Analyse 2024 d'Intencial Libéralys Vie (ILV)

Intencial Libéralys Vie (ILV) est le contrat « cœur de gamme » de la plateforme Intencial Patrimoine (filiale du groupe Apicil) dédiée à la distribution par le biais :

• de conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI),
• de partenariats de distribution avec des groupements de CGP.

Conformément à son positionnement, Intencial Libéralys Vie (ILV) est un contrat :

• multisupport, avec :
  • deux fonds en euros :
    • un fonds en euros classique, le fonds Apicil Euro Garanti,
    • un fonds en euros à garantie partielle, Apicil Euroflex, avec pour objectif d’aller chercher un rendement accru sur le moyen / long terme,
  • une très large gamme d’unités de compte :
    • 920 unités de compte patrimoniales,
    • 50 trackers (supports indiciels ou ETF),
    • 40 supports immobiliers :
      • 18 SCPI,
      • 5 SCI et 4 SC,
      • 12 OPCI,
    • 3 fonds de private equity (FCPR) permettant d’investir dans le non coté,
• multigestionnaire :
  • Fidelity : 36 fonds référencés,
  • Pictet : 27 fonds référencés,
  • Comgest : 15 fonds référencés…
• intégrant une large palette de solutions de gestion financière :
  • Gestion libre,
  • Gestion déléguée par l’épargnant à son conseiller financiers,
  • Gestion sous mandat avec 7 offres proposées :
    • DNCA : Mandat Evolutif PEA
    • Financière de l’Arc : Mandat Patrimonial
    • Financière de l’Arc : Mandat PEA
    • Fourpoints : Mandat Défensif Prado,
    • Fourpoints : Mandat Offensif Metropolitan
    • Ofi Lux : Mandat Diversity
    • Ofi Lux : Mandat Flexity
• avec des options d’arbitrage automatique à la main de l’épargnant en gestion libre :
  • lissage des investissements,
  • écrêtage des plus-values latentes sur tout ou partie des UC,
  • stop-loss à la baisse sur tout ou partie des UC.

Principaux atouts d’Intencial Libéralys Vie (ILV)

• Qualité de la gamme d’unités de compte patrimoniales proposées au contrat :
  • Identification par Good Value for Money, selon ses propres critères de qualification, de 195 unités de compte « stars » parmi les 920 proposées.
  • Evaluation par Good Value for Money du niveau moyen de performance de la gamme d’unités de compte d’Intencial Libéralys Vie (ILV) de 8,53 % en 2023, à comparer à une moyenne de marché de 8,42 % à iso-classes d’actifs.
  • Evaluation par Good Value for Money du niveau moyen de performance de la gamme d’unités de compte d’Intencial Libéralys Vie (ILV) de 6,37 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2019-2023), à comparer à une moyenne de marché de 6,24 % à iso-classes d’actifs sur la même période.
• Grande souplesse du contrat en termes de modalités de gestion financière :
  • Contrat fonctionnant en mode multi-poches, ce qui permet à l’épargnant avec son conseiller financier d’assembler, autant de modes de gestion qu’ils le souhaitent au sein d’une même enveloppe.
  • Large gamme d’offres de gestion financière : gestion libre « classique », gestion libre s’appuyant sur la gamme d’unités de compte « clean share », gestion déléguée au conseiller financier, gestion sous mandat auprès d’une société de gestion externe…
• Contrat hautement accessible au regard de sa richesse fonctionnelle et de la largeur des solutions d’investissement proposées :
  • Souscription possible dès 1 000 € de versement initial, voire 500 € sous réserve de la mise en place concomitante de versements programmés.
  • Alimentation possible du contrat par le biais de versements ponctuels (« versements libres ») dès 300 €.
  • Mise en place possible de versements programmés dès 100 € par mois.
• Accès possible à une gamme de 50 ETF (« trackers ») permettant de répliquer des indices de marché tout en bénéficiant de frais de gestion internes à ces supports particulièrement réduits, à savoir 0,29 % en moyenne selon la mesure réalisée par Good Value for Money :
  • Amundi CAC 40 : principales capitalisations de la Bourse de Paris,
  • Amundi Euro Stoxx 50 : principales capitalisations européennes,
  • Amundi Nasdaq 100 : grandes valeurs technologiques américaines…

Principaux inconvénients d’Intencial Libéralys Vie (ILV)

• Contrat ne proposant pas d’investissement dans des titres vifs (actions en direct) à ce jour, une telle évolution pour Intencial Libéralys Vie étant toutefois parfaitement envisageable.
• Frais maximaux à l’entrée sur les versements de 4,50 %, charge aux épargnants de les négocier afin de revenir dans une pratique de marché davantage conforme à un investissement patrimonial.
• Absence de gain financier pour le client qui opterait pour la gamme d’unités de compte « clean share » ne donnant pas lieu à rétrocessions, le passage de la gamme patrimoniale classique à la gamme clean-share conduisant à une majoration de 0,80 % des frais annuels de gestion sur les unités de compte.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money