Newsletter n° 1 : Conséquences de la chute de la collecte en Epargne Vie + Présentation Arborescence Opportunités

Comme convenu, Good Value for Money (GVfM) a le plaisir de vous faire parvenir le premier numéro de sa newsletter destinée aux Membres de son Club.

Nous vous rappelons que l’inscription au Club GVfM est gratuite, qu’elle vous permet d’accéder à la documentation ainsi qu’à un ensemble de services, et que Good Value for Money ne commercialise et ne diffuse pas son fichier de Membres auprès de qui que ce soit.

Les éléments figurant dans la présente newsletter peuvent être repris en totalité ou en partie, à la condition d’en citer la source, à savoir Good Value for Money. 

Au sommaire de ce Numéro 1, nous vous proposons de traiter les sujets suivants :

Actualités concernant Good Value for Money.

Évolutions et développements à venir du site Good Value for Money.

La chute de la collecte d’assurance vie est-elle une bonne nouvelle ? (libre opinion de Cyrille Chartier-Kastler achevée de rédiger le 12 juillet 2012)

Évolution de la fiscalité de l’assurance vie depuis le 1er juillet 2012.

Présentation du produit Arborescence Opportunités retenu par GVfM dans la sélection du 2ème semestre 2012 en épargne patrimoniale.

1. Actualités concernant Good Value for Money

Depuis l’ouverture du site le 22 juin dernier, vous êtes en moyenne 300 à venir nous rendre visite chaque jour, ce qui met le site sur un rythme moyen d’environ 10 000 visiteurs par mois. C’est déjà une belle performance, en sachant que notre plan de développement prévoit un volume d’environ 50 000 connexions par mois d’ici la fin de l’année 2012.

Vous êtes d’ores-et-déjà 335 particuliers à nous avoir rejoints au sein du Club Good Value for Money afin de bénéficier des services offerts par le site. N’hésitez-pas à parrainer des connaissances en utilisant le service dédié sur le site. En travaillant collectivement sur le développement de la fréquentation du site, nous pourrons financer le nombre et la qualité des services qui vous seront apportés.

Good Value for Money a suscité un réel intérêt dans la presse ainsi que sur un ensemble de sites Internet financiers ou économiques. GVfM a notamment été présenté sur les sites de l’Express et de Capital. Le site a entre autres fait l’objet d’articles dans les Échos et La Tribune.

Les principaux éléments mis en avant par la presse sont :

la simplicité du site Good Value for Money,

son indépendance,

la valeur-ajoutée pour l’internaute inhérente à la sélection d’offres réalisée en amont,

la richesse de son contenu documentaire.

2. Evolutions et développements à venir du site Good Value for Money

L’espace dédié aux Membres du Club GVfM va s’enrichir d’ici la fin du présent mois de juillet 2012 de nouvelles fonctionnalités permettant de développer une vie communautaire, notamment :

la possibilité pour vous, de nous envoyer les relevés de situation de vos contrats d’assurance vie afin que nous puissions collectivement constituer un espace de partage du rendement des fonds en euros des différents contrats (les gros comme les petits, les plus récents comme les plus anciens, les plus soutenus par les compagnies et les autres…),

la possibilité pour vous, de nous envoyer les conditions générales de votre contrat d’assurance vie afin de nous permettre tous ensemble de bâtir un espace de comparaison et de partage des dispositions intégrées dans vos contrats (frais de gestion sur les unités de compte, modalités de facturation des avances, montant minimum d’un rachat partiel…),

la possibilité pour vous, de mettre en place des alertes de gestion sur vos contrats d’assurance vie, que ceux-ci aient été souscrits suite à une visite sur le site Good Value for Money ou non,

l’ouverture d’une rubrique FAQ (« Frequently Asked Questions » ou Foire Aux Questions) dans laquelle seront progressivement intégrées les réponses aux questions que vous nous posez en nous envoyant des messages à l’adresse

Comme vous l’avez peut-être lu dans la presse ou sur des sites Internet partenaires de Good Value for Money, nous préparons une prochaine ouverture du site à la Prévoyance. Vous pourrez ainsi accéder à l’automne 2012 à la sélection GVfM d’offres disposant d’un bon rapport qualité / prix global en :

Temporaire Décès,

Assurance des Emprunteurs,

Obsèques,

Garantie des Accidents de la Vie,

Prévoyance Madelin.

Lorsque les offres de prévoyance seront ouvertes sur le site (à l’automne 2012), vous bénéficierez également d’un espace documentaire qui sera, conformément à notre marque de fabrique :

indépendant,

100 % « fait maison »,

pratico-pratique.

