Analyse 2024 de CORUM Life

CORUM Life est le contrat d’assurance-vie lancé par la compagnie CORUM Life qui fait partie du Groupe CORUM L’Epargne. Suite aux lancements réalisés au cours de ces derniers semestre par le groupe, la gamme de la compagnie CORUM Life comprend désormais trois offres :

• CORUM Life, le contrat faisant l’objet de la présente analyse,
• CORUM Capi, qui est le clone de CORUM Life dans le cadre fiscal de la capitalisation,
• CORUM PER Life, plan d’épargne retraite individuel.

Initialement lancé sous la forme d’un contrat multisupport exclusivement positionné sur des unités de compte, CORUM Life intègre depuis juillet 2023 un fonds en euros, CORUM EuroLife, lancé opportunément par le groupe CORUM L’Epargne une fois la remontée des taux réalisée. Aussi, la poche obligataire de ce fonds n’est investie que sur des obligations dont les taux sont élevés.

CORUM Life propose deux modes de gestion à l’épargnant :

• de la gestion libre, avec l’accès au fonds en euros CORUM EuroLife et à la gamme de 9 unités de compte référencées,
• de la gestion profilée, avec une gamme de 5 offres caractérisée chacune d’elles par une allocation fixe intégrant :
  • une ou plusieurs SCPI du groupe CORUM L’Epargne,
  • un ou plusieurs fonds obligataires du groupe CORUM L’Epargne.

Ayant benchmarké la gamme d’unités de compte de CORUM Life par rapport à son propre référentiel de marché en assurance-vie intégrant 12 000 UC avec des informations totalement normées, Good Value for Money a pu mesurer un niveau significatif de surperformance financière de cette gamme, à savoir :

• + 0,74 % en 2019,
• + 1,32 % en 2020,
• + 1,31 % en 2021,
• + 4,17 % en 2022,
• + 2,74 % en 2023.

Principaux atouts de CORUM Life

• Gamme d’unités de compte exclusivement positionnée sur les deux savoir-faire sur lesquels les gérants du Groupe CORUM excellent :
  • l’immobilier, avec les trois SCPI phares du groupe :
    • CORUM Origin : rendement 2023 net de frais de 6,06 %
    • CORUM XL : rendement 2023 net de frais de 5,40 %
    • CORUM Eurion : rendement 2023 net de frais de 5,67 %
  • l’obligataire, avec quatre fonds du groupe et deux fonds externes :
    • BCO : performance 2023 nette de frais de 8,63 %
    • CORUM BEHY : performance 2023 nette de frais de 12,87 %
    • CORUM BSD : performance 2023 nette de frais de 7,53 %
    • CORUM Butler Smart ESG : performance 2023 nette de frais de 8,71 %
    • Sienna Obligations Vertes ISR : performance 2023 nette de frais de 7,50 %
    • Sienna Solitaire ISR : performance 2023 nette de frais de 3,50 %
• Performance récurrente des gestion profilées proposées au contrat, celles-ci intégrant à chaque fois un mixte de SCPI gérées par CORUM et de fonds obligataires également gérés par CORUM :
  • CORUM Life Entreprises : performance 2023 nette de frais de 9,8 %
  • CORUM Life Immo : performance 2023 nette de frais de 7,9 %
  • CORUM Life Smart ISR : performance 2023 nette de frais de 7,6 %
  • CORUM Life Equilibre : performance 2023 nette de frais de 8,5 %
  • CORUM Life Essentiel : performance 2023 nette de frais de 7,7 %
• Tarification du contrat particulièrement optimisée pour un épargnant souhaitant réaliser un investissement à moyen/long terme via CORUM Life :
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements : 0 %
  • Absence de frais de gestion sur les encours en unités de compte : 0 %
• Taux servi en 2023 par le fonds en euros de CORUM Life, le fonds CORUM EuroLife, de 4,45 % net de frais et brut de prélèvements sociaux à tous les adhérents du contrat grâce à son bon timing de lancement par CORUM une fois la forte remontée des taux d’intérêts réalisée.
• Contrat particulièrement accessible pour tout épargnant :
  • Versement initial à la souscription : 50 € minimum
  • Versement libre à l’initiative de l’épargnant : 50 € minimum
  • Versement mensuel programmé : 50 € minimum

Principaux inconvénients de CORUM Life

• Limitation de l’investissement dans le fonds en euros du contrat, CORUM EuroLife, à 25 % des versements réalisés.
• Limitation de l’investissement dans l’ensemble des trois SCPI proposées, à savoir CORUM Eurion, CORUM Origin, CORUM XL à 55 % de l’encours du contrat.
• Facturation de frais d‘investissement sur la plupart des unités de compte proposées au contrat, ce qui pousse Good Value for Money à recommander à l’épargnant de limiter les arbitrages entre supports afin de ne payer ces frais autant que possible qu’une seule fois pour toutes, puis de les amortir dans le temps. Good Value for Money rappelle sur ce point qu’il est préférable pour un épargnant de payer une fois des frais d’entrée, et de bénéficier ensuite de 0 % de frais annuels de gestion du contrat sur les unités de compte.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money