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BPCE Vie - Composition de l'actif général

Achevé de rédiger le 20/12/2024

BPCE Vie - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 20 décembre 2024

                                                                                                                                                                                         

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

  • BPCE Vie

 

Nature du fonds

  • Fonds en euros classique

 

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

  • Réseau Banque Populaire : Horizéo, Solevia …
  • Réseau Caisse d’Epargne : Millevie Premium…
  • Partenariats de distribution

 

Données au 31 décembre 2023

Encours

  • 61,146 Md€ en Valeur Nette Comptable

 

Rendement financier brut du fonds

  • 2,22 %

 

Composition du fonds au 31 décembre 2023 en Valeur Nette Comptable

  • Obligations : 86,5 %
    • dont Obligations souveraines : 25,4 %
    • dont Obligations corporate : 57,6 %
    • dont Fonds structurés : 3,5 %
  • Actions : 11,7 %
  • Immobilier : 1,7 %

Total : 100,0 %

 

Politique d’investissement durable

  • La BPCE Vie continue d’appliquer sa stratégie d’investissements ESG et d’affirmer son rôle de leadership avec :
  • La poursuite d’un rythme soutenu des nouveaux investissements dans les actifs verts, visant à atteindre un alignement avec une trajectoire +2°C, en lien avec les engagements de l’Accord de Paris sur le climat adoptés à l’issue de la COP 21
  • L’évolutions régulière de ses exigences sur les aspects ESG avec notamment un renforcement de sa politique sur le secteur du pétrole et du gaz.
  • BPCE Vie dispose désormais d’un stock d’actifs verts, obligations durables, sociales et fonds labellisés Greenfin qui s’établit en fin d’année à 12,4 % de l’ensemble des encours du fonds en euros.

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • AAA : 4,8 %
    • AA : 26,0 %
    • A : 41,1 %
    • BBB : 18,4 %
    • BB : 0,5 %
    • < BB- : 0,2 %
    • Sans notation : 9,0 %
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
    • non disponible
  • Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
    • L’assurance Vie continué en 2023 à jouer son rôle de valeur refuge. Le rendement du Fonds en euros BPCE Vie servi aux assurés a répondu à cette attente. Cet engagement se traduit concrètement par :
    • Un déploiement renforcé sur la poche taux fixe obligataire afin de bénéficier de la hausse des taux en privilégiant les maturités longues. Une exposition aux taux variables qui augmente afin de s’immuniser davantage contre la volatilité des taux longs.
  • L’encours de la société sur les dettes souveraines des GIIPS
    •  (n.a) Grèce
    •  28,90 % Italie
    • (n.a) Irlande
    • 12,33 % Portugal
    • 58,75 % Espagne

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

  • Par ailleurs, l’exposition sur les actions cotées diminue légèrement (de 6,9 % en 2022 à 6,3 % en 2023) et conserve un niveau significatif de plus-values latentes.

 

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Politique d’investissement dans le non coté

  • Le Private Equity affiche toujours des performances positives, et représente près de 2 % des encours du Fonds Général de BPCE Vie.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • L’exposition directe au secteur de la construction et immobilier correspond à des émissions de sociétés européennes, principalement investies sur le sous-segment de l’immobilier commercial et de bureau.
  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier
    • non disponible

 

Données au 31 décembre 2022

Encours

  • 57,18 Md€ en Valeur Nette Comptable

 

Rendement financier brut du fonds

  • 1,96 %

 

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

  • Total Obligations : 86,9 %
    • Obligations souveraines : 27,3 %
    • Obligations corporate : 56,5 %
    • Fonds structurés : 3,1 %
  • Actions : 11,5 %
  • Immobilier : 1,7 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • AAA : 4,5 %
    • AA : 25,6 %
    • A : 33,6 %
    • BBB : 24,0 %
    • BB : 0,8 %
    • B ou moins : 0,1 %
    • Autres : 11,4 %
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
    • non disponible
  • Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier
    • Les expositions aux risques de type « immobilier » sont majoritairement indirectes et généralement sécurisées par la nature juridique des titres détenus (« obligations foncières », « covered bonds »…) et les garanties qui en découlent.