Comme vous le savez, Good Value for Money a prévu de renouveler sa sélection d’offres tous les six mois. Aussi, nous lancerons en octobre prochain les appels à candidature concernant les offres d’épargne pour le 1er semestre 2013.

3. La chute de la collecte d’assurance vie est-elle une bonne nouvelle ?(libre opinion de Cyrille Chartier-Kastler achevée de rédiger le 12 juillet 2012)

Si le titre de cette rubrique peut vous étonner au regard de la sinistrose ambiante, sachez tout simplement que la situation actuelle de collecte nette légèrement négative pour l’assurance vie n’est pas une aussi mauvaise nouvelle que cela pour votre épargne investie sur des fonds en euros.

A la date de rédaction des présentes (le 11 juillet 2012), le TEC 10 (c’est-à-dire le taux des obligations de l’Etat français ou OAT émises à un horizon de placement de 10 ans) n’est que de 2,33 %. Dans le même temps, la future réglementation Solvency II pousse plutôt les assureurs vie à augmenter le poids relatif des obligations d’États (encore) dotés d’une bonne signature (comme la France) dans leur portefeuille.

De notre point de vue, tant le maintien d’un rating (notation) AAA pour la signature de l’Etat français que la persistance d’une capacité de notre pays à émettre des obligations souveraines à un niveau de seulement 2,33 % ne sont pas tenables.

Rappelons simplement quelques chiffres :

Le projet de loi de finances rectificative de l’Etat pour 2012 déposé par le Gouvernement Ayrault au Parlement le 4 juillet 2012 prévoit un déficit de l’Etat de 81,1 Md€ en 2012.

La dette de l’Etat français pèse 88 % du PIB à ce jour (en sachant que le dépassement du seuil de 90 % a généralement un effet direct sur la dégradation des conditions de refinancement d’un pays).

A titre de rappel, les assureurs détiennent 22 % des OAT (chiffre à fin mars 2012) et constituent, de ce fait, la deuxième catégorie de détenteurs de la dette souveraine française derrière les non-résidents (qui en portent 55 %).

Dans ce contexte, nous considérons que c’est un élément positif pour le secteur de l’assurance vie de ne pas avoir à diluer les portefeuilles de placement adossés aux fonds en euros avec des obligations souveraines françaises émises à des taux anormalement bas. Dès que les taux remonteront (ce qui devrait se produire d’ici la fin de l’année 2012), les OAT acquises à un niveau aussi faible se retrouveront en situation de moins-value latente et pénaliseront le rendement des fonds en euros.

Si la situation actuelle de la collecte et de l’évolution des encours de l’assurance vie n’est finalement pas si mauvaise du point de vue des assurés, celle-ci doit rester sous surveillance.

Le scénario extrême (auquel nous ne croyons pas) d’une situation de forte décollecte du secteur (de l’ordre de 5 à 10 Md€ par mois) poserait évidemment des difficultés de gestion actif-passif pour certains assureurs et pourrait les amener à vendre certains actifs à perte. Mais, nous n’en sommes pas là et l’assurance vie a beaucoup de cordes de rappel (dont l’inertie considérable inhérente aux placements réalisés par des français désormais âgés de plus de 70 ans avec un objectif successoral).

4. Évolution de la fiscalité de l’assurance vie depuis le 1er juillet 2012

Votée par le Gouvernement Fillon et confirmée par le Gouvernement Ayrault, la hausse de 2 points des prélèvements sociaux sur l’assurance vie est applicable depuis le 1er juillet dernier.

Suite à la hausse de 2 points de la taxe additionnelle au 1er juillet 2012, le taux des prélèvements sociaux prélevés à la source sur les produits de placement est désormais de 15,50 %, dont :

8,20 % de CSG (Contribution Sociale Généralisée),

5,40 % de prélèvement social (en sachant que l’ancien taux en vigueur était de 3,40 %),

1,40 % de contribution additionnelle (dont 1,10 % de contribution au financement au Revenu de Solidarité Active),

0,50 % de CRDS (Contribution pour le Remboursement de la Dette Sociale).

Rappelons que cette fiscalité n’est pas spécifique à l’assurance vie et qu’elle s’applique aux intérêts et produits de toute nature des placements à revenu fixe, ainsi qu’à toutes les plus-values réalisées sur les placements financiers. Seuls quelques produits réglementés de placement échappent à cette fiscalité en raison de leur caractère social : le Livret A, le Livret Jeune, le LDD (ou ancien Codevi) et le Livret d’Epargne Populaire.

