Lecture 2022-2023 par Good Value for Money du contrat Jeewan Patrimoine de Mutavie

Jeewan Patrimoine, c’est quoi ?

• Contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire
• Architecture ouverte avec 13 sociétés de gestion référencées
• Accès à de la gestion sous mandat déléguée à Ofi AM
• Fonds en euros librement accessible ayant servi un taux compris entre 1,25 % et 1,65 % en 2021
• ADN MACIF en termes de simplicité d’ensemble de l’offre, de tarification au plus serré et de recherche de performance délivrée à l’épargnant

 

Jeewan Patrimoine, c’est destiné à qui ?

• Clientèle à dimension patrimoniale
• Souscription à partir de 20 000 € de versement initial, la souscription pouvant être réalisée, le cas échéant, en transférant un contrat existant chez Mutavie atteignant ce montant d’encours (ce qui permet de préserver l’antériorité fiscale).
• Possibilité de transferts Fourgous.
• Alimentation ultérieure possible :
  • via des versements périodiques à partir de 100 € par mois,
  • via des versements libres dès 1 000 €.

 

Quelles sont les caractéristiques de Jeewan Patrimoine ?

• 3 modes de gestion financière
  • de la gestion libre avec l’accès à la fois :
    • au fonds en euros classique de Mutavie, et ce sans aucune obligation d’investissement en unités de compte ni limitation de l’investissement
    • à une gamme volontairement courte et de qualité d’unités de compte patrimoniales,
    • à cinq options financières gratuites et paramétrables,
  • de la gestion pilotée à horizon permettant de diversifier son épargne tout en la sécurisant année après année au fur et à mesure du rapprochement d’une échéance fixée d’avance,
  • de la gestion sous mandat collective.
• En gestion libre, l’épargnant accède à une gamme de supports patrimoniaux qui s’inscrit en architecture ouverte :
  • Les 23 unités de compte proposées en gestion libre sont issues de 13 sociétés de gestion de référence du marché : Sycomore, Comgest, la Financière de l’Echiquier…
  • Parmi ces 23 UC, Good Value for Money a identifié 11 supports « stars » selon ses propres critères, ce qui traduit la qualité de la sélection opérée par Mutavie.

 

Comment fonctionne la gestion sous mandat proposée par Jeewan Patrimoine ?

• Avec son offre de gestion sous mandat collective, Jeewan Patrimoine permet aux épargnants qui le souhaitent de déléguer la gestion de leur épargne à une société de gestion d’actifs reconnue, Ofi AM (filiale de la MACIF), tout en encadrant le niveau de risque financier. Trois orientations sont ainsi proposées :
  • Prudent : volatilité maximale visée inférieure à 5 % pour une durée de placement conseillée de 2 ans,
  • Equilibre : volatilité maximale visée inférieure à 10 % pour une durée de placement conseillée de 3 ans,
  • Dynamique : volatilité maximale visée inférieure à 15 % pour une durée de placement conseillée de 4 ans.

 

• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC) en gestion sous mandat pilotée :
  • 1,10 % prélevés mensuellement par diminution du nombre d’unités de compte
    (soit 0,30 % en sus de la gestion libre)

 

La gestion sous mandat de Jeewan Patrimoine est-elle performante ?

• Mandat « Prudent »
  • 2021 : + 1,66 %
  • 2020 : + 3,84 %

 

• Mandat « Equilibre »
  • 2021 : + 5,66 %
  • 2020 : + 6,06 %

 

• Mandat « Dynamique »
  • 2021 : + 12,43 %
  • 2020 : + 6,82 %

 

 

Le fonds en euros de Mutavie est-il bien protégé au regard de la remontée des taux d’intérêts ?

• Dans un contexte de remontée rapide des taux d’intérêts, Mutavie dispose d’une réserve de rendement (« Provision pour Participation aux Bénéfices » ou PPB) sur son fonds en euros de 5,42 % de ses encours fin 2021. C’est un niveau élevé qui constitue une réelle protection pour les épargnants.

 

En synthèse, quels sont les atouts-clés de Jeewan Patrimoine ?

• Contrat bénéficiant d’un ensemble de services et de fonctionnalités sans facturation spécifique pour l’épargnant et/ou facturés à des niveaux concurrentiels, par exemple :
  • Accès par les clients aux services des conseillers patrimoniaux de Mutavie qui peuvent à la fois les conseiller dans leur gestion et les aider à réaliser des actes de gestion comme des arbitrages, des changements de mode de gestion financière, des rachats partiels…
  • Totale gratuité des arbitrages automatiques susceptibles de découler de l’activation par l’épargnant en gestion libre de tout ou partie des options de gestion financière proposées.
  • Existence d’une garantie plancher optionnelle tarifée de manière uniforme 0,08 % des encours du contrat du client, ce qui présente le double avantage :
    • de ne pas avoir un coût croissant avec l’âge du client,
    • de ne pas pénaliser encore plus un client lorsque certaines de ses unités de compte sont en situation de moins-values latentes (ce qui est le cas lorsque le coût de la garantie plancher varie en fonction du montant des capitaux sous risque).
• Qualité de la gamme de 23 unités de compte proposées par Jeewan Patrimoine en gestion libre attestée :
  • par l’identification par Good Value for Money de 11 supports « stars », soit 48 % d’entre eux,
  • par la qualification ESG de 17 unités de compte, soit 74 % d’entre elles,
  • par une absence de rotation des supports référencés au contrat au fil des années, ce qui signifie qu’ils sont intrinsèquement de qualité.
• Qualité de service de Mutavie qui bénéficie d’une gestion dont les processus sont certifiés et orientés vers les clients, tant en termes de fiabilité de la prestation délivrée que de rapidité de traitement. Possibilité, de ce fait, pour un épargnant de bénéficier d’un rachat partiel en quelques jours ouvrés, là où cela peut parfois mettre plusieurs semaines chez certains assureurs-vie.