FRPS SwissLife Assurance Retraite - Actif général

SwissLife Assurance Retraite (FRPS) - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 28 décembre 2024

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• FRPS SwissLife Assurance Retraite

Nature du fonds

• Fonds en euros Retraite

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• Plans d’Epargne Retraite Individuels

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 6,488 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,50 %

Composition du fonds au 31 décembre 2023 en Valeur Nette Comptable

• Obligations et assimilés : 67,7 %
  • dont Obligations souveraines : 43,0 %
  • dont Obligations corporate : 24,7 %
• Actions : 10,3 %
• Immobilier : 14,0 %
• Infrastructures : 8,0 %

Total : 100 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 21,7 %
  • AA : 53,5 %
  • A : 14,2 %
  • BBB : 10,0 %
  • B ou moins : 0,5 %
• Rating moyen des contreparties : AA -
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 11,1 années
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Le portefeuille conserve une large poche d’obligations d’Etats liquides. Au cours de l’année 2023, il y a eu des ventes d’obligations d’Etats, dans un but de générer de la trésorerie.
  • D’autres part, il y a eu des arbitrages, notamment la vente d’emprunts des entreprises du secteur privé dans le but de réduire les expositions à certains émetteurs. Il y a eu aussi des achats d’emprunts d’Etats.
  • Au total, les emprunts d’Etats européens et d’agences supranationales représentent 79,3 % des achats d’obligations et les emprunts du secteur privé représentant 20,7 %.
  • Le taux actuariel d’achats depuis le début de l’année s’élève à 2,29 %.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Europe : 23,5 %
  • Amérique du Nord : 61,5 %
  • Japon : 3%
  • Asie-Pacifique : 1%
  • Pays Emergents : 11 %
• Principales lignes du portefeuille Actions
  • SLF Actions Couvertes : 2,9 %
  • SLF Equity ESG Global Protect : 2,3 %
  • UBS MSCI USA UCITS ETF : 1,0 %
• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions
  • L’allocation Actions est investie au travers de fonds gérés par Swiss Life Asset Managers France et par le biais d’instruments de réplication passive d’indices.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 55,9 %
  • Habitations : 37,7 %
  • Commerces : 5,0 %
  • Autres (hôtellerie, logistique, santé) : 1,4 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 55,6 %
  • Ile-de-France (hors Paris) : 19,9 %
  • Province : 21,8 %
  • Europe (Belgique, Allemagne...) : 2,7 %
• Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier
  • Les trois premiers trimestres ont été marqués par une baisse des valeurs d’expertises (-9 % en moyenne) expliquée principalement par la forte remontée des taux de la BCE. Cette baisse a été limitée par la forte inflation constatée sur la période qui a pu être répercutée sur les loyers perçus.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• non disponible

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 6,286 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,69 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations et assimilés : 69,5 %
  • Obligations souveraines : 43,0 %
  • Obligations corporate : 26,5 %
• Actions : 11,0 %
• Immobilier : 12,8 %
• Infrastructures : 6,7 %
• Autres : 0,1 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 22 %
  • AA : 52 %
  • A : 13 %
  • BBB : 12 %
  • Autres : 1 %
• Rating moyen des contreparties : AA-
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 10,1 années
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Au cours de l’année 2022, dans un contexte d’écartement des « spreads de crédit », l’entreprise a vendu des obligations d’États et assimilées pour acheter des obligations du secteur privé.
  • Les emprunts d’Etats européens et d’agences supranationales représentent 1,2 % des achats d’obligations et les emprunts du secteur privé représentent 98,8 %.
  • Le taux actuariel d’achats depuis le début de l’année s’élève à 2,54 %.
  • Fin 2022, l’exposition totale « Portugal, Italie, Irlande, Grèce et Espagne » représente 4,8 % de l’actif total de SwissLife Assurance Retraite à hauteur de 280,0 M€.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Amérique du Nord : 62 %
  • Europe : 20 %
  • Pays émergents : 12 %
  • Japon : 4 %
  • Asie-Pacifique (hors Japon) : 2 %
• Principales lignes du portefeuille Actions
  • SLF (France) Actions Monde ex-Europe : 4,1 %
  • SLF Actions Couvertes : 2,4 %
  • X MSCI USA UCITS ETF : 1,1 %
• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions
  • L’allocation « Action » est principalement investie au travers de fonds gérés par Swiss Life Asset Managers France et par le biais d’instruments de réplication passive d’indices (ETF et fonds indiciels).

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Bureaux : 57,9 %
  • Habitations : 36,0 %
  • Commerces : 4,7 %
  • Autres (hôtellerie, logistique, santé) : 1,4 %
• Ventilation géographique
  • Paris : 60,5 %
  • Ile-de-France (hors Paris) : 19,7 %
  • Province : 19,2 %
  • Europe (Belgique, Allemagne...) : 0,6 %

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • L’allocation en fonds d’« equity » d’infrastructure a été renforcée en 2022 par le biais d’appels de fonds de 111 M€ et par un nouvel engagement de 120 M€ dans le fonds SLF Global Infrastructure Opportunities III.