Placement-direct Essentiel - Analyse 2023 des Conditions Générales

Placement-direct Essentiel (ex. Kapital-direct)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 7 juin 2023

Eléments de référence

• Assureur
  • Generali Vie
• Type de contrat
  • Multisupport
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Personne morale souscriptrice du contrat
  • Placement-direct
• Version des conditions générales analysées
  • Réf. : PAC4951DGC (Août 2022)
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais à l'entrée sur les versements
  • Absence de frais d’entrée
• Frais de gestion annuels sur les fonds en euros
  • Fonds Eurossima : 0,75 %
  • Fonds Netissima : 0,75 %
• Frais de gestion annuels sur le fonds eurocroissance
  • Fonds Générations Croiss@ance durable : 0,75 % prélevés hebdomadairement sur la valeur de l’actif du fonds + 15 % maximum du solde créditeur du compte de participation aux résultats spécifique du fonds
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
  • 0,60 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
    sur les unités de compte à l’exception des supports indiciels (ETF)
  • 0,75 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
    sur les unités de compte représentatives de supports indiciels (ETF)
  • 0,75 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
    sur les unités de compte représentatives d’actions (titres vifs)
• Frais de gestion annuels additionnels de gestion pilotée
  • 0,25 % par an pour les unités de compte affectées à l’orientation de gestion sélectionnée
• Frais de gestion annuels additionnels de gestion profilée
  • 0 % par an pour l’unité de compte correspondant au profil de gestion retenu

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l'ouverture
  • Gestion libre : 1 000 €
    abaissé à 100 € en cas de mise en place de versements libres programmés à l’adhésion
  • Gestion pilotée : 1 000 €
• Montant minimum de versement libre
  • 100 €
• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 100 €
  • Périodicité trimestrielle : 100 €
  • Périodicité semestrielle : 100 €
  • Périodicité annuelle : 100 €

Fonds en Euros classique « Eurossima »

• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2022 : 1,30 %
  • 2021 : 0,75 %
  • 2020 : 0,90 %
  • 2019 : 1,15 %
  • 2018 : 1,65 %
  • 2017 : 1,77 %
  • 2016 : 2,25 %
  • 2015 : 2,75 %
  • 2014 : 2,97 %
  • 2013 : 3,35 %
  • 2012 : 3,42 %
  • 2011 : 3,72 %
  • 2010 : 4,10 %
  • 2009 : 4,05 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • Versement sur le fonds limité à 50 000 € l’année civile de la souscription du contrat,
    puis à 25 000 € par année civile suivant la souscription

Fonds en Euros immobilier « Netissima »

• Historique de taux servis
  (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
  • 2022 : 1,53 % à 3,06 % selon la part d’unités de compte (UC)
  • 2021 : 0,95 % à 1,90 % selon la part d’unités de compte (UC)
  • 2020 : 1,10 % à 1,70 % selon la part d’unités de compte (UC)
  • 2019 : 1,20 % à 1,70 % selon la part d’unités de compte (UC)
  • 2018 : 2,25 %
  • 2017 : 2,10 %
  • 2016 : 2,65 %
  • 2015 : 3,10 %
  • 2014 : 3,23 %
  • 2013 : 3,52 %
  • 2012 : 3,62 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • Investissement au minimum à 50 % dans des unités de compte pour tout versement dans le fonds en euros Netissima

Fonds eurocroissance générations Croiss@nce durable

• Historique de performance financière
  (nette de frais et brute de prélèvements sociaux)
  • 2022 : 0,05 %
  • 2021 : 2,01 % entre la fin avril 2021 (date de lancement du fonds) et décembre 2021
• Garantie du capital
  • Garantie de 80 % du capital investi net de tous frais au terme de l’engagement minimum de 8 ans
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)

Modes de gestions financières proposés

• Gestion libre
  • Investissement possible dans les 3 fonds en euros proposés, dans le respect des contraintes d’investissement applicables à chacun d’eux
  • Accès à la gamme de 1 030 UC proposées en gestion libre
  • Possible activation des options de gestion financière suivantes :

• • • Option transferts programmés
      (Investissement progressif)
      • Arbitrage depuis le fonds en euros Eurossima
      • Exigence d’un encours minimum constitué sur le fonds Eurossima de 1 000 €
      • Libre choix des unités de compte sur lesquelles investir et de la répartition en %
      • Choix par le client de la périodicité des arbitrages à réaliser (mensuels, trimestriels, semestriels, annuels) ainsi que du montant à arbitrer à chaque fois, avec un montant minimum de 200 € quelle que soit la périodicité
      • Absence de frais d’arbitrage

• • • Sécurisation des plus-values
      • Exigence d’un encours minimum constitué au contrat de 1 000 €
      • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
      • Choix d’un palier de plus-value parmi les suivants :
        + 5 %, + 10 %, + 15 %, + 20 %
      • Contrôle réalisé une fois par semaine le vendredi
      • Choix du support de sécurisation parmi les suivants :
        Ostrum SRI Cash Plus R C (FR0000293714)
        Lazard Euro S Term Mon Mark A (FR0007498480)
        CPR Monétaire ESG P (FR0010745216)
        Generali Trésorerie ISR Act B (FR0010233726)
        Amundi 3 M Ec (FR0011408798)
        CM-AM PEA Serenite RC (FR0000979239)
      • Absence de frais d’arbitrage

