Analyse 2023 de Placement-direct Essentiel

Placement-direct Essentiel est l’un des deux contrats d’assurance-vie de référence du courtier en ligne Placement-direct.fr. Placement-direct Essentiel a été souscrit par Placement-direct auprès de Generali Vie qui est l’un des assureurs-vie de référence sur l’assurance-vie en ligne en France.

En conformité avec l’ADN de Placement-direct, Placement-direct Essentiel bénéficie d’une politique de frais très favorable à l’épargnant :

• Les versements ne subissent aucun frais à l’entrée alors même qu’ils sont possibles dès 100€. Tout euro versé sur le contrat est intégralement investi en faveur de l’épargnant.
• Le niveau des frais sur les encours en unités de compte est limité à 0,60 % par an. C’est un niveau particulièrement bas en comparaison avec le marché de l’assurance-vie patrimoniale qui est désormais bien souvent positionné aux alentours de 0,90 % par an.
• Les arbitrages passés en ligne par l’épargnant sont intégralement gratuits, et ce sans aucune limite.
• Si l’épargnant opte pour l’une des quatre offres de gestion pilotée (« gestion sous mandat collective »), le niveau des frais sur unité de compte monte seulement à 0,85 % par an, ce qui signifie que ladite gestion pilotée n’est facturée que de 0,25 % en sus.

Dans le sillage de la pratique du marché des contrats d’assurance-vie patrimoniaux, Placement-direct Essentiel permet à l’épargnant de choisir entre plusieurs modes de gestion, en sachant qu’il peut en changer à tout moment et sans aucun frais :

• Placement-direct Essentiel propose de la gestion libre à la main de l’épargnant. Dans ce cas, l’épargnant accède à la gamme de plus de 1 000 unités de compte proposée par Placement-direct Essentiel. Il peut également décider d’activer et de paramétrer selon ses souhaits l’une des quatre options de gestion financière du contrat.
• Placement-direct Essentiel propose également une gamme de quatre offres de gestion pilotée. Celles-ci sont déléguées à des sociétés de gestion de référence du marché : Portzamparc, DNCA Finance, La Financière de l'Echiquier.
• Pour l’épargnant souhaitant diversifier son épargne mais sans bénéficier d’une gestion déléguée à une société extérieure, Placement-direct Essentiel offre une gamme de 9 gestions profilées, avec une allocation fixe permettant de choisir son niveau de risque. Ces gestions profilées ne supportent aucun frais additionnel, ce qui signifie que le niveau de frais sur UC pour l’épargnant est limité à 0,60 % par an.

Les clients de Placement-direct Essentiel ont bénéficié en 2022 d’évolutions significatives en leur faveur :

• Depuis l’été 2002, Placement-direct Essentiel référence une gamme de 7 SCPI et de 7 SCI, au-delà des 10 OPCI précédemment référencés.
• Placement-direct Essentiel référence désormais aussi 4 fonds de non-côté (FCPR). Ce sont tous des fonds à durée de vie permanente, ce qui facilite les entrées et les sorties pour l’épargnant.

Placement-direct Essentiel permet à l’épargnant qui le souhaiterait d’investir dans une gamme de 100 supports indiciels (trackers ETF) ainsi que dans une gamme de 100 titres vifs (actions en direct). Si l’épargnant opte pour un investissement dans les supports indiciels, sa facture globale tous frais compris, y compris frais de gestion courant au tracker est limitée à 1 % par an.

A titre de comparaison, bon nombre de contrats d’assurance vie patrimoniaux imposent à l’épargnant une facture globale de frais qui s’élève entre 3,00 % et 3,50 % par an.

Principaux atouts de Placement-direct Essentiel

• Contrat ayant une politique de frais réduits en faveur de l’épargnant.
• Accessibilité du contrat avec la possibilité de souscrire dès 100 € de versement initial sous réserve de mettre en place des versements programmés. Possibilité également de faire des versements libres à partir de 100 €.
• Qualité de la gamme d’unités de compte patrimoniales référencée par Placement-direct Essentiel. Good Value for Money ayant benchmarké la performance de cette gamme par rapport à son propre référentiel d’unités de compte (10 000 supports), a pu mesurer un niveau de surperformance annuelle moyenne :
  • de + 1,07 % par an sur les trois dernières années (période 2020-2022),
  • de + 1,08 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2018-2022).
• Possibilité d’investir dans des trackers et de limiter de ce fait, la facture globale du contrat tous frais confondus à 1 % par an. D’où une économie de l’ordre de 2 % par an en comparaison avec la pratique usuelle des contrats d’assurance-vie patrimoniaux.
• Contrat bénéficiant d’une dynamique de modernisations et d’évolutions régulières de la part de Placement-direct, ce qui permet à l’épargnant d’aujourd’hui de bénéficier demain d’évolutions qui apparaîtront pertinentes au regard de la transformation de l’environnement économique et financier.

Principaux inconvénients de Placement-direct Essentiel

• Contrat ne proposant pas à ce jour de dispositif multipoches, ce qui signifie que l’épargnant doit choisir entre de la gestion libre, de la gestion profilée et de la gestion pilotée… en sachant qu’il peut en changer à tout moment et sans aucun frais.
• Existence de contraintes assez fortes d’investissement sur les deux fonds en euros de Generali : Eurossima et Netissima… en sachant qu’avec la forte remontée des taux, l’investissement dans les fonds en euros doit être aujourd’hui appréhendé comme un investissement d’attente et non plus comme un investissement d’avenir.
• Limitation de la garantie plancher optionnelle en cas de décès à 300 000 € de capitaux sous risque d’une part, et au 75ème anniversaire de l’assuré d’autre part.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money