Analyse 2022 du PER Individuel Ampli PER Liberté

Exclusivement proposé aux professions libérales ou indépendantes et à leur conjoint, AMPLI-PER Liberté est un plan d’épargne retraite individuel (PER In) s’inscrivant clairement en rupture par rapport aux pratiques actuelles du marché en la matière :

• AMPLI-PER Liberté bénéficie du niveau de frais le plus bas du marché mesuré par Good Value for Money fin 2021 / début 2022 au travers de l’analyse détaillée de 36 PER Individuels :
  • Les frais annuels facturés sur les encours en unités de compte sont limités à 0,40 %. En comparaison, le marché est usuellement situé entre 0,70 % à 1,00 % avec quelques exceptions en deçà.
  • Les versements réalisés par l’adhérent ne subissent aucun frais à l’entrée, alors que le marché facture usuellement entre 2,50 % et 4,50 % sur les primes versées.
  • L’adhérent bénéficie d’arbitrages en ligne intégralement gratuits. Ce n’est pas nécessairement la pratique du marché qui limite le plus souvent la gratuité des arbitrages à une ou deux opérations par année civile.
  • AMPLI-PER Liberté ne prévoit aucun frais sur les arrérages de rente versés, le cas échéant, aux adhérents souhaitant dénouer tout ou partie de leur capital constitué sous la forme d’une rente. C’est là aussi une pratique en rupture avec un marché qui prévoit bien souvent des frais sur les rentes versées de l’ordre de 1 à 3 % par échéance.
• AMPLI-PER Liberté est le seul PER Individuel à ne proposer en gestion libre que des unités de compte sur lesquelles la mutuelle ne perçoit pas de rétrocessions :
  • Les frais de gestion courants internes aux supports proposés par le contrat en gestion libre sont au global limités à 0,48 % par an. A titre de comparaison, les gammes d’unités de compte usuellement proposées dans des PER Individuels sont habituellement situées à des niveaux de frais courants internes de 1,80 % en moyenne. Concrètement, l’adhérent d’AMPLI-PER Liberté bénéficie d’une économie moyenne de 1,32 % par an sur ses supports financiers.
  • AMPLI-Mutuelle ne perçoit aucune rétrocession sur les unités de compte intégrées dans AMPLI-PER Liberté. C’est là aussi une pratique très différente du marché, la plupart des contrats prévoyant des rétrocessions moyennes de 0,70 % à 0,80 % par an.
• Le taux servi par le fonds en euros d’AMPLI-PER Liberté en 2020 est le plus haut du marché, en rappelant toutefois que certains contrats ont pu aller au-delà via des politiques de bonus mais avec un taux de base inférieur, alors qu’AMPLI-PER Liberté offre le même taux à tous ses adhérents :
  • En 2020, le taux servi par le fonds AMPLI PER Euros a été de 1,70 % net de frais et brut de prélèvements sociaux.
  • Ce taux de base a également été proposé par quelques autres PER Individuels sur le marché. Ce niveau de 1,70 % a été le meilleur pour l’épargnant en 2020.

AMPLI-PER Liberté peut être souscrit à partir de 150 € de versement à l’ouverture. L’adhérent peut ensuite alimenter son contrat sous la forme :

• de versements libres à partir de 150 €,
• de versements programmés dès 30 € par mois, 90 € par trimestre ou 150 € par an.

Deux modes de gestion financière sont proposés à l’épargnant :

• de la gestion profilée à horizon conformément au cadre légal prévu par la loi Pacte,
• de la gestion libre à la main de l’épargnant avec l’accès aux unités de compte suivantes :
  • 2 fonds obligataires d’Indep’AM
    • Indep Convertibles Part U
    • Indep Haut Rendement Part U
  • 1 fonds ISR d’Indep’AM
    • Indep Actions ISR Bas Carbone Part U
  • 4 supports indiciels (trackers ou ETF)
    • Lyxor S&P 500 UCITS ETF Couverte en euros
    • Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF
    • Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF Acc
    • Lyxor PEA Eau UCITS ETDF Capi
  • 2 SCPI
    • Cristal Rente (Inter Gestion)
    • PF Grand Paris (Périal).

Principaux atouts d’AMPLI-PER Liberté

• Contrat particulièrement peu chargé en frais, le cumul des frais de gestion sur unités de compte (UC) du contrat et des frais de gestion internes aux supports financiers n’étant que de 0,88 % au global.
• Intégration dans la gamme de supports du contrat de 4 trackers permettant à l’adhérent d’investir directement sur un indice financier sans se soucier du choix toujours incertain de telle ou telle valeur d’une part, et de bénéficier de frais internes de gestion réduits sur ces supports, d’autre part.
• Présence de 2 SCPI dans la gamme d’unités de compte :
  • Cristal Rente gérée par Inter Gestion, positionnée sur des biens commerciaux loués à des grandes enseignes,
  • PF Grand Paris gérée par Perial AM, positionnée sur des immeubles de bureaux au sein du Grand Paris.
• Contrat accessible avec la possibilité :
  • de le souscrire dès 150 € de versement initial,
  • de mettre en place des versements programmés à partir de 30 € par mois.

Principaux inconvénients d’AMPLI-PER Liberté

• Contrat réservé aux seuls indépendants, professionnels libéraux, mandataires sociaux et à leur conjoint.
• Absence de garantie prévoyance optionnelle à destination des travailleurs non-salariés (TNS) à l’instar d’une garantie d’exonération du paiement des cotisations ou d’une garantie de bonne fin.
• Absence de garantie plancher en cas de décès permettant de sécuriser l’épargne investie nette de frais pour les bénéficiaires du contrat.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money