Analyse Good Value for Money de WeSave Patrimoine

WeSave Patrimoine est une offre d’assurance-vie patrimoniale de nouvelle génération conçue par la fintech WeSave. C’est un contrat de nature individuelle souscrit auprès de Suravenir. La distribution est exclusivement réalisée par Anatec, qui a le statut de CIF. We Save (et WeSave Patrimoine) sont des marques commerciales propriété d’Anatec. Notons enfin qu’Amundi est rentrée au capital d’Anatec en décembre 2014 en prenant une participation minoritaire.

Au regard des difficultés des épargnants à gérer, suivre et piloter par eux-mêmes leur contrat d’assurance-vie et à réaliser les arbitrages idoines, WeSave Patrimoine « impose » en standard au client de s’inscrire en gestion sous mandat. Le contrat propose ainsi 10 mandats d’arbitrage, tous gérés par Anatec :

Ces mandats sont gradués d’un profil « défensif » à un profil « agressif ».

L’exposition sur des unités de compte varie de 55 % (au minimum) à 100 %.

Seule la partie gérée sous mandat fait l’objet d’une facturation forfaitaire additionnelle de 0,70 % par an (au-delà des frais de gestion du contrat d’assurance-vie de 0,60 % applicable aux unités de compte).

Si le client le souhaite, WeSave Patrimoine permet toutefois, le cas échéant :

un investissement à 100 % sur le fonds en euros du contrat, Suravenir Rendement,

la bascule volontaire du client en gestion libre avec un accès dans ce cas à une gamme de 18 unités de compte « patrimoniale » de bonne figure, notamment :

Comgest Monde,

DNCA Evolutif,

Oddo Immobilier…

WeSave Patrimoine bénéficie d’une gestion 100 % en ligne, pour l’intégralité des actes de gestion. Les documents « légaux et contractuels » sont stockés au format pdf et accessibles pour le client dans son espace privé.

Le client peut également utiliser sur la plateforme WeSave au sein de son espace privé l’agrégateur de compte mis à sa disposition. Cet outil lui permet, le cas échéant de « rassembler » tout ou partie de ses contrats d’assurance-vie et de ses comptes (compte courant, compte-titres…) afin de bénéficier en temps réel :

d’une vision globale et consolidée,

d’une analyse de son exposition : classes d’actifs, risques…

d’un historique de ses positions,

de conseils de réallocation.

WeSave Patrimoine est également proposé dans une version capitalisation.

Principaux atouts de WeSave Patrimoine

Produit simple et facile à appréhender, avec une promesse lisible et claire pour l’épargnant.

Caractère « astucieux » de la gestion sous mandat avec :

une gestion « active » apportée par Anatec (société possédant et diffusant WeSave), facturée à hauteur de 0,70 % par an sur la partie investie en UC (au-delà des 0,60 % des frais de gestion du contrat applicables aux UC),

la réalisation par derrière des investissements à 100 % dans des trackers :

bénéficiant de frais de gestion internes limités, ceux-ci étant évalués par Good Value for Money à 0,33 % en moyenne sur la gamme des 87 ETF du contrat,

permettant de limiter les frais globaux supportés par le client sur la part UC à 0,60 % + 0,70 % + 0,33 % = 1,63 % par an (alors que bon nombre de contrats patrimoniaux du marché de situent davantage sur des structures de coûts globales de 0,90 % + 0,60 % + 2,20 % = 3,70 %).

Très grande accessibilité du contrat au regard de sa dimension patrimoniale et de l’apport d’une gestion sous mandat :

Versement minimum à l’entrée de 300 €,

Versements libres possibles dès 50 €,

Versements mensuels périodiques à partir de 50 €,

Arbitrages (en gestion libre) avec un minimum de 25 €,

Rachats partiels accessibles dès 50 €.

Qualité des supports d’investissement du contrat au sein de la gestion sous mandat (87 trackers) et de la gestion libre (18 supports) :

Plus de 75 % de ces supports bénéficient d’au moins une note 3* de Morningstar

Seuls 4 supports ont une note 1*.

Présence d’Amundi au capital de WeSave, ce qui constitue une garantie de pérennité et d’investissement. Annonce à l’automne 2017 du prochain lancement de nouvelles offres d’épargne et de placement.

Principaux inconvénients de WeSave Patrimoine

Conditions Générales rédigées « de manière prudente » par l’assureur Suravenir afin de se prémunir au regard de l’évolution des taux, en sachant toutefois que le caractère « Individuel » du contrat protège l’épargnant de modifications éventuelles.

Caractère « limité » des fonctionnalités proposées en gestion libre, avec une absence d’options de gestion financière et une gamme d’unités limitée à 18 supports (mais de bonne qualité).

Gamme de fonds en euros du contrat limitée à un seul fond, Suravenir Rendement, de nature « classique ». Délivrance toutefois par ce fonds au cours des dernières années d’un rendement en moyenne supérieur de 0,35 % par an à celui des fonds en euros de contrats patrimoniaux (source : Good Value for Money).

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money