OPCI Oddo BHF Immobilier - Analyse 2020 des caractéristiques et des chiffres-clés

OPCI Oddo BHF Immobilier CR-EUR (Oddo BHF AM)

Analyse Good Value for Money des caractéristiques de l’OPCI

Version au 28 août 2020

Caractéristiques du support

• Nom de l’OPCI :
  • Oddo BHF Immobilier CR-EUR
• Code ISIN :
  • FR0000989915 (Capitalisation)
• Société de gestion :
  • Oddo BHF AM
• Date de création :
  • 12/09/1989
• Niveau de risque (sur une échelle de 1 à 7) :
  • Niveau 5
• Frais de fonctionnement et de gestion au 31.12.19 :
  • 1,80 %
• Endettement financier au 31.12.19 :
  • (non disponible)

Politique de gestion et positionnement de l’OPCI

Oddo BHF Immobilier est un OPCI de taille moyenne (400 M€ de capitalisation fin 2019) créé en 1989 investissant majoritairement en Europe hors France.

Cet OPCI est positionné sur de l’immobilier coté (via des foncières) avec une forte composante dans le résidentiel.

La gestion d’Oddo BHF Immobilier CR-EUR s’appuie sur la répartition cible suivante :

• Entre 80 % et 100 % de son actif net aux actions foncières, immobilières, aux actions du secteur immobilier ou liées à l’immobilier, de sociétés dont le siège social est situé dans la zone Euro :
  • Investissements diversifiés : bureaux, commerces, résidentiel, logistique, infrastructures ...
  • En Europe : Allemagne, France, Luxembourg, Belgique, Royaume-Uni, Espagne, Pays-Bas …
• 20 % au maximum de son actif net aux produits de taux :
  • Obligations
  • Titres de créance négociables
  • Instruments de marché monétaire de moins de 3 mois
  • Du secteur privé ou public
  • Au minimum de notation A2, P2, F2

Evolution des chiffres-clés

• Encours au 31.12 :
  • 2018 : 242,5 M€ (capitalisation nette)
  • 2019 : 388,9 M€ (capitalisation nette)
• Valeurs liquidatives de la part au 31.12 :
  • 2015 : 1 566,99 €
  • 2016 : 1 593,00 €
  • 2017 : 1 862,35 €
  • 2018 : 1 713,38 €
  • 2019 : 2 108,31 €
• Performances financières au 31.12 :
  • 2015 : 18,29 %
  • 2016 : 1,66 %
  • 2017 : 16,91 %
  • 2018 : - 8,00 %
  • 2019 : 23,05 %
• Taux d’occupation financier au 31.12.19 :
  • (non disponible)

Situation de l’investissement au 31 décembre 2019

• Ventilation de l’actif :
  • (non disponible)

Vision de la poche immobilière physique au 29 mai 2020

• Catégories d’investissement pour la poche Immobilière
  • Résidentiel : 37,3 %
  • Bureaux : 28,9 %
  • Entrepôts / Logistique : 11,4 %
  • Maisons de Retraite : 8,3 %
  • Commerces : 7,1 %
  • Infrastructures : 0,4 %
  • Hôtels et campings : 0,0 %
  • Industrie : 0,0 %
  • Autres : 6,6 %
• Zones géographiques d’investissement pour la poche Immobilière
  • France : 24,2 %
    • dont Paris / Ile de France : (non disponible)
    • dont Province : (non disponible)
  • Europe hors France : 73,3 %
  • International hors Europe : 2,5 %