Analyse 2023 de NetLife 2 (UAF Life Patrimoine)

A l’instar de l’ensemble de la gamme de produits portés par Spirica et distribués par UAF Life Patrimoine via ses conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), NetLife 2 est un contrat d’assurance-vie patrimonial multisupport, multigestionnaire bénéficiant :

• d’un haut degré de richesse fonctionnelle,
• d’une très large gamme de supports d’investissement,
• d’une évolution régulière de l’offre afin d’intégrer des nouveaux supports ou de nouvelles fonctionnalités jugés pertinents par UAF Life Patrimoine et Spirica.

En gestion libre, NetLife 2 offre à l’épargnant l’accès :

• au fonds Euro Nouvelle Génération, fonds en euros à garantie annuelle du capital abaissée à 98 % dans l’objectif de diversifier davantage l’allocation d’actifs pour obtenir un rendement moyen dans le temps supérieur à celui des fonds en euros classiques,
• au fonds Croissance Allocation Long Terme, fonds offrant une garantie de 80 % du capital investi net de frais au 31 décembre de la 8^ème année civile suivant celle de  l’investissement,
• à une très large gamme d’unités de compte inscrite en architecture ouverte, avec 180 sociétés de gestion de référence du marché,
• à 4 options de gestion financière :
  • l’investissement progressif permettant de lisser le cours d’entrée sur des unités de compte,
  • la sécurisation des plus-values permettant de concrétiser lesdites plus-values,
  • le stop-loss relatif visant à limiter la baisse de valeur d’unités de compte,
  • le rééquilibrage automatique de l’épargne par rapport à une allocation déterminée.

Si l’épargnant souhaite déléguer tout ou partie de la gestion de son épargne, NetLife 2 propose une gamme variée de gestions pilotées (« gestion sous mandat collective ») :

• Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) :
  • Profil Tendance Premium
• DNCA Engagement responsable (gestion pilotée 100 % ISR) :
  • Profil Equilibré
  • Profil Dynamique
• Tailor AM :
  • Profil Portfolio Flexi 4
• Active Asset Allocation (AAA) :
  • Profil AAA - RA Mezzo
  • Profil AAA - RA Forte

NetLife 2 peut être souscrit à partir de 1 000 € de versement initial. Le contrat peut ensuite être alimenté par le client :

• via des versements libres à partir de 500 €,
• via des versements programmés dès 150 € par mois.

Le montant minimum d’investissement au sein d’une unité de compte est dans tous les cas de 75 € par opération.

Principaux atouts de NetLife 2

• Produit bénéficiant d’une politique tarifaire intéressante en faveur de l’épargnant :
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements,
  • Absence de frais d’arbitrage en ligne,
  • Frais sur les encours en unités de compte limités à 0,70 % par an.
• Produit offrant l’accès à une très large palette de natures de supports en gestion libre :
  • des unités de compte patrimoniales classiques issues de sociétés de gestion de référence du marché,
  • des produits structurés avec des offres à période de souscription,
  • des supports immobiliers : SCPI, SCI, SC, SCP, OPCI,
  • des fonds de private equity (non coté) : FCPR,
  • un fonds d’infrastructures,
  • des supports indiciels (trackers ou ETF),
  • des actions en direct (titres vifs).
• Identification par Good Value for Money, et selon ses propres critères de qualification de 172 supports « stars » parmi les unités de compte patrimoniales.
• Produit intégrant deux supports innovants développés par Spirica au profit de ses partenaires distributeurs :
  • le fonds Euro Nouvelle Génération, qui est un fonds en euros à garantie partielle du capital afin de pouvoir aller chercher un rendement potentiel accru,
  • le fonds Croissance Allocation Long Terme, qui est un fonds reposant sur le principe du lancement chaque année civile d’une nouvelle génération du support offrant une garantie de 80 % du capital investi net de frais à une échéance de 8 années.
• Produit multipoches permettant à l’épargnant, sous réserve de respecter les montant minimum d’investissement, de combiner :
  • une poche en gestion libre à la main du client,
  • avec une ou plusieurs poches en gestion sous mandat collective, NetLife 2 proposant à ce jour une gamme de 6 gestions profilées.

Principaux inconvénients de NetLife 2

• Existence au sein du contrat de seuils d’accès à certaines fonctionnalités, par exemple pour l’activation de certaines options d’arbitrage automatique en gestion libre.
• Performance inégale des offres de gestion profilée (« gestion sous mandat collective »), charge à l’épargnant de comparer leurs performances lors du choix de l’une ou de l’autre d’entre elles.
• Limitation de la portée éventuelle de la garantie plancher en cas de décès à un montant maximum de 300 000 € de moins-values.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money