 

Données au 31 décembre 2021

Encours

  • 53,9 Md€

 

Rendement financier brut du fonds

  • non disponible

 

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette Comptable

  • Total Obligations : 77,7 %
    • Obligations souveraines : 19,7 %
    • Obligations corporate : 58,0 %
  • Actions : 12,9 %
  • Immobilier : 2,2 %
  • Monétaire : 7,2 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • AAA : 5,0 %
    • AA : 27,7 %
    • A : 31,5 %
    • BBB : 24,4 %
    • BB : 1,0 %
    • Non notés : 10,4 %
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible
  • Nature des obligations
  • Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Données au 31 décembre 2020

Encours

  • 50,3 Md €

 

Rendement financier brut du fonds

  • non disponible

 

Composition du fonds au 31 décembre 2020 en Valeur Nette de Réalisation

  • Total Obligations : 80,7 %
    • Obligations souveraines : 22,3 %
    • Obligations corporate : 58,4 %
  • Actions : 8,4 %
  • Immobilier : 5,7 %
  • Monétaire : 3,1 %
  • Autres : 2,1 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Rating des contreparties
    • AAA : 4,8 %
    • AA : 25,2 %
    • A : 28,3 %
    • BBB : 26,1 %
    • BB : 1,6 %
    • Non notés : 14,0 %
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Nature des obligations
    • non disponible
  • Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire
    • Dans un contexte de taux négatifs, BPCE Vie a continué de faire évoluer sa stratégie d’investissement en capturant davantage de primes d’illiquidité sur le marché de la dette non cotée (dette infrastructure et dette immobilière notamment). La poche « dette privée » a ainsi continué de croître pour atteindre près de 10 % des encours.

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Exposition géographique
    • non disponible
  • Exposition sectorielle
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Données au 31 décembre 2019

Encours

  • 45,1 Md€

 

Rendement financier brut du fonds

  • non disponible

 

Composition du fonds au 31 décembre 2019

  • Obligations : 67,1 %
  • Actions : 10,7 %
  • Immobilier : 1,9 %
  • Autres : 20,3 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Ventilation Souverain / Corporate
    • Souverain et parapublic : 25,7 %
    • Corporate : 74,3 %
  • Rating des contreparties
    • AAA : 4,9 %
    • AA : 26,2 %
    • A : 31,9 %
    • BBB : 25,9 %
    • BB : 1,4 %
    • B ou moins : 0,3 %
    • Autres : 9,4 %
  • Rating moyen des contreparties : A
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : 9,9 années
  • Nature des obligations
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Exposition géographique
    • non disponible
  • Exposition sectorielle
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Données au 31 décembre 2018

Encours

  • 42,9 Md€ en Valeur Nette Comptable
  • 49,2 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

 

Rendement financier brut du fonds

  • non disponible

 

Composition du fonds au 31 décembre 2018

  • Obligations : 76,0 %
  • Actions : 6,1 %
  • Autres : 17,9 %

 

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

  • Ventilation Souverain / Corporate
    • Souverain et parapublic : 31,5 %
    • Corporate : 68,5 %
  • Rating des contreparties
    • AAA : 6,0 %
    • AA : 28,5 %
    • A : 24,8 %
    • BBB : 29,2 %
    • BB : 1,7 %
    • B ou moins : 0,1 %
    • Autres : 9,7 %
  • Rating moyen des contreparties : non disponible
  • Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
  • Nature des obligations
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

  • Exposition géographique
    • non disponible
  • Exposition sectorielle
    • non disponible

 

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

  • Ventilation par nature
    • non disponible
  • Ventilation géographique
    • non disponible

 

Rédigé par Cyrille Chartier-Kastler

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