Analyse 2023-2024 de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

Conservateur Helios Patrimoine (CHP) est le contrat d’assurance-vie patrimonial de référence proposé par le réseau des agents généraux du Conservateur. L’assureur-vie du contrat est les Assurances Mutuelles Le Conservateur.

Conservateur Helios Patrimoine propose de la gestion libre, avec une totale flexibilité d’assemblage des différentes composantes du contrat par les clients avec le conseil de leur agent général du Conservateur :

• un fonds en euros classique reposant sur l’actif général du Conservateur :
  • accessible sans aucune contrainte d’investissement au minimum en unités de compte,
  • sans aucune limite de montant de versement par les clients,
  • offrant une garantie du capital nette de frais,
• une gamme de 62 unités de compte segmentée comme suit selon la nomenclature et la base de données Good Value for Money :
  • 38 supports Actions,
  • 9 supports Gestion flexible,
  • 5 supports Gestion profilée,
  • 7 supports Obligataires,
  • 1 support Monétaire,
  • 2 OPCI,
• quatre options d’arbitrage automatique paramétrables :
  • l’investissement progressif de l’épargne sur la base d’un arbitrage mensuel d’au minimum 200 € durant 6 mois, 12 mois ou 18 mois,
  • la sécurisation des plus-values latentes (PVL) avec un palier au choix par UC concernée de + 10 %, + 20 %, + 30 % ou + 40 %,
  • la limitation des moins-values latentes (MVL) avec un palier au choix par UC concernée de - 10 %, - 20 %, - 30 % ou - 40 %,
  • la dynamisation de la participation aux bénéfices (PB) du fonds en euros donnant lieu à un arbitrage automatique le 5 février de chaque année suite au versement de la PB de l’exercice précédent.

Conservateur Helios Patrimoine peut être souscrit à partir de 1 000 € de versement initial. L’épargnant peut ensuite alimenter son contrat :

• via des versements libres dès 1 000 €,
• via des versements programmés à partir :
  • de 60 € par mois,
  • de 180 € par trimestre,
  • de 360 € par semestre,
  • de 720 € par an.

Principaux atouts de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

• Contrat cohérent dans son architecture et sa tarification en ne proposant pas de gestion sous mandat collective, charge à l’agent général spécialisé du Conservateur d’apporter tout le conseil et la valeur ajoutée attendue par ses clients dans le cadre d’une gestion libre.
• Surperformance financière de la gamme des 62 unités de compte, Good Value for Money mesurant un écart moyen de performance à iso-classes d’actifs :
  • de + 1,39 % sur une année (2022),
  • de + 0,25 % par an en moyenne sur les trois dernières années (2020-2022),
  • de + 0,38 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (2018-2022).
• Qualité du taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) en 2022 sur le fonds en euros du contrat pour les clients ayant investi une bonne partie de leur épargne en unités de compte, ce qui est normalement le cas au regard du caractère patrimonial du contrat :
  • Taux de 2,10 % à 2,30 % pour les contrats investis à 40 % en UC,
  • Taux de 2,30 % à 2,50 % pour les contrats investis à 50 % en UC,
  • Taux de 2,60 % à 2,80 % pour les contrats investis à 60 % en UC,
  • Taux de 3,00 % à 3,20 % pour les contrats investis à 70 % en UC.
• Choix par le Conservateur d’une gamme d’unités de compte patrimoniales relativement courte (62 supports au global), avec la sélection de supports de référence du marché et de sociétés de gestion reconnues :
  • Comgest,
  • DNCA Finance,
  • Edmond de Rothschild,
  • Oddo BHF AM,
  • Rothschild & Cie Gestion…
• Identification par Good Value for Money, selon ses propres critères de qualification de 14 unités de compte « stars » au sein de la gamme proposée au contrat, parmi lesquelles :
  • Comgest Renaissance Europe C de chez Comgest AM (UC de type Actions Europe Grandes Capitalisations Croissance),
  • R-co Valor EUR de chez Rothschild & Cie Gestion (UC de type Gestion flexible International),
  • Ofi Invest ESG Croissance Durable et Solidaire C de chez Ofi Invest AM (UC de type Actions Europe Grandes Capitalisations)…

Principaux inconvénients de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

• Facturation au maximum d’un niveau de 3,00 % de frais à l’entrée sur les versements.
• Facturation des arbitrages à l’acte au maximum à hauteur de 1,50 % des sommes transférées.
• Absence de supports indiciels (trackers ou ETF) dans la gamme d’unités de compte.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money