Analyse 2023-2024 de PrimoPER (Primonial)

PrimoPER est le plan d’épargne retraite individuel conçu par Primonial en partenariat avec l’assureur Oradéa Vie, filiale de la Société Générale.

En cohérence avec les qualités et le positionnement historiques de Primonial et d’Oradéa Vie, Primo PER intègre un ensemble d’innovations :

• l’accès à une offre de private equity (FCPR) permettant d’investir dans le non coté :
  • le fonds PrimoPacte 2, fonds à échéance, développé par Eurazeo et Primmonial,
  • le fonds Private Value Europe Europe 3, fonds à souscription permanente, également géré par Eurazeo, qui est l’un des référents historiques et reconnus du marché en la matière,
• une offre permanente de fonds structurés élaborée par DS Investment Solutions, filiale dédiée du Groupe Primonial,
• un fonds en euros dynamique fonctionnant sur une logique annuelle de diversification (à savoir une orientation fixée en début d’année civile en fonction de la vision des marchés financiers, le fonds Sécurité Retraite Euro.

Conformément au cadre fixé par la loi Pacte, PrimoPER propose par défaut à l’épargnant une offre de trois gestions par horizon graduées en termes de niveau de prise de risque :

• Profil Prudent,
• Profil Equilibré,
• Profil Dynamique.

En alternative à la gestion par horizon, Primo PER permet à l’adhérent d’opter pour de la gestion libre « à sa main » avec le support de son conseiller financier. A cette fin, l’épargnant dispose d’une large gamme de supports financiers :

• 250 unités de compte patrimoniales issues de 70 sociétés de gestion de référence du marché :
  • JP Morgan : 20 supports référencés,
  • Pictet : 18 supports référencés,
  • Fidelity : 14 supports référencés,
  • …
• 20 supports immobiliers : 8 SCPI, 2 SCI, 3 SC, 7 OPCI,
• 16 supports indiciels (trackers ou ETF), gérés par Lyxor, référent en la matière,
• une offre tournante de fonds structurés (fonds à fenêtre),
• une offre d’investissement dans du non coté en fonction des opportunités de marché.

En complément à cette offre de supports, l’investisseur peut mettre en place sur son contrat tout ou partie des options de gestion financière proposées :

• l’investissement progressif permettant de diversifier l’épargne en lissant les cours d’entrée sur les supports, activable à partir de 150 € d’arbitrage mensuel,
• l’écrêtage des plus-values latentes sur tout ou partie des unités de compte du contrat, à partir d’un seuil de + 5 %,
• la sécurisation des moins-values latentes à partir d’un certain seuil de baisse fixé support par support, paramétrable à partir d’un seuil de - 5 %.

Primo PER est accessible à partir de 1 000 € de versement initial. Les versements libres sont ensuite possibles dès 150 € et les versements mensuels programmés à partir de 50 €.

Principaux atouts de PrimoPER

• Niveau global de frais facturés à l’épargnant sur son contrat raisonnable pour un PER Individuel de nature patrimoniale en comparaison avec la pratique du marché.
• Qualité de la gamme d’unités de compte patrimoniales (250 supports au global) à disposition de l’épargnant en gestion libre, Good Value for Money mesurant une surperformance financière annuelle moyenne par rapport à son benchmark de marché respectivement :
  • de + 0,59 % par an sur trois années (exercices 2020 à 2022),
  • de + 0,49 % sur cinq années (exercices 2018 à 2022).
• Possibilité pour l’épargnant d’investir dans le cadre de la gestion libre dans une gamme de 16 trackers (supports indiciels) proposés par Lyxor, dont :
  • un ETF sur le CAC 40 (principales sociétés cotées à Paris),
  • un ETF sur le Nasdaq 100 (sociétés technologiques américaines),
  • un ETF sur l’Euro Stoxx 50 (principales capialisations européennes)…
• Intégration en standard dans la tarification du contrat, sans aucun surcoût additionnel pour l’épargnant d’une garantie plancher en cas de décès couvrant :
  • jusqu’à 1 500 000 € de moins-value,
  • sous réserve que le décès ait lieu avant les 70 ans de l’assuré.
• Qualité de la gamme de rentes proposées à l’épargnant qui souhaiterait dénouer tout ou partie de son capital constitué sous la forme d’un supplément de retraite, avec notamment :
  • de la rente viagère classique (réversible ou non),
  • de la rente avec annuités certaines durant 15 années,
  • de la rente majorée de + 25 % à 75 ans, puis à nouveau de + 25 % à 85 ans,
  • de la rente dégressive permettant un doublement durant les 5 premières années,
  • de la rente avec garantie dépendance doublée en cas de dépendance lourde.

Principaux inconvénients de PrimoPER

• Impossibilité pour l’épargnant d’orienter ses versements programmés, le cas échéant, vers l’un des fonds en euros du contrat. L’assuré peut toutefois réaliser des arbitrages sur son épargne afin d’en réallouer librement tout ou partie vers les fonds en euros.
• Conservation par Oradéa Vie de 10 % des revenus distribués par les supports indiciels (ETF), en soulignant que :
  • ce dispositif ne s’applique qu’aux seuls trackers et à ceux distribuant des revenus,
  • ces supports sont librement accessibles en gestion libre,
  • sans aucune majoration des frais de gestion sur encours.
• Facturation de l’intégralité des arbitrages réalisés par l’épargnant en gestion libre, en notant toutefois que les frais d’arbitrage sont limités à 0,25 % des sommes transférées et plafonnés dans tous les cas à 75 € par opération.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money