Bilan Good Value for Money des fonds en euros dynamiques à fin 2017

Où en est le développement des fonds en euros dynamiques ?

Good Value for Money identifie une vingtaine de fonds en euros dynamiques sur le marché. La majeure partie d’entre eux a été lancée en 2012. L’une des caractéristiques communes de ces fonds est qu’ils sont intégrés dans des contrats d’assurance-vie patrimoniaux, tels que Coralis Sélection (AXA Théma), Himalia (Generali Patrimoine), Ampléa (CD Partenaires)…

Les compagnies proposant des fonds en euros dynamiques sont en nombre assez limité sur le marché. Il s’agit respectivement, par ordre décroissant du nombre de fonds en euros dynamiques proposés à chaque fois de :

Spirica avec :

Ampléa Dynamique (fonds dédié à CD Partenaires),

Euro Allocation Long Terme,

Euro Sélection,

Neo Euro Garanti 1,

Suravenir avec :

Sécurité Flex Euro (fonds dédié à Primonial),

Suravenir Evolution Plus (fonds dédié à Vie Plus),

Suravenir Opportunités (fonds proposé notamment dans les contrats Internet),

Generali Patrimoine avec :

Elixence,

Euro Exclusif,

La Mondiale Partenaires avec :

€uroCit’,

Euro Patrimoine,

CNP Patrimoine avec :

Euro Evolution,

Oradéa Vie avec :

Sécurité Target Euro (fonds dédié à Primonial),

AXA France Vie avec :

Coralis Opportunités (fonds dédié à Théma),

BNP Paribas Cardif avec :

EuroConviction,

Neuflize Vie avec :

Euro Dynamique,

SwissLife Assurance et Patrimoine avec

SwissLife EurOpportunités,

ACMN Vie avec :

Euro Pierre Plus (fonds dédié à CD Partenaires).

Quel est le rendement moyen des fonds en euros dynamiques ? Comment se compare-t-il à celui des fonds en euros classiques ?

Good Value for Money évalue le rendement des fonds en euros dynamiques en comparaison avec celui des fonds en euros classiques comme suit :

sur 1 année (2017)

Fonds en euros dynamiques : 2,21 %

Fonds en euros classiques : 1,60 %

soit 0,6 % de mieux en moyenne pour les fonds dynamiques

sur 3 années (2015-2017) :

Fonds en euros dynamiques : 2,29 %

Fonds en euros classiques : 2,02 %

soit 0,3 % de mieux en moyenne pour les fonds dynamiques

sur 5 années (2013-2017) :

Fonds en euros dynamiques : 2,67 %

Fonds en euros classiques : 2,37 %

soit 0,3 % de mieux en moyenne pour les fonds dynamiques.

La performance moyenne des fonds en euros dynamiques peut donc être évaluée à 0,3 % de mieux que celle des fonds en euros classiques dans le temps, mais avec la contrepartie « logique » d’une volatilité nettement supérieure d’une année sur l’autre.

Tous les fonds en euros dynamiques se valent-ils ?

Sur les 5 dernières années (période 2013-2017), le rendement annuel moyen du meilleur fonds en euros dynamique est de 3,48 %, tandis que celle du fonds le moins performant est de 1,65 %. Opter pour un fonds en euros dynamique n’est donc en aucun cas une garantie de surperformance.

Quels sont les 3 meilleurs fonds en euros dynamiques du marché ?

Good Value for Money identifie 3 fonds en euros dynamiques qui surperforment le marché :

Sécurité Target Euro, développé conjointement par Oradéa Vie et Primonial

Ce fonds est proposé dans Target +.

Le rendement 2017 a été de 4,05 %.

Euro Allocation Long Terme, intégré par Spirica dans ses contrats patrimoniaux

Ce fonds est notamment proposé dans Arborescence Opportunités (UAF Life Patrimoine).

Le rendement 2017 a été de 3,00 %.

Suravenir Opportunités, proposé par Suravenir dans ses contrats Internet

Ce fonds est notamment proposé dans Puissance Avenir (assurancevie.com).

Le rendement 2017 a été de 2,80 %.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money