Si le Gouvernement Ayrault confirme une hausse de CSG dans le cadre du redressement des finances publiques, le présent taux de prélèvements sociaux sur les revenus de l’assurance vie sera augmenté d’autant.

5. Présentation d’Arborescence Opportunités

Arborescence Opportunités est distribué exclusivement par le réseau de professionnels indépendants du patrimoine partenaires de LifeSide Patrimoine qui assurent le conseil au client.

Arborescence Opportunités a été retenu par Good Value for Money dans sa sélection Premium en épargne patrimoniale pour le 2ème semestre 2012 pour un certain nombre d’éléments :

C’est un produit facilement accessible, le montant minimum à la souscription étant de 1 000 €. De même, le montant minimum mensuel d’un versement programmé est de 150 €.

Le produit propose deux fonds en euros différents :

le premier est le Fonds Général de Spirica,

le deuxième le fonds NeoEuro Garanti permettant d’accéder à une gestion dynamique tout en bénéficiant de la sécurité de l’épargne investie.

Sur le Fonds Général de Spirica, les frais de gestion sur encours limités à 0,70 % ont permis de délivrer un rendement annuel moyen de 4,38 % sur la période 2009 à 2011, ce qui constitue une performance élevée au regard du marché. Année par année, le détail du rendement du fonds est le suivant :

5,01 % en 2009,

4,51 % en 2010,

3,62 % en 2011.

Le Fonds Général de Spirica intègre plus de 10 % d’immobilier, ce qui constitue un excellent rempart au regard d’un risque (probable du point de vue de GVfM) de sortie de la crise financière et économique par inflation.

Il n’y a que 17,5 % d’obligations souveraines dans le Fonds Général de Spirica, en sachant que les obligations corporate pèsent 55,5 %. Cela permet de doper le rendement du fonds en euros et de s’ouvrir à des obligations d’entreprises réalisant une partie de leur activité en dehors de la zone euro (zone dont l’activité économique est en crise).

Si l’assuré le souhaite, il peut accéder à une gestion conseillée avec des conseils apportés au minimum 4 fois par an par des sociétés de conseil spécialisées dans la gestion d’actifs. L’épargnant peut alors soit accepter la proposition d’allocation d’actifs qui lui est faite, soit la modifier comme bon lui semble, avec ou sans l’aide de son conseiller.

Arborescence Opportunités permet d’accéder à des fonds de référence dans l’univers de la gestion de patrimoine. Citons notamment :

Tricolore Rendement (Edmond de Rothschild),

Agressor (La Financière de l’Échiquier),

Carmignac Émergents (Carmignac Gestion),

Magellan (Comgest),

Mandarine Opportunités (Mandarine Gestion).

Arborescence Opportunités propose également des supports permettant d’investir dans l’immobilier (sous réserve de l’enveloppe disponible auprès de Spirica), notamment :

SCI Philosophale (UFG REM),

SCI Capimmo (Primonial),

SCPI Laffitte Pierre (NAMI-AEW Europe).

Le capital sous risque maximum pour la garantie plancher de situe à 300 000 €. Ce seuil est cohérent avec un positionnement patrimonial.

Arborescence Opportunités est un contrat d’épargne patrimoniale lancé en janvier 2008 par LifeSide Patrimoine. Il est porté (assuré) par la société d’assurance vie Siprica. Ce sont deux sociétés filiales à 100 % de Crédit Agricole Assurances :

LifeSide Patrimoine est une plateforme de distribution à architecture ouverte dédiée aux professionnels indépendants du patrimoine (CGPI notamment) ;

Spirica est une société d’assurance vie spécialisée dans la conception de produits d’assurance vie-épargne sur-mesure pour le compte de ses partenaires distributeurs.

Si vous voulez en savoir davantage, rendez-vous sur la page du site GVfM dédiée à l’épargne patrimoniale et demandez à être mis en relation avec l’un des partenaires de LifeSide Patrimoine, avec évidemment aucun engagement de votre part :

Conclusion

Souhaitant avoir amorcé la construction d’un lien durable avec vous-même et les Membres de son Club, l’équipe Good Value for Money vous donne rendez-vous dans deux semaines pour la prochaine newsletter.

N’hésitez-pas à venir sur le site découvrir les nouveaux espaces ouverts à compter du 1er août prochain.

N’hésitez-pas non plus à nous faire part de vos suggestions et remarques.

Nous comptons sur votre soutien auprès de vos connaissances. Nous vous rappelons que nous fonctionnons sans espace publicitaire et que l’accès est entièrement gratuit pour l’internaute.