Analyse 2024 d'Arborescence Opportunités 2 (UAF Life Patrimoine)

Arborescence Opportunités 2 est l’un des contrats de référence historiques de la plateforme UAF Life Patrimoine dédiée aux indépendants du patrimoine (CGPI) et aux partenariats financiers. Les deux autres offres « cœur de gamme » d’UAF Life Patrimoine étant Version Absolue 2 et NetLife 2.

A la différence de Version Absolue 2, Arborescence Opportunités 2 ne propose que de la gestion libre à la main de l’épargnant et de son conseiller financier. Aussi, Arborescence Opportunités 2 dispose logiquement d’une large palette de solutions à cette fin :

• un fonds en euros, le Fonds Euro Nouvelle Génération, fonds à garantie partielle (98 % par an) dont le mécanisme vise à obtenir dans le temps une meilleure performance financière que les fonds en euros classiques. Ce fonds a délivré une bonne performance depuis sa création en 2020, avec respectivement :
  • 3,13 % en 2023,
  • 2,30 % en 2022,
  • 1,65 % en 2021 et en 2020,
• un fonds à échéance, le Fonds Croissance Allocation Long Terme (ALT), reposant sur le lancement chaque année civile d’une nouvelle génération du fonds qui sera gérée par Spirica jusqu’à son échéance au 31 décembre de la 8^ème année, avec une garantie à cette échéance de 80 % du capital investi net de frais,
• une très large gamme de supports financiers, dont :
  • 731 unités de compte patrimoniales issues de 190 sociétés de gestion de référence du marché,
  • 44 trackers (supports indiciels ou ETF) permettant de se positionner sur des indices de marché,
  • 13 fonds de private equity (FCPR) :
    • 6 fonds à souscription permanente (fonds « evergreen »),
    • 6 fonds à période de souscription fixe (fonds d’une durée de vie moyenne de 8 à 10 ans),
    • 1 fonds infrastructures,
  • 113 titres vifs permettant d’investir directement dans des actions de sociétés cotées en Bourse,
  • 50 supports immobiliers, dont :
    • 22 SCPI,
    • 13 SC / SCP / SCI,
    • 15 OPCI,
• quatre options d’arbitrage automatique à la main de l’épargnant permettant selon ses souhaits de réaliser des opérations de sécurisation ou de rééquilibrage sur son contrat.

Arborescence Opportunités 2 est un contrat largement accessible au regard de l’étendue de ses solutions financières et de ses fonctionnalités. Le contrat peut ainsi être souscrit dès 1 000 € de versement initial. Ensuite l’épargnant peut alimenter son contrat :

• soit par le biais de versements programmés à partir de 150 € par mois ou par trimestre,
• soit, et de manière non exclusive, au travers de versements libres dès 750 €.

Principaux atouts d’Arborescence Opportunités 2

• Contrat s’appuyant sur le savoir-faire de longue date, tant d’UAF Life Patrimoine que de son assureur-vie Spirica, en matière de construction et de gestion de solutions d’assurance-vie patrimoniale, ce qui requiert à la fois des outils informatiques hautement paramétrables et un accès via internet adapté pour les épargnants.
• Identification par Good Value for Money, au sein de la gamme de 730 unités de compte patrimoniales classiques proposées par Arborescence Opportunités 2, de 180 supports « stars » selon ses propres critères de qualification, parmi lesquels :
  • Comgest Renaissance Europe (Actions Europe),
  • Schroder International Selection Fund Sustainable Growth (Actions internationales),
  • Claresco Allocation Flexible (Gestion flexible).
• Possibilité pour l’épargnant d’accéder à une gamme de 44 trackers (ETF) permettant de se positionner sur des indices de marché, parmi lesquels :
  • le CAC 40,
  • l’Euro Stoxx 50,
  • le S&P 500…
• Possibilité pour l’épargnant d’accéder à une gamme de 113 titres vifs, c’est à dire une capacité d’investissement en direct sur des actions de sociétés cotées en bourse.
• Contrat proposant quatre options d’arbitrage automatique hautement paramétrables :
  • l’investissement progressif,
  • la sécurisation des plus-values latentes sur tout ou partie des unités de compte du contrat,
  • le stop-loss relatif à la baisse,
  • le rééquilibrage automatique par rapport à une allocation de référence définie par l’épargnant.

Principaux inconvénients d’Arborescence Opportunités 2

• Frais d’arbitrage de 0,80 % des sommes transférées, en soulignant toutefois que ceux-ci sont plafonnés à 300 euros au maximum par arbitrage réalisé.
• Identification par Good Value for Money, au sein de la gamme d’unités de compte patrimoniales, d’environ 65 supports d’une qualité inégale au regard de ce que l’on peut trouver sur le marché, Good Value for Money recommandant à l’épargnant de bien sélectionner ses unités de comptes en sachant qu’Arborescence Opportunités 2 propose globalement des supports de très bonne qualité.
• Obligation pour l’épargnant d’investir au minimum à 25 % en unités de compte lorsqu’il verse sur le Fonds Euro Nouvelle Génération, en sachant qu’une telle contrainte est maintenant supprimée par la plupart des assureurs sur le marché, l’ensemble des opérateurs souhaitant désormais collecter sur leur fonds en euros afin de pouvoir diluer à la hausse le rendement de la poche obligataire.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money