Analyse 2025 de Version Absolue 2 (UAF Life Patrimoine)

Version Absolue 2 est l’un des trois contrats cœur de gamme de référence de la plateforme UAF Life Patrimoine, dédiée à la distribution par Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI), aux côtés d’Arborescence Opportunités 2 et de Netlife 2.

Version Absolue 2 est un contrat multisupport multigestionnaire, offrant une très large palette de solutions de gestion et d’investissement pour l’épargnant. Le contrat bénéficie d’une démarche industrielle d’innovation et d’enrichissement de la part d’UAF Life Patrimoine en association avec son assureur Spirica.

Au fil de ces dernières années, les clients de Version Absolue 2 ont ainsi pu bénéficier :

• de l’intégration d’une fonctionnalité de rachat partiel immédiat permettant de bénéficier d’un virement dans la journée sur son compte en banque,
• de l’ajout du fonds Euro Nouvelle Génération, fonds en euros à garantie partielle susceptible de servir un rendement supérieur à la moyenne du marché grâce à sa poche de diversification,
• du référencement du fonds Euro Objectif Climat, fonds en euros cumulant les avantages :
  • d’un positionnement sur la nouvelle donne obligataire,
  • d’une garantie partielle permettant d’accroître la part relative des actions et de l’immobilier dans les actifs du fonds,
  • d’un investissement sur des actifs « Article 9 » caractérisé par un objectif d’investissement durable.

Les innovations de Version Absolue 2 dans l’univers des unités de compte (UC) sont également nombreuses et régulières. En 2024, les épargnants ont vu leur contrat enrichi avec :

• 25 nouveaux trackers au sein de la gamme d’ETF, qui en comporte désormais 67,
• 4 nouveaux fonds de private equity, avec une offre montant à 14 FCPR,
• 2nouvelles SCPI, dont la SCPI Iroko Zen sans frais d’entrée,
• 21 fonds obligataires datés permettant de tirer profit de la hausse des taux,
• 400 produits structurés (EMTN) référencés avec une offre permanente de fonds ouverts à la souscription.

Pour un épargnant souhaitant déléguer tout ou partie de la gestion de son épargne, Version Absolue 2 propose aujourd’hui 6 mandats de gestion totalement en architecture ouverte, avec trois gérants externes sélectionnés par UAF Life Patrimoine :

• DNCA Finance : 2 mandats,
• Amplegest : 2 mandats,
• Tailor AM : 2 mandats,

En termes d’accessibilité, Version Absolue 2 offre des seuils particulièrement intéressants au regard de sa richesse fonctionnelle et d’investissement :

• le montant minimum de versement à l’ouverture est de 1 000 euros, avec un minimum de 150 euros par support (unité de compte),
• des versements exceptionnels (versements libres) peuvent être réalisés dès 750 euros,
• l’épargnant peut aussi opter pour des versements programmés avec un montant minimum de 150 euros, applicable tant pour un rythme mensuel que pour un rythme trimestriel.

Principaux atouts de Version Absolue 2

• Contrat d’assurance-vie patrimonial offrant une très large palette de solutions de gestion financière (gestion libre et gestion sous mandat), et de solutions d’investissement, tant au niveau de la nature des supports proposés (UC patrimoniales classiques, trackers, titres vifs…) que de sociétés de gestion (190 référencées au contrat).
• Contrat fonctionnant en multi-poches, ce qui permet à l’épargnant qui l’envisagerait, d’associer autant qu’il le souhaite au sein de son contrat de la gestion libre à sa main avec les conseils de son CGPI, et un ou plusieurs mandats de gestion.
• Intégration au sein de la gamme d’unités de compte, de 67 trackers (supports indiciels ou ETF) permettant à l’épargnant qui le souhaiterait de se positionner sur des indices de marché, en supportant des frais de gestion internes à ces supports particulièrement réduits.
• Possibilité pour l’épargnant d’investir dans des titres vifs (115 actions en direct), ce schéma étant particulièrement intéressant pour abaisser le niveau de frais sur ces supports.
• Bon niveau de performance des fonds en euros, avec les taux servis suivants (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
  • Fonds Euro Objectif Climat : 3,01 % en 2024 comme en 2023,
  • Fonds Euro Nouvelle Génération : 2,83 % en 2024 comme en 2023.

Principaux inconvénients de Version Absolue 2

• Niveau global de frais du contrat susceptible de monter pour l’épargnant en fonction des solutions retenues, notamment en gestion sous mandat, avec l’addition des frais de gestion sur UC du contrat (1,00 %), des frais de gestion profilée (0,50 %) et des frais de gestion internes propres aux unités de compte intégrées dans ces gestions.
• Nécessité pour l’épargnant de procéder à une analyse des unités de compte dans lesquelles il investit, au regard de la largeur des gammes proposées et du nombre de support référencés. Rappelons toutefois que Version Absolue 2 est un contrat distribué par le biais de CGPI, et que c’est justement le rôle du conseiller de guider son client.
• Seuil d’entrée relativement élevé pour un épargnant qui souhaiterait investir dans des titres vifs (actions en direct), ce qui induit une nécessaire concentration de ses investissements par l’épargnant, le cas échéant.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money