Préfon - Actif du régime de retraite

Association Préfon - Actif Préfon-Retraite

Composition du fonds en euros

Version au 5 décembre 2023

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• CNP

Nature du fonds

• Fonds en euros retraite

Exemple de produit concerné

• Préfon-Retraite (PER Individuel en points de retraite)

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 13,7 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 3,05 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations et assimilés : 78,9 %
  • Obligations souveraines : 66,3 %
  • Obligations corporate : 12,6 %
• Actions : 12,4 %
• Immobilier : 6,5 %
• Monétaire : 0,4 %
• Autres : 1,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 6,0 %
  • AA : 69,0 %
  • A : 12,0 %
  • BBB : 13,0 %
• Rating moyen des contreparties : BBB+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 11,5 années
• Ventilation géographique
  • France : 70,0 %
  • Zone euro (hors France) : 22,0 %
  • Supranational : 3,0 %
  • Europe hors zone euro : 2,0 %
  • Etats-Unis : 2,0 %
  • Reste du monde : 1,0 %
• Nature des obligations
  • Taux fixe : 92,3 %
  • Variable : 7,7 %
• Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature :
  • non disponible
• Ventilation géographique :
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 47 %
  • Habitations : 28 %
  • Santé : 15 %
  • Commerces : 5 %
  • Autres : 5 %

• Ventilation géographique :
  • France : 93 %
  • Hors France : 7 %

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • Au 31 décembre 2022, les investissements non cotés en capital et en dette totalisaient 10 % de l’actif en valeur de réalisation, soit 1,4 Md€. L’immobilier en représente la majeure part (1,0 Md€, suivi des infrastructures (0,2 Md€ et du capital-investissement (0,1 Md€).

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 17,6 Md€ en Valeur Nette de Réalisation
• 13,8 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,62 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 78,0 %
  • Obligations souveraines : 64,0 %
  • Obligations corporate : 14,0 %
• Actions : 12,0 %
• Immobilier : 6,0 %
• Monétaire : 1,0 %
• Infrastructures : 1,2 %
• Autres : 1,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 4,0 %
  • AA : 70,2 %
  • A : 11,9 %
  • BBB : 13,8 %
  • BB ou moins : 0,2 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 12,7 années
• Ventilation géographique
  • France : 70,0 %
  • Zone euro (hors France) : 22,0 %
  • Supranational : 3,0 %
  • Europe hors zone euro : 2,0 %
  • Etats-Unis : 2,0 %
  • Reste du monde : 1,0 %
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille

• Répartition sectorielle du portefeuille hors souverains :
  • Sociétés financières : 19 %
  • Industrie : 16 %
  • Entités publiques : 15 %
  • Consommation discrétionnaire : 10 %
  • Consommation de base : 8 %
  • Services aux collectivités : 8 %
  • Technologie : 6 %
  • Santé : 5 %
  • Média & Télécommunications : 5 %
  • Matériaux de base : 4 %
  • Pétrole & Gaz : 3 %
• Au 31 décembre 2021, les investissements non cotés en capital et en dette totalisaient 7,5 % de l’actif en valeur boursière, soit 1,3 Md€, un montant en expansion par rapport aux années précédentes.
• L’immobilier en représente la majeure partie, suivi des infrastructures et du capital-investissement

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• Ventilation des obligations souveraines :
  • Emprunts d’Etat : 89 %
  • Agences publiques et supra : 9 %
  • Collectivités locales : 2 %
• Ventilation obligations corporate :
  • Entreprises financières : 39 %
  • Entreprises non financières : 61 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
• A 93 % les investissements immobiliers sont réalisés en France. Depuis quelques années, le régime acquiert des actifs ou finance la construction d’établissements du type résidences séniors et maisons de retraite. Dans la catégorie « Autres » se trouvent notamment des forêts françaises.
• Ventilation par nature
  • Bureaux : 49 %
  • Habitations : 28 %
  • Santé : 14 %
  • Commerces : 4 %
  • Autres : 5 %

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 18,2 Md€ en Valeur Nette de Réalisation
• 13,8 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,42 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 78,0 %
  • Obligations souveraines : 63,0 %
  • Obligations corporate : 15,0 %
• Actions : 12,3 %
• Immobilier : 6,0 %
• Monétaire : 1,0 %
• Infrastructures : 1,1 %
• Autres : 1,6 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 4,0 %
  • AA : 68,0 %
  • A : 12,0 %
  • BBB : 15,0 %
  • BB ou moins : 1,0 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 13,0 années
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 50 %
  • Habitations : 27 %
  • Commerces : 15 %
  • Santé : 4 %
  • Autres : 4 %
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 13,6 Md€ en Valeur Nette Comptable
• 17,3 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 3,42 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020

• Total Obligations : 78,6 %
• Actions : 12,7 %
• Immobilier : 5,6 %
• Monétaire : 1,6 %
• Autres : 1,7 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 3,0 %
  • AA : 68,0 %
  • A : 12,0 %
  • BBB : 15,0 %
  • Autres : 2,0 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 12,7 années
• Exposition géographique
  • France : 42,0 %
  • Etats-Unis : 10,0 %
  • Royaume-Uni : 12,0 %
  • Allemagne : 4,0 %
  • Europe (autres pays) : 26,0 %
  • Autres : 6,0 %
• Nature des obligations
  • Taux fixe : 90,6 %
  • Taux indexé : 6,5 %
  • Autres : 2,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • 24 % Sociétés financières
  • 15 % Industrie
  • 11 % Entités publiques
  • 10 % Consommations discrétionnaire
  • 9 % Consommation de base
  • 9 % Services aux collectivités
  • 6 % Santé
  • 5 % Technologie
  • 4 % Média & Télécommunications
  • 4 % Matériaux de base
  • 3 % Pétrole & Gaz
• Ventilation géographique
  • France : 53 %
  • Allemagne : 19 %
  • Royaume-Uni : 6 %
  • Reste de l’Europe : 21 %
  • Autres : 6 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 46 %
  • Habitations : 27 %
  • Commerces : 19 %
  • Santé : 4 %
  • Autres : 4 %
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 13,393 Md€ en Valeur Nette Comptable
• 15,587 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 2,42 %

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 80,0 %
• Actions : 12,4 %
• Immobilier : 5,0 %
• Monétaire : 0,7 %
• Autres : 1,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 82,9 %
  • Corporate : 17,1 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 4 %
  • AA : 67 %
  • A : 11 %
  • Autres : 18 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 16,5 années
• Nature des obligations
  • Taux fixe : 91,0 %
  • Taux variable : 6,9 %
  • Autres : 2,1 %

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • France : 45,6 %
  • Zone euro hors France : 41,2 %
  • Europe hors zone euro : 4,9 %
  • Etats-Unis : 5,4 %
  • Autres : 2,9 %
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible