Newsletter n° 39 : Performance 2019 des fonds en euros dynamiques et des fonds en euros immobiliers

Newsletter n° 39

Rendement 2019 des fonds en euros immobiliers
et dynamiques
Rendement moyen et Meilleures performances
moyennes calculées sur plusieurs années

Proposés par certains contrats d’assurance-vie patrimoniale, les fonds en euros immobiliers et les fonds en euros dynamiques permettent généralement à l’épargnant d’obtenir de meilleurs rendements qu’avec les fonds en euros classiques.

Ces fonds sont développés par un nombre restreint d’assureurs-vie, les principaux étant Generali Vie, Oradéa Vie, Spirica, Suravenir et Apicil plus récemment.

Cadre de la présente

Good Value for Money a le plaisir de vous envoyer présentement sa 39^ème newsletter. Celle-ci a pour objet de vous indiquer, tant pour les fonds en euros dynamiques que pour les immobiliers :

• la liste des fonds existants sur le marché, en sachant que certains ne sont plus ouverts à ce jour,
• le taux moyen servi en 2019 par ces fonds sur le marché selon les estimations de Good Value for Money,
• le « top 3 » des meilleures performances établi par croisement des performances sur plusieurs exercices.

Reprise des présents éléments

Les éléments figurant dans la présente newsletter peuvent être repris en totalité ou en partie, sous réserve d’en citer la source : GoodValueforMoney.eu

Le taux moyen servi par les fonds en euros dynamiques en 2019 est évalué à 1,90 % par Good Value for Money. Il s’inscrit en hausse par rapport à 2018 où il était évalué à 1,13 %.

En raison de leur montage et de leur allocation d’actifs davantage exposée, les fonds en euros dynamiques affichent une performance relativement volatile dans le temps. Les rendements moyens (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) établis par Good Value for Money sur les cinq dernières années (période 2015-2019) en attestent :

• 2019 : taux moyen de 1,90 % dans une fourchette allant de 0,60 % à 3,15 %,
• 2018 : taux moyen de 1,13 % dans une fourchette allant de 0,00 % à 2,90 %,
• 2017 : taux moyen de 2,24 % dans une fourchette allant de 1,00 % à 4,05 %,
• 2016 : taux moyen de 1,65 % dans une fourchette allant de 0,00 % à 3,10 %,
• 2015 : taux moyen de 3,12 % dans une fourchette allant de 2,32 % à 4,95 %.

En croisant les performances respectives de ces fonds sur une année (2019), trois années (2017-2019) et cinq années (2015-2019), Good Value for Money a établi un « top 3 » des meilleurs fonds en euros dynamiques du marché :

• Médaille d’or : Euro Allocation Long Terme développé par Spirica,
• Médaille d’argent : Sécurité Target Euro développé par Oradéa Vie et proposé en exclusivité par Primonial dans son contrat Target +,
• Médaille de bronze : Suravenir Opportunités développé par Suravenir et proposé dans bon nombre de contrats Internet de la compagnie.

Ces fonds constituant une « denrée rare », leur accès est usuellement soumis à un investissement au minimum de 30 à 40 % en unités de compte des versements réalisés.

Consulter ici le lien vers la photographie Good Value for Money de la performance moyenne des fonds en euros dynamiques dans le temps

Consulter ici le lien vers le « top 3 » Good Value for Money des meilleurs fonds en euros dynamiques à fin 2019

Le taux moyen servi par les fonds en euros immobiliers en 2019 est évalué à 1,78 % par Good Value for Money. Il s’inscrit en baisse de - 0,55 % par rapport à 2018 où il était évalué à 2,33 %.

Compte-tenu du coût très élevé des fonds en euros immobiliers pour les sociétés d’assurance-vie au regard des normes prudentielles Solvabilité II, ces dernières s’attellent désormais à en juguler les encours. L’un des moyens est évidemment la baisse des taux servis, l’argument d’un moindre rendement des investissements immobiliers n’expliquant pas à lui seul l’importance de la baisse constatée.

 Les rendements moyens (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) établis par Good Value for Money sur les cinq dernières années (période 2015-2019) traduisent clairement ce mouvement de baisse :

• 2019 : taux moyen de 1,78 % dans une fourchette allant de 0,60 % à 2,80 %,
• 2018 : taux moyen de 2,33 % dans une fourchette allant de 1,00 % à 3,20 %,
• 2017 : taux moyen de 2,48 % dans une fourchette allant de 1,30 % à 3,40 %,
• 2016 : taux moyen de 2,52 % dans une fourchette allant de 0,50 % à 3,60 %,
• 2015 : taux moyen de 3,35 % dans une fourchette allant de 3,08 % à 4,00 %,

En croisant les performances respectives de ces fonds sur une année (2019), trois années (2017-2019) et cinq années (2015-2019), Good Value for Money a établi un « top 3 » des meilleurs fonds en euros immobiliers du marché :

• Médaille d’or : Sécurité Pierre Euro développé par Suravenir et proposé en exclusivité par Primonial dans son contrat Sérénipierre,
• Médaille d’argent : Euro Allocation Long Terme développé par Spirica,
• Médaille de bronze : Euro Innovalia développé par Generali Patrimoine et proposé dans certains contrats patrimoniaux de la compagnie.

Ces fonds constituant une « denrée coûteuse », leur accès est usuellement soumis à une double contrainte :

• d’investissement minimum en unités de compte de chaque versement (de l’ordre de 30 à 50 %),
• voire de plafonnement de l’investissement annuel possible (par exemple : 50 à 100 k€).

Consulter ici le lien vers la photographie Good Value for Money de la performance moyenne des fonds en euros immobiliers dans le temps

Consulter ici le lien vers le « top 3 » Good Value for Money des meilleurs fonds en euros immobiliers à fin 2019