• • • Dynamisation des plus-values
      (Participation aux Bénéfices)
      • Arbitrage depuis le fonds en euros Eurossima
      • Exigence d’un encours minimum constitué sur le fonds Eurossima de 1 000 €
      • Exigence d’un montant minimum de participation aux bénéfices à arbitrer de 100 €
      • Choix par l’épargnant de 1 à 3 unités de compte vers lesquelles investir sa PB
        (avec une répartition identique entre les supports retenus)
      • Réalisation automatique de l’arbitrage, une fois le taux de participation aux bénéfices sur le fonds Eurossima connu
      • Absence de frais d’arbitrage

• • • Limitation des moins-values / des moins-values relatives
      (Stop-loss / Stop-loss relatif)
      • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
      • Choix d’un palier de moins-value (absolue ou relative) parmi les suivants :
        - 5 %, - 10 %, - 15 %, - 20 %
      • Choix du support de sécurisation parmi les suivants :
        Ostrum SRI Cash Plus R C (FR0000293714)
        Lazard Euro S Term Mon Mark A (FR0007498480)
        CPR Monétaire ESG P (FR0010745216)
        Generali Trésorerie ISR Act B (FR0010233726)
        Amundi 3 M Ec (FR0011408798)
        CM-AM PEA Serenite RC (FR0000979239)
        Contrôle réalisé une fois par semaine le vendredi
      • Absence de frais d’arbitrage

• Gestion pilotée
  • Choix par l’épargnant d’une orientation de gestion parmi les quatre proposées :
    • Profil Prudent Portzamparc
      • Gérant : Portzamparc gestion
      • Objectif de préservation du capital à court et moyen terme (3 ans minimum)
      • 70 % à 100 % de supports obligataires ou monétaires pour 0 % à 30 % d’actions
    • Profil DNCA Diversifié Equilibre
      • Gérant : DNCA Finance
      • Objectif de valorisation du capital sur le long terme (5 ans minimum) avec un risque de perte en capital modéré
      • 40 % à 60 % d’actions pour 40 % à 60 % de produits de taux
    • Profil DNCA Diversifié Dynamique
      • Gérant : DNCA Finance
      • Objectif de valorisation du capital sur le long terme (5 ans minimum) avec un risque de perte en capital très fort
      • 70 % à 100 % d’actions pour 0 % à 30 % de produits de taux
    • Profil Carte Blanche
      • Gérant : La Financière de l’Echiquier
      • Recherche de plus-values sur le long terme (5 ans minimum)
      • 75 % à 95 % d’actions pour 5 % à 25 % de supports à dominante taux ou diversifiés

• Gestion profilée
  • Choix par l’épargnant d’un profil de gestion parmi les neuf proposés :
    • Profil Prudent 1
      • 50 % Fonds en euros et 50 % UC « Profil Prudent »
    • Profil Prudent 2
      • 45 % Fonds en euros et 55 % UC « Profil Prudent »
    • Profil Prudent 3
      • 40 % Fonds en euros et 60 % UC « Profil Prudent »
    • Profil Equilibre 1
      • 35 % Fonds en euros et 65 % UC « Profil Equilibre »
    • Profil Equilibre 2
      • 25 % Fonds en euros et 75 % UC « Profil Equilibre »
    • Profil Equilibre 3
      • 10 % Fonds en euros et 90 % UC « Profil Equilibre »
    • Profil Dynamique 1
      • 10 % Fonds en euros et 90 % UC « Profil Dynamique »
    • Profil Dynamique 1
      • 0 % Fonds en euros et 100 % UC « Profil Dynamique »
    • Profil Offensif
      • 0 % Fonds en euros et 100 % UC « Profil Carte Blanche »

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés :
  • Pas de cumul possible entre :
    • la gestion libre,
    • la gestion pilotée,
    • la gestion profilée.
  • Possibilité toutefois pour l’épargnant :
    • d’opter pour une offre de gestion pilotée ou de gestion profilée,
    • d’investir par ailleurs dans les fonds en euros Eurossima, Netissima, Générations Croiss@nce durable, sous réserve de respecter les contraintes d’investissement associées

Gamme d'unités de compte proposée en gestion libre

• Unités de compte classiques
  • 815 unités de compte proposées
  • 165 sociétés de gestion
• Supports immobiliers
  • 7 SCPI
  • 7 SC / SCI / SCP
  • 10 OPCI
• Trackers :
  • 103 ETF
• Titres vifs :
  • 93 Titres vifs (Actions), avec un investissement minimum de 1 500 € par ligne
• Fonds de private equity (non-coté)
  • 4 FCPR à durée permanente

Arbitrages

• Montant minimum
  • 50 €
• Facturation
  • Arbitrages gratuits

Rachat partiel

• Montant minimum
  • 1 000 €
• Solde minimum à l’issue du rachat partiel
  • 500 €
     

Garantie plancher optionnelle

• Montant maximum de moins-value assurable
  • 300 000 €
• Âge limite de garantie
  • 75^ème anniversaire de l’assuré

• Coût annuel de la garantie
  • Assuré de 35 ans : 0,18 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 40 ans : 0,29 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 45 ans : 0,48 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 50 ans : 0,70 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 55 ans : 0,98 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 60 ans : 1,38 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 65 ans : 2,06 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 70 ans : 3,19 % des capitaux sous risque