Analyse 2025 de Placement-direct Essentiel

Placement-direct Essentiel est l’un des deux contrats d’assurance-vie de référence du courtier en ligne Placement-direct.fr, filiale de SwissLife. L’assureur-vie de Placement-direct Essentiel est Generali Vie qui bénéficie d’une large expérience en la matière.

Placement-direct Essentiel bénéficie d’une politique de frais particulièrement serrée :

• Les versements ne subissent aucun frais à l’entrée alors même qu’ils sont possibles dès 100€. Tout euro versé sur le contrat est intégralement investi en faveur de l’épargnant.
• Le niveau des frais sur les encours en unités de compte est limité à 0,60 % par an. C’est un niveau particulièrement bas en comparaison avec le marché de l’assurance-vie patrimoniale qui est désormais bien souvent positionné aux alentours de 0,90 % par an.
• Les arbitrages passés en ligne par l’épargnant sont intégralement gratuits, et ce sans aucune limite.
• Si l’épargnant opte pour l’une des quatre offres de gestion pilotée (« gestion sous mandat collective »), le niveau des frais sur unité de compte monte seulement à 0,85 % par an, ce qui signifie que ladite gestion pilotée n’est facturée que de 0,25 % en sus.

Dans le sillage de la pratique du marché des contrats d’assurance-vie patrimoniaux, Placement-direct Essentiel permet à l’épargnant de choisir entre plusieurs modes de gestion, en sachant qu’il peut en changer à tout moment et sans aucun frais :

• Placement-direct Essentiel propose de la gestion libre à la main de l’épargnant. Dans ce cas, le client accède aux trois fonds en euros proposés, ainsi qu’à une gamme d’environ 650 unités de compte, dont :
  • 456 UC patrimoniales « classiques » issues de 123 sociétés de gestion (« vraie » architecture ouverte),
  • 70 trackers (ETF) permettant au client d’investir directement sur des indices de marché,
  • 87 titres vifs permettant de se positionner directement sur des actions de grandes sociétés cotées en Bourse…
• En gestion libre, l’épargnant Il peut également décider d’activer et de paramétrer selon ses souhaits l’une des quatre options de gestion financière du contrat :
  • l’investissement progressif dès 200 € par mois,
  • la sécurisation des plus-values latentes sur les unités de compte de son choix,
  • la dynamisation de la participation aux bénéfices (PB) perçue annuellement sur le fonds en euros Eurossima,
  • la limitation des baisses éventuelles de marché via la réalisation d’arbitrages automatiques.
• Placement-direct Essentiel propose également une gamme de quatre offres de gestion pilotée. Celles-ci sont déléguées à des sociétés de gestion de référence du marché :
  • Portzamparc : Profil Prudent Portzamparc,
  • DNCA Finance : Profil DNCA Diversifié Equilibre et Profil DNCA Diversifié Dynamique,
  • La Financière de l'Echiquier : Profil Carte Blanche.
• Pour l’épargnant souhaitant diversifier son épargne mais sans bénéficier d’une gestion déléguée à une société extérieure, Placement-direct Essentiel offre une gamme de 9 gestions profilées, avec une allocation fixe permettant de choisir son niveau de risque. Ces gestions profilées ne supportent aucun frais additionnel, ce qui signifie que le niveau de frais sur UC pour l’épargnant est limité à 0,60 % par an.

Placement-direct Essentiel offre l’accès à trois fonds en euros :

• Eurossima, fonds en euros classique ayant servi un taux de 1,70 % en 2024,
• Netissima, fonds en euros dynamique ayant servi un taux compris entre 3,00 % et 3,50 % en 2024 selon le taux d’unités de compte du contrat,
• Générations Croiss@nce durable, fonds eurocroissance ayant réalisé une performance financière de + 3,55 % en 2024.

Principaux atouts de Placement-direct Essentiel

• Contrat ayant une politique de frais réduits en faveur de l’épargnant.
• Accessibilité du contrat avec la possibilité de souscrire dès 100 € de versement initial sous réserve de mettre en place des versements programmés. Possibilité également de faire des versements libres à partir de 100 €.
• Qualité de la gamme d’unités de compte patrimoniales référencée par Placement-direct Essentiel. Good Value for Money ayant benchmarké la performance de cette gamme par rapport à son propre référentiel d’unités de compte (12 000 supports), a pu mesurer un niveau de surperformance annuelle moyenne :
  • de + 1,53 % par an sur les trois dernières années (période 2022-2024),
  • de + 1,27 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2020-2024).
• Possibilité d’investir dans des trackers et de limiter de ce fait, la facture globale du contrat tous frais confondus à 1 % par an. D’où une économie de l’ordre de 2 % par an en comparaison avec la pratique usuelle des contrats d’assurance-vie patrimoniaux.
• Contrat bénéficiant d’une dynamique de modernisations et d’évolutions régulières de la part de Placement-direct, ce qui permet à l’épargnant d’aujourd’hui de bénéficier demain d’évolutions qui apparaîtront pertinentes au regard de la transformation de l’environnement économique et financier.

Principaux inconvénients de Placement-direct Essentiel

• Contrat ne proposant pas à ce jour de dispositif multipoches, ce qui signifie que l’épargnant doit choisir à un instant déterminé sans pouvoir les associer entre de la gestion libre, de la gestion profilée et de la gestion pilotée. Soulignons toutefois que l’épargnant peut changer de mode de gestion et d’investissement à tout moment et sans aucun frais.
• Contraintes d’investissement sur deux fonds en euros proposés au contrat : Eurossima et Netissima.
• Limitation de la garantie plancher optionnelle en cas de décès à 300 000 € de capitaux sous risque d’une part, et au 75ème anniversaire de l’assuré d’autre part.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money