SwissLife Assurance et Patrimoine - Composition de l'actif général

SwissLife Assurance et Patrimoine - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 21 juin 2023

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• SwissLife Assurance et Patrimoine

Nature du fonds

• Fonds en euros classique

Exemples de produits concernés

• Swiss Life Expert, Swiss Life Liberté Plus, Swiss Life Stratégic…
• Placement-direct Vie
• Partenariats de distribution

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 12,097 Md€ (en Valeur Nette Comptable)

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2022

• Total Obligations : 72,5 %
  • Obligations souveraines : 45,5 %
  • Obligations corporate : 27,0 %
• Actions : 10,7 %
• Immobilier : 13,9 %
• Autres : 2,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 24,0 %
  • AA : 41,0 %
  • A : 13,0 %
  • BBB : 19,0 %
  • BB ou moins : 3,0 %
• Rating moyen des contreparties : A+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 8,6 années
• Ventilation géographique
  • France : 31,7 %
  • Allemagne : 12,4 %
  • Belgique : 6,8 %
  • Pays-Bas : 5,4 %
  • Etats-Unis : 5,1 %
  • Autriche : 3,2 %
  • Finlande : 2,7 %
  • Autres : 32,7 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Au cours de l’année 2022, dans un contexte de hausse des taux d’intérêts, la compagnie a généré de la trésorerie et réduit la duration du portefeuille en vendant des obligations d‘Etats et assimilées de maturité longue et en achetant des obligations de maturité plus courte. Un titre à terme pour un montant net de 38,2 M€ a également été acheté au premier trimestre.
  • Les emprunts d’Etats européens et d’agences supranationales représentent 96,5 % des achats d’obligations et les emprunts du secteur privé représentent 3,5 %.
  • Le taux actuariel d’achats depuis le début de l’année s’élève à 2,26 %.
  • Fin 2022, l’exposition totale « Portugal, Italie, Irlande, Grèce et Espagne » représente 3 % de l’actif total de Swiss Life Assurance et Patrimoine à hauteur de 363,4 M€.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• • L’allocation « Action » est principalement investie au travers de fonds gérés par Swiss Life Asset Managers France et par le biais d’instruments de réplication passive d’indices (ETF et fonds indiciels).
• Principales lignes du portefeuille Actions
  • SLF (France) Actions Monde ex-Europe : 3,7 %
  • SLF Actions Couvertes : 2,3 %
  • SL (Lux) Equity Global Protect : 1,1 %
• Ventilation géographique
  • Amérique du Nord : 64 %
  • Europe : 20 %
  • Pays émergents : 7 %
  • Japon : 6 %
  • Asie-Pacifique (hors Japon) : 3 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 58,6 %
  • Habitations : 17,5 %
  • Commerces : 11,1 %
  • Autres (hôtellerie, logistique, santé) : 12,7 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 47,6 %
  • Europe (Belgique, Allemagne...) : 29,2 %
  • Ile-de-France (hors Paris) : 16,8 %
  • Province : 6,4 %

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • L’allocation en fonds d’ « equity » d’infrastructure a été renforcée en 2022 par le biais d’appels de fonds de 155,7 M€ et par de nouveaux engagements de 230 M€, notamment dans un fonds dédié aux énergies renouvelables « Fontavis Forte II ».

