Generali Vie - Fonds du fonds eurocroissance Génération Croiss@nce Durable

Générations croiss@nce durable - Fonds eurocroissance

Composition du fonds en euros

Version au 7 décembre 2023

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Generali Vie

Nature du fonds

• Fonds eurocroissance

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• Non disponible

Données au 30 décembre 2022

Encours

• 0,045 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 30 décembre 2022

• Total Obligations : 69,5 %
  • Obligations souveraines : 20,3 %
  • Obligations corporate : 49,2 %
• Actions : 4,2 %
• Monétaire : 19,8 %
• Autres : 6,5 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 4,8 %
  • AA : 31,8 %
  • A : 20,7 %
  • BBB : 23,3 %
  • <BBB et NR : 19,4 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Le risque crédit a été limité en privilégiant les obligations à faible duration et avec une bonne qualité de crédit (i.e. notation Investment Grade) d’émetteurs publics comme privés. Celles-ci apparaissaient comme les plus attractives en matière de couple rendement/risque. L’entreprise a en particulier allégé le poids des obligations souveraines émergentes et d’entreprises à haut rendement, et construit une poche de portage afin de profiter des niveaux élevés de rendement offert à court terme.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• • Generali Patrimoine a eu tendance à réduire ses expositions cycliques, en particulier la chimie et l’automobile, et favoriser les secteurs moins volatils comme les télécommunications et la santé. L’entreprise a aussi privilégié les secteurs plus sensibles à l’inflation comme les matières premières mais aussi les banques qui devraient bénéficier de la remontée des taux d’intérêts.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• • La compagnie alloue davantage sur l’immobilier, le private equity et la dette privée, tout en respectant des critères d’investissement responsables ambitieux.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 0,0051 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,01 % (du 1^er mai au 31 décembre 2021)

Composition du fonds au 31 décembre 2021

• Total Obligations : 70,4 %
  • Obligations souveraines : 20,2 %
  • Obligations corporate : 50,2 %
• Actions : 19,7 %
• Monétaire : 9,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 0,1 %
  • AA : 27,9 %
  • A : 3,6 %
  • BBB : 38,5 %
  • BB ou moins : 29,9 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • Zone Euro : 65,8 %
  • Etats-Unis : 16,9 %
  • Europe hors Zone Euro : 7,0 %
  • Japon : 3,7 %
  • Marchés émergents : 6,6 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • L’un des atouts de Générations croiss@ance durable est de pouvoir déployer tactiquement des stratégies de couverture afin de protéger le capital des épargnants face à des scénarios de marchés plus incertains.
  • Cela a notamment été le cas au cours du dernier semestre de 2021, afin de se prémunir contre une hausse rapide et d’amplitude importante des taux d’intérêts qui serait susceptible de pénaliser fortement les actifs financiers. Cette couverture a été activée après franchissement d’un niveau de taux OAT 10 ans de 0,10%. La poche d’investissement en obligations est ainsi protégée contre une hausse des taux au-delà de ce seuil.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Absence d’investissement immobilier fin 2021