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MACSF Epargne Retraite - Composition de l'actif général

Achevé de rédiger le 21/11/2024

MACSF Epargne Retraite - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 12 novembre 2024

                                                                                                                                                                                         

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

  • MACSF Epargne Retraite

 

Nature du fonds

  • Fonds en euros classique

 

Distributeur(s) / Produit(s) concernés(s)

  • RES, RES Multisupport

 

Données au 31 décembre 2023

Encours

  • 24,162 Md€ en Valeur Nette Comptable

 

Rendement financier brut du fonds

  • 3,07 %

 

Composition du fonds au 31 décembre 2023

  • Total Obligations : 70,1 %
    • Obligations souveraines : 23,0 %
    • Obligations corporate : 47,1 %
  • Actions : 13,8 %
  • Non coté : 6,3 %
  • Immobilier : 5,6 %
  • Infrastructure : 2,3 %
  • Monétaire : 1,9 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • non disponible
  • Rating moyen des contreparties : A-
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
    • Fixe : 82,6 %
    • Variable : 14,9 %
    • Autres : 2,5 %
  • Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
    • Le taux de rendement des actifs a été favorisé par la remontée des taux d’emprunts obligataires et s’est élevé à 3,07 % contre 3,14 % en 2022, année qui avait bénéficié de plus-values de cession records.
    • Profitant de la hausse des taux en 2023, les investissements ont porté cette année, en partie sur les taux fixes des emprunts d’Etats ou garantis par les Etats. La diversification s’est faite avec les corporates financières et non financières.

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

  • Cette année sur les actions cotées, La MACSF a dégagé énormément de plus-values, contribuant très significativement au rendement de l’actif.
  • Ventilation par nature
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation typologique
    • non disponible

 

 Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

    •  non disponible

 

 

Données au 31 décembre 2022

Encours

  • 23,183 Md€ en Valeur Nette Comptable

 

Rendement financier brut du fonds

  • 3,14 %

 

Composition du fonds au 31 décembre 2022

  • Total Obligations : 69,1 %
    • Obligations souveraines : 20,0 %
    • Obligations corporate : 49,1 %
  • Actions : 21,7 %
  • Immobilier : 6,7 %
  • Monétaire : 1,2 %
  • Infrastructures : 1,3 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • AAA : 4,5 %
    • AA : 19,6 %
    • A : 24,8 %
    • BBB : 42,0 %
    • Autres : 9,1 %
  • Rating moyen des contreparties : A-
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
  • Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
    • MACSF investit sur l’obligataire à taux fixe et sur les emprunts d’Etats, à duration courte et avec un taux moyen d’achat depuis le début d’année de 3,05 %.
    • La poche d’obligations responsables représente plus de 2 milliards d’euros.

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation géographique
    • Paris / région parisienne : 84 %
    • Province : 16 %
  • Ventilation par nature
    • Immobilier en direct : 90 %
    • Immobilier en indirect (fonds, SCPI, OPCI) : 9 %
    • Immobilier d’exploitation : 1 %
  • Ventilation typologique
    • Bureaux : 61 %
    • Résidentiel : 13 %
    • Résidences Sénior : 7 %
    • Tourisme : 5 %
    • Résidences étudiantes : 5 %
    • Autres : 9 %

 

 Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

    • FPCI : plus-values réalisées de 50,9 M€
    • Non coté : plus-values réalisées de 183,6 M€
    • Participations notables dans le secteur de la santé et dans les actifs viticoles

 

 

Données au 30 novembre 2021

Encours

  • 22,958 Md€

 

Rendement financier brut du fonds

  • 3,26 %

 

Composition du fonds au 30 novembre 2021 en Valeur Nette de Réalisation (VNR)

  • Obligations : 71,4 %
  • Actions : 16,1 %
  • Immobilier : 6,0 %
  • Monétaire : 2,9 %
  • Infrastructures : 0,9 %
  • Autres : 2,8 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • non disponible
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
    • Taux fixe : 78,8 %
    • Autres : 21,2 %
  • Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

 

Données au 30 novembre 2020

Encours

  • 22,809 Md€

 

Rendement financier brut du fonds

  • 2,12 %

 

Composition du fonds au 30 novembre 2020 en Valeur Nette de Réalisation (VNR)

  • Obligations : 74,3 %
  • Actions : 10,8 %
  • Immobilier : 5,4 %
  • Monétaire : 2,5 %
  • Infrastructures : 0,7 %
  • Autres : 6,4 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • non disponible
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
    • Taux fixes : 84,4 %
    • Taux indexés : 10,1 %
    • Autres : 5,5 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

 

Données au 31 décembre 2019

Encours

  • 23 Md€ (estimation Good Value for Money)

 

Rendement financier brut du fonds

  • non disponible

 

Composition du fonds au 31 décembre 2019 en Valeur Nette de Réalisation (VNR)

  • Obligations : 73,6 %
  • Actions : 9,3 %
  • Immobilier : 5,2 %
  • Monétaire : 3,4 %
  • Autres : 8,6 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Ventilation Souverain / Corporate
    • non disponible
  • Rating des contreparties
    • non disponible
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Nature des obligations
    • Taux fixes : 85,0 %
    • Taux variables : 10,4 %
    • Autres : 4,6 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Exposition géographique
    • non disponible
  • Exposition sectorielle
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

 

Données au 31 décembre 2018

Encours

  • 22,5 Md€ en Valeur Nette Comptable (VNC)

 

Rendement financier brut du fonds

  • 3,05 %

 

Composition du fonds au 31 décembre 2018 en Valeur Nette de Réalisation (VNR)

  • Obligations : 73,5 %
  • Actions : 8,7 %
  • Immobilier : 3,9 %
  • Monétaire : 6,0 %
  • Autres : 7,9 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Ventilation Souverain / Corporate
    • non disponible
  • Rating des contreparties
    • non disponible
  • Rating moyen des contreparties : A-
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Nature des obligations
    • Taux fixe : 85,2 %
    • Taux variable : 9,3 %
    • Autres : 5,5 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Exposition géographique
    • non disponible
  • Exposition sectorielle
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Rédigé par Cyrille Chartier-Kastler

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