La France Mutualiste - Composition de l'actif général

La France Mutualiste - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 29 novembre 2023

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• La France Mutualiste

Nature du fonds

• Fonds en euros retraite

Exemples de Produits concernés

• La Retraite Mutualiste du Combattant (RMC), Livret RM, Actépargne 2…

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 8,811 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,48 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette de Réalisation

• Total Obligations : 62,7 %
  • Obligations souveraines : 17,7 %
  • Obligations corporate : 45,0 %
• Actions : 15,9 %
• Immobilier : 19,8 %
• Monétaire : 1,6 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 0,8 %
  • AA : 21,9 %
  • A : 28,8 %
  • BBB : 46,9 %
  • BB ou moins : 1,6 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • La Mutuelle a tenu son engagement de doubler le poids des obligations qualifiées de « vertes » ou de « social », passant d’un encours de 329 M€ en 2021 à 686 M€ en 2022.
  • A fin 2022, le portefeuille obligataire est en moins-value latente de 620 M€ contre une plus-value latente de 679 M€ à fin 2021.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions
  • A fin 2022, le portefeuille Actions est en plus-value latente de 367 M€ contre une plus-value latente de 527 M€ à fin 2021.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier
  • A fin 2022, le portefeuille Immobilier est en plus-value latente de 956 M€ contre une plus-value latente de 978 M€ à fin 2021.
  • Le portefeuille immobilier est constitué à 84 % d’un parc d’immeubles locatif à usage d’habitation, détenu soit en direct, soit au travers de 5 SCI dédiées.
  • Le taux d’occupation est stable à plus de 97 % au 31 décembre, avec un taux de rotation du parc compris entre 15 % et 17 %.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 10,287 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 3,11 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette de Réalisation

• Total Obligations : 67,6 %
  • Obligations souveraines : 20,6 %
  • Obligations corporate : 47,0 %
• Actions : 13,5 %
• Immobilier : 17,0 %
• Monétaire : 1,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 1,5 %
  • AA : 27,2 %
  • A : 27,9 %
  • BBB : 42,6 %
  • BB ou moins : 0,8 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• 531,5 M€ ont été remboursés ou cédés en 2021.
• Dans le même temps, 450,4 M€ ont été investis en obligations.
• Les obligations à taux fixe ont été achetées au taux actuariel moyen de 1,99 % pour une maturité moyenne de 12,1 ans.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • Le portefeuille actions, confié à des sociétés de gestion externes sélectionnées par La France Mutualiste, est géré, sous son contrôle, au travers d’OPC dédiés. Les portefeuilles se caractérisent par une grande diversification géographique et sectorielle.
  • La Mutuelle est protégée contre le risque de provision pour dépréciation du fait de son niveau de plus-values latentes à près de 60 % et les possibilités offertes de faire couvrir les fonds.
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Le parc immobilier de la Mutuelle est majoritairement composé d’immeubles résidentiels situés à Paris et proche banlieue (Boulogne, Neuilly-sur-Seine et Sèvres).
  • La plus grande partie du patrimoine est située dans les arrondissements traditionnellement considérés comme des emplacements de prestige ou de grande qualité.

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 10,163 Md€ en Valeur de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 3,19 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020 en Valeur Nette de Réalisation

• Total Obligations : 71,6 %
  • Obligations souveraines : 23,5 %
  • Obligations corporate : 48,1 %
• Actions : 11,1 %
• Immobilier : 15,5 %
• Monétaire : 1,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 3,4 %
  • AA : 49,1 %
  • A : 29,2 %
  • BBB : 17,9 %
  • BB ou moins : 0,4 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 9,983 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 3,42 %

Composition du fonds au 31 décembre 2019

• Obligations : 73,7 %
• Actions : 9,3 %
• Immobilier : 15,0 %
• Monétaire : 2,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 37,1 %
  • Corporate : 62,9 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 3,4 %
  • AA : 35,8 %
  • A : 30,7 %
  • BBB : 30,1 %
• Rating moyen des contreparties : A -
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • non disponible
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 9,1 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 3,50 %

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 73,5 %
• Actions : 7,5 %
• Immobilier : 16,0 %
• Monétaire : 3,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 39,5 %
  • Corporate : 60,5 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 4,2 %
  • AA : 38,3 %
  • A : 28,7 %
  • BBB : 28,5 %
  • BB : 0,3 %
• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • France :  29,4 %
  • Zone euros hors France : 36,3 %
  • Europe hors euro : 17,8 %
  • Amérique : 13,2 %
  • Autres : 3,3 %
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Paris : 84,3 %
  • Proche banlieue : 11,4 %
  • Province : 0,4 %
  • Pierre papier (diversification en bureaux et galeries marchandes) : 3,9 %