Bilan GVfM des fonds en euros dynamiques à fin 2018

Où en est le développement des fonds en euros dynamiques ?

Good Value for Money identifie 27 fonds en euros dynamiques sur le marché :

La majeure partie d’entre eux a été lancée en 2012.

Une nouvelle salve de fonds a été lancée depuis 2016 et 2017 avec notamment Euro Evolution (CNP Patrimoine), Euroflex (Apicil Assurances) et de nouvelles séries de fonds existants chez Spirica.

L’une des caractéristiques communes de ces fonds est qu’ils sont intégrés dans des contrats d’assurance-vie patrimoniaux.

On relève également une forme « d’attrait » vis-à-vis des fonds patrimoniaux de la part de certains distributeurs ou plateformes, notamment :

CD Partenaires (en cours de rachat par Finavéo Partenaires),

Nortia,

Primonial,

UAF Life Patrimoine.

Qui construit et gère financièrement des fonds en euros dynamiques ?

Les compagnies proposant des fonds en euros dynamiques sont en nombre assez limité sur le marché. Il s’agit respectivement, par ordre décroissant du nombre de fonds en euros dynamiques proposés à chaque fois de :

Spirica avec :

Ampléa Dynamique 1 et 2 (fonds dédiés à CD Partenaires),

Eurolis (fonds dédié à Orelis),

Primonial Eurodynamic (fonds dédié à Primonial),

Euro Allocation Long Terme 1 et 2 (fonds ouverts aux contrats patrimoniaux),

Euro Sélection 1, 2 et 2.1 (fonds ouverts aux contrats patrimoniaux),

Neo Euro Garanti 1 et 2 (fonds ouverts aux contrats patrimoniaux).

Suravenir avec :

Sécurité Flex Euro (fonds dédié à Primonial),

Suravenir Evolution Plus (fonds dédié à Vie Plus),

Suravenir Opportunités (fonds proposé notamment dans les contrats Internet).

Generali Patrimoine avec :

Elixence (fonds ouvert aux contrats patrimoniaux),

Euro Exclusif (fonds dédié à Boursorama Vie).

La Mondiale Partenaires avec :

€uroCit’ (fonds ouvert aux contrats patrimoniaux),

Euro Patrimoine (fonds dédié à Nortia).

CNP Patrimoine avec :

Euro Evolution (fonds dédié à Nortia).

Oradéa Vie avec :

Sécurité Target Euro (fonds dédié à Primonial),

AXA France Vie avec :

Coralis Opportunités (fonds dédié à Théma),

BNP Paribas Cardif avec :

EuroConviction 1 et 2 (fonds dédiés à Nortia),

Cardif Progression (fonds utilisé en épargne retraite entreprise).

Neuflize Vie avec :

Euro Dynamique (fonds ouvert à la gamme en commercialisation).

SwissLife Assurance et Patrimoine avec

SwissLife EurOpportunités (fonds ouvert à certains contrats patrimoniaux).

Apicil Assurances avec :

Euroflex (fonds dédié aux contrats patrimoniaux).

ACM Vie avec :

Euro Pierre Plus (fonds dédié à CD Partenaires).

Quel est le rendement moyen des fonds en euros dynamiques ?

Good Value for Money évalue le rendement des fonds en euros dynamiques comme suit :

sur 1 année (2018) : Rendement moyen de 1,19 % net de frais,

sur 3 années (2016-2018) : Rendement annuel moyen de 1,66 % net de frais,

sur 5 années (2014-2018) : Rendement annuel moyen de 2,20 % net de frais.

2018 a été une année délicate pour les fonds en euros dynamiques en raison des secousses sur les marchés financiers à l’été et à l’automne 2018 :

Bon nombre d’entre eux ont affiché une performance de 0,60 % et en deçà :

Ampléa Dynamique 1 et 2 : 0,61 % et 0,35 %

Neo Euro Garanti 1 et 2 : 0,61 % et 0,35 %

Eurocit’ : 0,55 %

Euro Patrimoine : 0,29 %

Primonial Eurodynamic : 0,22 %

Euro Sélection 1, 2 et 2.1 : 0,00 %

Sécurité Flex Euro : 0,00 %

Sécurité Target Euro : 0,00 %

Quatre d’entre eux ont réussi à se hisser au-delà des 2,00 % de rendement :

Euro Allocation Long Terme 1 et 2 : 2,90 %

Suravenir Opportunités : 2,80 %

Euro Exclusif : 2,31 %

Suravenir Evolution Plus : 2,10 %

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money