Analyse 2023-2024 du PER Individuel Intencial Libéralys Retraite (ILR)

En conformité avec le positionnement de la plateforme Intencial Patrimoine, Intencial Libéralys Retraite (ILR) est un plan d’épargne retraite individuel à haute dimension patrimoniale. Intencial Libéralys Retraite respecte bien évidemment la réglementation applicable au plan d’épargne individuel. Le contrat propose donc par défaut de la gestion pilotée à horizon avec trois graduations en termes de niveaux de risques :

• un profil prudent horizon retraite,
• un profil équilibre horizon retraite,
• un profil dynamique horizon retraite.

Intencial Libéralys Retraite (ILR) bénéficie de tout le socle de gestion patrimoniale d’Intencial Patrimoine. En 2022, le contrat a bénéficié d’un ensemble d’enrichissements et d’évolutions au profit de l’épargnant.

Aussi, le contrat bénéficie au-delà de son socle patrimonial de base :

• de 18 SCPI avec des profils d’investissement variés.
• de 9 SCI et SC avec là aussi la possibilité de choisir des politiques d’investissement contrastées.
• de 12 OPCI permettant d’aller sur l’investissement immobilier avec une couche de frais moindre que pour les SCPI et les SCI/SC.
• de 4 FCPR à souscription permanente (« evergreen ») dont :
  • 1 FCPR d’une durée de vie de 25 ans :
    • Siparex EquiVie,
  • 3 FCPR à durée de souscription permanente d’une durée de vie de 99 ans :
    • Eurazeo Private Value Europe 3,
    • Extend Sunny Oblig et Foncier,
    • NextStage Croissance.

Dans le contexte actuel de forte remontée des taux et de performances nettes d’inflation négatives des fonds en euros, Intencial Libéralys Retraite s’est enrichi d’une large gamme de fonds structurés (EMTN). A ce jour, le contrat propose 24 EMTN avec des combinaisons variées à la fois de promesses pour l’investisseur, d’indices sous-jacents, de perspectives de rendement et d’encadrement de la perte maximale possible en capital.

Ayant analysé finement les caractéristiques de la gamme d’unités de compte proposée par Intencial Libéralys Retraite en gestion libre classique, Good Value for Money a pu identifier 116 supports stars selon ses propres critères de qualification, ce qui correspond globalement à 22 % de la gamme d’unités de compte patrimoniale référencée par Intencial Libéralys Retraite.

Good Value for Money souligne également le caractère engagé de cette gamme d’unités de compte avec :

• 75 % des supports positionnés en catégorie SFDR 8 ou 9,
• 71 % des supports labellisés ESG,
• 28 % des supports labellisés ISR.

Principaux atouts d’Intencial Libéralys Retraite (ILR)

• Richesse de la gamme d’unités de compte proposée par ILR en gestion libre avec :
  • 475 supports patrimoniaux classiques issus de 130 sociétés de gestion,
  • 18 SCPI et 9 SCI/SC,
  • 12 OPCI,
  • 4 fonds de Private Equity à souscription permanente (fonds Evergreen),
  • 24 fonds structurés (EMTN) et 49 supports indiciels.
• Qualité de la gamme d’unités de compte proposée par ILR en gestion libre, Good Value for Money ayant benchmarké la performance financière annuelle de cette gamme par rapport à sa propre base d’unités de compte de 10 000 supports :
  • Sur un an (2022), la gamme d’UC patrimoniale d’ILR surperforme son benchmark de + 0,60 %,
  • Sur une période de 3 années (2020-2022), la surperformance de cette gamme est de + 0,56 % par an,
  • Sur une période de 5 années (2018-2022), la surperformance annuelle moyenne de cette gamme est de + 0,42 % par an.
• Possibilité pour l’épargnant qui le souhaite d’opter pour un investissement dans des unités de compte sans rétrocession (Gamme d’UC SMART). Dans ce cas les frais de gestion sur unités de compte du contrat montent de 1,00 % à 1,80 %. En contrepartie, les supports dans lesquels l’épargne est investie ne donnent lieu à aucune rétrocession ni vers l’assureur vie ni vers ses distributeurs. Ce qui permet d’abaisser les frais fixes internes de ces supports à 0,87 % par an en moyenne.
• Plan d’Epargne Retraite Individuel Patrimonial accessible pour l’épargnant avec la possibilité de le souscrire dès 500 € de versement initial sous réserve de la mise en place de versement programmé, une alimentation possible par le biais de versements libres dès 150 €, et la mise en place possible de versements mensuels programmés à partir de 50 € par mois.
• Richesse de la gamme de rentes proposée pour les adhérents souhaitant dénouer tout ou partie de leur capital constitué sous la forme d’une rente viagère lors de leur départ à la retraite avec :
  • de la rente viagère simple,
  • de la rente viagère avec annuités garanties,
  • de la rente viagère réversible à 60 % ou 100 %,
  • de la rente viagère réversible avec annuités garanties,
  • de la rente viagère par paliers avec un taux de progression de - 25 % à + 25 %,
  • de la rente viagère par paliers réversible.

Principaux inconvénients d’Intencial Libéralys Retraite (ILR)

• Performance moyenne du fonds en euros proposé par Intencial Libéralys Retraite avec un taux servi (nette de frais et brute de prélèvements sociaux) situé entre 1,15 % et 1,70 % en 2022 selon le bonus.
• Contrat patrimonial distribué par des Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI), ce qui induit un certain niveau de frais pour l’épargnant. Les frais à l’entrée sur les versements sont susceptibles de s’établir à 4,50 %. Les frais annuels de gestion sur les unités de compte sont de 1,00 %.
• Contrat ne proposant pas de titres vifs (actions en direct) dans sa gamme d’unités de compte, ce qui peut se pratiquer dans d’autres contrats patrimoniaux sur le marché.…

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money