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Analyse 2024 d'Intencial Libéralys Vie (ILV)

Achevé de rédiger le 15/05/2024

Intencial Libéralys Vie (ILV) est le contrat « cœur de gamme » de la plateforme Intencial Patrimoine (filiale du groupe Apicil) dédiée à la distribution par le biais :

  • de conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI),
  • de partenariats de distribution avec des groupements de CGP.

 

Conformément à son positionnement, Intencial Libéralys Vie (ILV) est un contrat :

  • multisupport, avec :
    • deux fonds en euros :
      • un fonds en euros classique, le fonds Apicil Euro Garanti,
      • un fonds en euros à garantie partielle, Apicil Euroflex, avec pour objectif d’aller chercher un rendement accru sur le moyen / long terme,
    • une très large gamme d’unités de compte :
      • 920 unités de compte patrimoniales,
      • 50 trackers (supports indiciels ou ETF),
      • 40 supports immobiliers :
        • 18 SCPI,
        • 5 SCI et 4 SC,
        • 12 OPCI,
      • 3 fonds de private equity (FCPR) permettant d’investir dans le non coté,
  • multigestionnaire :
    • Fidelity : 36 fonds référencés,
    • Pictet : 27 fonds référencés,
    • Comgest : 15 fonds référencés…
  • intégrant une large palette de solutions de gestion financière :
    • Gestion libre,
    • Gestion déléguée par l’épargnant à son conseiller financiers,
    • Gestion sous mandat avec 7 offres proposées :
      • DNCA : Mandat Evolutif PEA
      • Financière de l’Arc : Mandat Patrimonial
      • Financière de l’Arc : Mandat PEA
      • Fourpoints : Mandat Défensif Prado,
      • Fourpoints : Mandat Offensif Metropolitan
      • Ofi Lux : Mandat Diversity
      • Ofi Lux : Mandat Flexity
  • avec des options d’arbitrage automatique à la main de l’épargnant en gestion libre :
    • lissage des investissements,
    • écrêtage des plus-values latentes sur tout ou partie des UC,
    • stop-loss à la baisse sur tout ou partie des UC.

 

Principaux atouts d’Intencial Libéralys Vie (ILV)

  • Qualité de la gamme d’unités de compte patrimoniales proposées au contrat :
    • Identification par Good Value for Money, selon ses propres critères de qualification, de 195 unités de compte « stars » parmi les 920 proposées.
    • Evaluation par Good Value for Money du niveau moyen de performance de la gamme d’unités de compte d’Intencial Libéralys Vie (ILV) de 8,53 % en 2023, à comparer à une moyenne de marché de 8,42 % à iso-classes d’actifs.
    • Evaluation par Good Value for Money du niveau moyen de performance de la gamme d’unités de compte d’Intencial Libéralys Vie (ILV) de 6,37 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2019-2023), à comparer à une moyenne de marché de 6,24 % à iso-classes d’actifs sur la même période.
  • Grande souplesse du contrat en termes de modalités de gestion financière :
    • Contrat fonctionnant en mode multi-poches, ce qui permet à l’épargnant avec son conseiller financier d’assembler, autant de modes de gestion qu’ils le souhaitent au sein d’une même enveloppe.
    • Large gamme d’offres de gestion financière : gestion libre « classique », gestion libre s’appuyant sur la gamme d’unités de compte « clean share », gestion déléguée au conseiller financier, gestion sous mandat auprès d’une société de gestion externe…
  • Contrat hautement accessible au regard de sa richesse fonctionnelle et de la largeur des solutions d’investissement proposées :
    • Souscription possible dès 1 000 € de versement initial, voire 500 € sous réserve de la mise en place concomitante de versements programmés.
    • Alimentation possible du contrat par le biais de versements ponctuels (« versements libres ») dès 300 €.
    • Mise en place possible de versements programmés dès 100 € par mois.
  • Accès possible à une gamme de 50 ETF (« trackers ») permettant de répliquer des indices de marché tout en bénéficiant de frais de gestion internes à ces supports particulièrement réduits, à savoir 0,29 % en moyenne selon la mesure réalisée par Good Value for Money :
    • Amundi CAC 40 : principales capitalisations de la Bourse de Paris,
    • Amundi Euro Stoxx 50 : principales capitalisations européennes,
    • Amundi Nasdaq 100 : grandes valeurs technologiques américaines…

 

Principaux inconvénients d’Intencial Libéralys Vie (ILV)

  • Contrat ne proposant pas d’investissement dans des titres vifs (actions en direct) à ce jour, une telle évolution pour Intencial Libéralys Vie étant toutefois parfaitement envisageable.
  • Frais maximaux à l’entrée sur les versements de 4,50 %, charge aux épargnants de les négocier afin de revenir dans une pratique de marché davantage conforme à un investissement patrimonial.
  • Absence de gain financier pour le client qui opterait pour la gamme d’unités de compte « clean share » ne donnant pas lieu à rétrocessions, le passage de la gamme patrimoniale classique à la gamme clean-share conduisant à une majoration de 0,80 % des frais annuels de gestion sur les unités de compte.

 

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money

 

Rédigé par Cyrille Chartier-Kastler

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