Suravenir Rendement,
  • à 50 % en unités de compte pour tout versement sur le fonds en euros Suravenir Opportunités.
• Plafonnement à 50 000 € de l’investissement possible dans chacune des 11 SCPI proposées au contrat.
• Tarification relativement élevée de la garantie plancher en cas de décès, en notant toutefois que celle-ci est optionnelle.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money