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 18,378 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,8 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 73,5 %
  • Obligations souveraines : 27,9 %
  • Obligations corporate : 45,6 %
• Actions : 9,5 %
• Immobilier : 14,0 %
• Gestion alternative : 2,5 %
• Autres : 0,5 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 21,4 %
  • AA : 46,5 %
  • A : 12,6 %
  • BBB : 16,9 %
  • BB ou moins : 2,6 %
• Rating moyen des contreparties : A+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 13,9 années
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Le poids des allocations obligataire et dérivées ont diminué de 0,5 % et 0,1 % respectivement. En matière de placement en produits de taux, Swiss Life Assurance et Patrimoine a poursuivi sa politique d’investissement d’achats d’obligations à taux fixe principalement.
  • Le portefeuille d’obligations gérées en direct est composé à 80,6 % de titres notés au moins A- au 31/12/2021 contre 79,5 % à la fin 2020.
  • La société ne présente pas de risque de concentration en termes de risque de crédit. Aucune exposition ne dépasse 5 % de l’actif général exceptée deux positions avec des ratings de crédit de très bonne qualité.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • L’exposition nette aux actions après couverture en valeur de marché est passé de 6 % au 31/12/2020 à 8,3 % au 31/12/2021. L’exposition brute du portefeuille actions en valeur nette comptable est passée de 9,4 % à 9,5 % entre fin décembre 2020 et fin décembre 2021.
• Ventilation géographique
  • Europe : 19,0 %
  • Japon : 5,6 %
  • Amérique du Nord : 64,0 %
  • Asie Pacifique (hors Japon) : 2,4 %
  • Pays Emergents : 9,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 60,6 %
  • Commerces : 10,4 %
  • Habitations : 23,6 %
  • Autres : 5,4 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 54,6 %
  • Europe : 18,0 %
  • Ile-de-France : 14,6 %
  • Province : 13,3 %

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 17,727 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,8 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020 en Valeur Nette Comptable

• Obligations : 74,0 %
  • Obligations souveraines : 44,4 %
  • Obligations corporate : 29,6 %
• Actions : 9,4 %
• Immobilier : 13,8 %
• Autres : 2,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 21,3 %
  • AA : 45,1 %
  • A : 13,1 %
  • BBB : 17,4 %
  • BB ou moins : 3,1 %
• Rating moyen des contreparties : A+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 14,8 années
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • Amérique du Nord : 60,0 %
  • Europe : 22,0 %
  • Japon : 7,0 %
  • Pays Emergents : 6,0 %
  • Asie-Pacifique (hors Japon) : 5,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 66 %
  • Habitation : 22 %
  • Commerces : 8 %
  • Autres : 4 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 57 %
  • Europe : 17 %
  • Ile-de-France (hors Paris) : 14 %
  • Province : 12 %

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 17,28 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,4 %

Composition du fonds au 31 décembre 2019 en Valeur Nette Comptable

• Obligations : 76,4 %
  • Obligations souveraines : 43,4 %
  • Obligations corporate : 33,0 %
• Actions : 8,8 %
• Immobilier : 12,4 %
• Gestion alternative : 1,9 %
• Autres : 0,5 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 21,0 %
  • AA : 43,0 %
  • A : 15,0 %
  • BBB : 18,0 %
  • BB ou moins : 3,0 %
• Rating moyen des contreparties : A+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 13,0 années
• Nature des obligations
  • Taux fixe : 84,4 %
  • Taux indexé : 10,1 %
  • Autres : 5,5 %

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Amérique du Nord : 54,4 %
  • Europe : 24,0 %
  • Pays Emergents : 10,2 %
  • Japon : 7,4 %
  • Asie-Pacifique (hors Japon) : 4,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 55 %
  • Habitation : 24 %
  • Commerces : 13 %
  • Autres : 8 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 63 %
  • Ile-de-France : 12 %
  • Province : 12 %
  • Etranger : 13 %

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 16,2 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 76,8 %
• Actions : 7,7 %
• Immobilier : 12,8 %
• Gestion alternative : 1,6 %
• Autres : 1,1 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 51,0 %
  • Corporate : 49,0 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 17,3 %
  • AA : 41,7 %
  • A : 18,3 %
  • BBB : 19,3 %
  • BB ou moins : 3,4 %
• Rating moyen des contreparties : A+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 11,3 années
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • Europe : 23,9 %
  • Amérique du Nord : 54,6 %
  • Japon : 6,0 %
  • Asie-Pacifique (hors Japon) : 4,1 %
  • Pays Emergents : 11,4 %
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 55 %
  • Habitation : 24 %
  • Commerces : 13 %
  • Autres : 8 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 63 %
  • Ile-de-France : 12 %
  • Province : 12 %
  • Etranger (Belgique, Allemagne...) : 13 %