Analyse 2024 d'Asac Neo Vie

Asac Neo Vie est un contrat d’assurance vie patrimonial combinant le meilleur des deux mondes entre :

• l’approche associative d’Asac Fapes en faveur de ses épargnants d’une part,
• la qualité de conception d’un contrat patrimonial doté d’un haut niveau de fonctionnalités et de solutions d’investissement de la part de Spirica d’autre part.

Asac Neo Vie permet à l’épargnant d’investir selon ses souhaits :

• Accès à une gamme de 540 unités de compte en gestion libre dont :
  • 324 unités de comptes patrimoniales classiques issues de 112 sociétés de gestion de référence du marché,
  • 45 trackers (ETF) permettant de se positionner sur des indices de marché tout en bénéficiant de frais internes aux supports réduits,
  • 115 titres vifs (actions en direct), sous réserve d’investir un montant minimum de 3000 € par titre,
  • 10 fonds de private equity (fonds de non-côté), dont 6 FCPR à souscription permanente (evergreen) et 4 FCPR avec des fenêtres de souscription,
  • 43 supports immobiliers : 19 SCPI, 12 SCI/SC, 12 OPCI.
  • Investissement possible dans le fonds Euro Nouvelle Génération proposé par Spirica, avec une garantie annuelle de 98 % du capital dans l’objectif de doper la performance
  • Investissement possible dans le fonds Euro Objectif Climat proposé par Spirica positionné sur la nouvelle donne obligataire,
  • Investissement possible dans le fonds interne Croissance Allocation Long Terme, qui est un fond à échéance de 8 ans avec une garantie du capital à terme de 80 % net de frais.
• 3 offres de gestion pilotée proposées par Ofi Asset Management :
  • le profil Equilibre : performance 2023 de + 10,29 % nette de frais,
  • le profil Tendances d’avenir : performance 2023 de + 15,08 % nette de frais,
  • le profil Carte Blanche : performance 2023 de + 12,16 % nette de frais.
• Si l’épargnant le souhaite, il peut combiner à la fois une poche en gestion libre et une ou plusieurs poches en gestion profilée grâce à la fonctionnalité multi-poches du contrat.

Les opérations d’investissement et de désinvestissement dans les trackers (ETF) supportent des frais ponctuels de 0,10 % par opération.

Les opérations d’investissement et de désinvestissement dans les actions (titres vifs) supportent des frais ponctuels de 0,60 % par opération.

En gestion libre, l’épargnant peut activer tout ou partie des options de gestion financière (options d’arbitrage automatique) proposées, en sachant qu’elles fonctionnent intégralement sans frais, y compris lors du déclenchement éventuel d’un opération d’arbitrage :

• Investissement progressif dès 100 € par mois,
• Sécurisation des plus-values latentes à partir d’un seuil de + 5 % à + 30 %,
• Limitation des moins-values relatives à partir d’un seuil de - 5 % à - 30 %.

Principaux atouts d’Asac Neo Vie

• Contrat bénéficiant d’un niveau de tarification extrêmement favorable pour l’épargnant avec :
  • une absence totale de frais à l’entrée sur les versements : 0 %,
  • des frais sur les encours en unités de compte limités à 0,50 % par an,
  • 0 % de frais d’arbitrage à l’initiative de l’épargnant en gestion libre,
  • 0 % de frais d’arbitrage automatique le cas échéant, si l’épargnant active l’une et/ou l’autre des options de gestion financière du contrat.
• Contrat permettant d’investir dans une gamme de 45 trackers (supports indiciels) ce qui permet à l’épargnant de se positionner sur des indices de marché (CAC 40, Euro Stoxx, NASDAQ, …) avec des frais de gestion internes au support limités (0,30 % par an en moyenne). Concrètement, cela signifie que l’épargnant peut se positionner sur des indices de marché avec une structure globale de frais limitée à :
  • 0,50 % de frais de gestion sur UC
  • + 0,30 % de frais courants internes aux trackers
  • = 0,80 % par an au global.
• Contrat permettant d’investir dans une gamme de 115 actions (titres vifs) avec une absence totale de frais internes à ses supports, la facture annuelle globale pour l’épargnant se limitant donc à 0,50 % par an.
• Contrat particulièrement accessible au regard à la fois de sa structure de coût et de ses solutions d’investissement :
  • Le seuil d’entrée dans le contrat est limité à 500 € de versement à l’ouverture.
  • Le montant minimum d’un versement libre est de 100 €.
  • Le montant minimum d’un versement libre programmé est de 100 €.
• Performance des deux fonds en euros :
  • Fonds Euro Nouvelle Génération : 3,13 % en 2023 (net de frais et brut de prélèvements sociaux),
  • Fonds Euro Objectif Climat : 3,31 % en 2023 (net de frais et brut de prélèvements sociaux).

Principaux inconvénients d’Asac Neo Vie

• Performance financière décevante à ce stade du fonds Croissance Allocation Long Terme proposé par Spirica, en sachant qu’il faudra apprécier cette performance à l’échéance de 8 ans sur laquelle chacune des échéances du fonds est positionnée.
• Niveau relativement élevé de la facturation de la garantie plancher optionnelle dans les âges élevés.
• Possible ajustement par Spirica des modalités de versement dans les fonds en euros (par exemple : % minimum d’investissement en UC, plafond de versement), ce qui conduit Good Value for Money à recommander à l’épargnant de profiter de la souplesse de versement tant qu’elle est là.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money