OPCI Preimium B - Analyse 2020 des caractéristiques et des chiffres-clés

OPCI Preimium B (Primonial REIM)

Analyse Good Value for Money des caractéristiques de l’OPCI

Version au 28 août 2020

Caractéristiques du support

• Nom de l’OPCI :
  • Preimium B
• Code ISIN :
  • FR0013228715 (Distribution)
• Société de gestion :
  • Primonial REIM
• Date de création :
  • 26/12/2016
• Niveau de risque (sur une échelle de 1 à 7) :
  • Niveau 4
• Frais de fonctionnement et de gestion au 31.12.19 :
  • 4,41 %
• Endettement financier au 31.12.19 :
  • 38,0 %

Politique de gestion et positionnement de l’OPCI

Preimium B est un OPCI de taille moyenne créé en 2016 par le Groupe Primonial, avec une capitalisation de 304 M€ fin 2019.

La poche immobilière de cet OPCI est composée à moitié d’immobilier de bureaux : La Défense, Saint-Denis Pleyel…

L’immobilier hors bureaux est essentiellement investi dans des hôtels, résidences, commerces et établissements sanitaires et sociaux.

Les actifs immobiliers de Preimium B sont investis à hauteur de 70 % en région parisienne.

La gestion de Preimium B s’appuie sur la répartition cible suivante :

• 60 % d’actifs immobiliers, dont 51 % au minimum d’immobilier physique :
  • Investissements diversifiés : bureaux, commerces, résidentiel, santé, hôtels ...
  • En France et en zone euro
• 35 % d’actifs financiers :
  • Actions (foncières cotées)
  • Obligations
  • OPCVM / FIA
• 5 % de liquidités

Evolution des chiffres-clés

• Encours au 31.12 :
  • 2018 : 169,3 M€ (capitalisation nette)
  • 2019 : 303,9 M€ (capitalisation nette)
• Valeurs liquidatives de la part au 31.12 :
  • 2016 : 100,00 €
  • 2017 : 104,97 €
  • 2018 : 108,99 €
  • 2019 : 114,21 €
• Performances financières au 31.12 (Dividendes réinvestis) :
  • 2017 : 4,97 %
  • 2018 : 3,83 %
  • 2019 : 5,17 %
• Taux d’occupation financier au 31.12.19 :
  • (non disponible)

Situation de l’investissement au 31 décembre 2019

• Ventilation de l’actif :
  • Immobilier : 65,4 %
    • Immobilier direct et indirect : 48,2 %
    • Actions cotées / Foncières : 5,9 %
    • SCPI : 11,3 %
  • Hors immobilier : 34,6 %
    • Liquidités : 9,2 %
    • Autres : 25,4 %

Vision de la poche immobilière physique au 31 décembre 2019

• Catégories d’investissement pour la poche Immobilière
  • Bureaux : 49,0 %
  • Hôtels : 18,0 %
  • Résidentiel : 14,0 %
  • Commerces : 9,0 %
  • Etablissements sanitaires et sociaux : 10,0 %
  • Entrepôts / Logistique : 0,0 %
  • Industrie : 0,0 %
• Zones géographiques d’investissement pour la poche Immobilière
  • France : 91,0 %
    • dont Paris / Ile de France : 70,0 %
    • dont Province : 21,0 %
  • Europe hors France : 9,0 %