Analyse 2023-2024 d'Asac Neo Vie

Asac Neo Vie est un contrat d’assurance vie patrimonial combinant le meilleur des deux mondes entre :

• l’approche associative d’Asac Fapes en faveur de ses épargnants d’une part,
• la qualité de conception d’un contrat patrimonial doté d’un haut niveau de fonctionnalités et de solutions d’investissement de la part de Spirica d’autre part.

Asac Neo Vie permet à l’épargnant d’investir selon ses souhaits :

• Accès à une gamme de 530 unités de compte en gestion libre dont :
  • 324 unités de comptes patrimoniales classiques issues de 107 sociétés de gestion de référence du marché,
  • 41 trackers (ETF) permettant de se positionner sur des indices de marché tout en bénéficiant de frais internes aux supports réduits,
  • 116 titres vifs (actions en direct), sous réserve d’investir un montant minimum de 3000 € par titre,
  • 7 fonds de private equity (fonds de non-côté), dont 5 FCPR à souscription permanente (evergreen) et 2 FCPR avec des fenêtres de souscription,
  • 37 supports immobiliers : 19 SCPI, 6 SCI/SC/SCP, 12 OPCI.
  • Investissement possible dans le fonds Euro Nouvelle Génération proposé par Spirica, sous réserve d’investir au minimum à 25 % en unités de compte.
  • Investissement possible dans le fonds interne Croissance Allocation Long Terme, qui est un fond à échéance de 8 ans avec une garantie du capital à terme de 80 % net de frais.
• 3 offres de gestion pilotée proposées par Ofi Asset Management :
  • le profil Equilibre,
  • le profil Tendances d’avenir,
  • le profil Carte Blanche.
• Si l’épargnant le souhaite, il peut combiner à la fois une poche en gestion libre et une ou plusieurs poches en gestion profilée grâce à la fonctionnalité multi-poches du contrat.

Les opérations d’investissement et de désinvestissement dans les trackers (ETF) supportent des frais ponctuels de 0,10 % par opération.

Les opérations d’investissement et de désinvestissement dans les actions (titres vifs) supportent des frais ponctuels de 0,60 % par opération.

En gestion libre, l’épargnant peut activer tout ou partie des options de gestion financière (options d’arbitrage automatique) proposées, en sachant qu’elles fonctionnent intégralement sans frais, y compris lors du déclenchement éventuel d’un opération d’arbitrage :

• Investissement progressif dès 100 € par mois,
• Sécurisation des plus-values latentes à partir d’un seuil de + 5 % à + 30 %,
• Limitation des moins-values relatives à partir d’un seuil de - 5 % à - 30 %.

Principaux atouts d’Asac Neo Vie

• Contrat bénéficiant d’un niveau de tarification extrêmement favorable pour l’épargnant avec :
  • une absence totale de frais à l’entrée sur les versements : 0 %,
  • des frais sur les encours en unités de compte limités à 0,50 % par an,
  • 0 % de frais d’arbitrage à l’initiative de l’épargnant en gestion libre,
  • 0 % de frais d’arbitrage automatique le cas échéant, si l’épargnant active l’une et/ou l’autre des options de gestion financière du contrat.
• Contrat permettant d’investir dans une gamme de 40 trackers (supports indiciels) ce qui permet à l’épargnant de se positionner sur des indices de marché (CAC 40, Euro Stoxx, NASDAQ, …) avec des frais de gestion internes au support limités (0,30 % par an en moyenne). Concrètement, cela signifie que l’épargnant peut se positionner sur des indices de marché avec une structure globale de frais limitée à :
  • 0,50 % de frais de gestion sur UC
  • + 0,30 % de frais courants internes aux trackers
  • = 0,80 % par an au global.
• Contrat permettant d’investir dans une gamme de 115 actions (titres vifs) avec une absence totale de frais internes à ses supports, la facture annuelle globale pour l’épargnant se limitant donc à 0,50 % par an.
• Contrat particulièrement accessible au regard à la fois de sa structure de coût et de ses solutions d’investissement :
  • Le seuil d’entrée dans le contrat est limité à 500 € de versement à l’ouverture.
  • Le montant minimum d’un versement libre est de 100 €.
  • Le montant minimum d’un versement libre programmé est de 100 €.
• Bonne performance du fonds Euro Nouvelle Génération proposé par Spirica au sein du contrat (fonds avec une garantie annuelle du capital limitée à 98 % par an) :
  • Taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) de 2,30 % en 2022,
  • Taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) de 1,65 % en 2021,
  • Taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) de 1,65 % en 2020.

Principaux inconvénients d’Asac Neo Vie

• Absence de fonds en euros classique permettant à l’épargnant qui le souhaiterait d’investir avec un effet cliquet et une garantie totale du capital… en sachant que la nouvelle donne des taux d’intérêts qui ont fortement augmenté permettrait maintenant à Spirica d’en proposer.
• Performance décevante des 3 gestions pilotées proposées au contrat gérées par Ofi Asset Management… en souhaitant que ses performances se redressent au cours des prochaines années et pourquoi pas en 2023, au regard de la qualité globale de la gestion d’Ofi Asset Management.
• Performance financière décevante à ce stade du fonds Croissance Allocation Long Terme proposé par Spirica, en sachant là aussi qu’il faudra apprécier cette performance à l’échéance de 8 ans sur laquelle chacune des échéances du fonds est positionnée et que l’année 2023 devrait être bien meilleure au niveau des marchés financiers.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money