PrimoPacte 2 - Analyse 2023-2024 des caractéristiques et des chiffres-clés

PrimoPacte 2

Analyse Good Value for Money des Caractéristiques et des Chiffres-clés

Version au 10 janvier 2024

Eléments de référence

• Nature du support
  • Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR)
• Code ISIN
  • FR0014009U15 (Part A)
• Société de gestion :
  • Eurazeo Investment Manager
• Date de création :
  • 7 juillet 2022
• Classe de risque (SRRI)
  • Niveau 7 sur une échelle allant de 1 à 7
• Potentiel de perte maximale pour l’épargnant
  • 100 % de l’épargne investie
• Durée d’investissement recommandée
  • 10 ans

Caractéristiques du FCPR

• Nature du FCPR
  • FCPR à terme
• Eligibilité du FCPR
  • FCPR éligible à l’assurance-vie, distribué par Primonial sous la forme d’une unité de compte (UC)
• Contrats proposant le FCPR
  • Target +, Target + Capitalisation, Target + Capitalisation Personne Morale
  • Primo PER
• Période de commercialisation
  (sous réserve d’enveloppe disponible)
  • Du 18 juillet 2022 au 14 juin 2024 avec une possible prorogation de 6 mois
• Calendrier du fonds
  • Investissement durant une période de 3 ans pouvant être prorogée par deux périodes successives de 1 an chacune, à la discrétion de la société de gestion, Eurazeo IM.
  • A compter de l’ouverture du 6ème exercice suivant les dernières souscriptions, le fonds pourra entrer en période de pré-liquidation.

Politique d’investissement

• FCPR ayant vocation à investir principalement dans des fonds d’investissement orientés vers le financement de sociétés :
  • essentiellement européennes,
  • au stade de capital transmission ou de capital développement,

avec également la possibilité de prises de participations directes ou indirectes du FCPR dans de telles sociétés.

• Investissement dans des PME et des ETI en croissance principalement via des fonds de private equity de qualité institutionnelle.
• Volonté de diversifier le portefeuille, avec un objectif d’environ 150 entreprises non cotées, essentiellement européennes, dans lesquelles le fonds sera investi.
• FCPR n’ayant pas vocation à avoir recours à l’effet de levier.

Chiffres-clés

• Frais
  • Droits d’entrée et de sortie : 0 %
  • Frais récurrents de gestion et de fonctionnement : 1,95 %
  • Frais de constitution du fonds : 0,05 %
  • Frais de fonctionnement non récurrents liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations : 0,02 %
  • Frais de gestion indirects : 1,24 %
  • Taux de frais annuels moyen (TFAM) maximum : 3,26 %

• Rétrocessions maximales possibles au distributeur
  • 0,79 %

• Evolution de la valeur de la part
  • Evaluation par Eurazeo IM de l’évaluation de l’actif net du fonds deux fois par mois : le 15 du mois et le dernier jour du mois
  • Valeur liquidative d’origine : 100 €

Données annuelles
(en rappelant le cycle en U des fonds de private equity à terme pour lesquelles les premières années sont des périodes de levée de fonds puis d’investissement, la valorisation du fonds se faisant normalement en fin de vie lors de la sortie des participations)

• Situation au 31/12/2023 (en période de levée de fonds)
  • Encours du fonds : 123,8 M€
  • Performance annuelle : + 1,65 %