Analyse 2022 de La Médicale Premium 2

La Médicale Premium 2 est le contrat d’épargne patrimoniale proposé depuis l’automne 2020 par le réseau des agents généraux La Médicale à destination de ses clients professionnels de santé médicaux et paramédicaux. Conçu en partenariat avec l’assureur-vie Spirica (Groupe Crédit Agricole Assurances), La Médicale Premium 2 est un contrat multisupport multigestionnaire bénéficiant de solutions d’investissement et de fonctionnalités de dernière génération. De ce fait, La Médicale Premium 2 bénéficie et bénéficiera de la dynamique permanente d’évolution et d’enrichissement de ses offres de la part de Spirica.

Afin de répondre au souhait de certains épargnants de pouvoir diversifier leur épargne au-delà des fonds en euros sans avoir à s’occuper au quotidien de cette gestion, La Médicale Premium 2 propose, au-delà de la gestion libre classique avec un fonds en euros, deux dispositifs innovants :

• de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») avec deux approches différentes :
  • une approche de type « perte maximale acceptable par l’investisseur en année glissante » développée avec le robo advisor Active Asset Allocation (AAA),
  • une approche davantage traditionnelle avec des profis de gestion proposée par Morningstar,
• un support d’investissement innovant, le fonds Croissance Allocation Long Terme (ALT) développé par Spirica fonctionnant selon le principe :
  • du lancement chaque année d’une nouvelle génération du fonds à échéance de 8 années (par exemple : le 31 décembre 2030 pour un investissement au 15 juin 2022),
  • d’une garantie à l’échéance pour le client de 80 % du capital investi.

Principaux atouts de La Médicale Premium 2

• Contrat bénéficiant de fonctionnalités complètes en épargne patrimoniale :
  • un fonds en euros à garantie partielle (98 % par an) permettant d’aller chercher un rendement potentiellement accru, avec un taux servi net de frais et brut de prélèvements sociaux de 1,65 % en 2021,
  • un fonds interne, Croissance Allocation Long Terme (ALT) offrant une perspective de rendement à une échéance de 8 années, avec une garantie de 80 % du capital investi à cette échéance, pour lequel la performance financière nette de frais et brute de prélèvements sociaux a été de 4,88 % en 2021,
  • de la gestion libre à la main de l’épargnant avec :
    • 117 unités de compte patrimoniales classiques issues de 55 sociétés de gestion différentes : Fidelity, Edmond de Rothschild, Pictet, BlackRock, DNCA Finance…
    • 28 SCPI, SCI / SC / SCP, OPCI,
    • 1 FCPR,
    • 1 arbitrage gratuit à la main de l’épargnant par année civile,
    • 4 options de gestion financière à la main de l’épargnant :
      • Investissement progressif,
      • Sécurisation des plus-values latentes,
      • Limitation des moins-values relatives,
      • Rééquilibrage automatique de l’épargne,
  • de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») avec :
    • 3 mandats proposés par le robo advisor Active Asset Allocation (AAA) fonctionnant dans une logique de « budget de risque », c’est-à-dire de perte maximale acceptée par l’investisseur :
      • Profil AAA Piano (défensif) avec une prise de risque maximale de 8 % par année glissante (performance 2021 : + 0,28 %),
      • Profil AAA Mezzo (équilibré) avec une prise de risque maximale de 15 % par année glissante (performance 2021 : + 2,41 %),
      • Profil AAA Forte (dynamique) avec une prise de risque maximale de 20 % par année glissante (performance 2021 : + 5,26 %),
    • 2 mandats proposés par Morningstar correspondant davantage à des profils de gestion :
      • Conseil patrimoine : profil de gestion équilibré (performance 2021 : + 1,79 %),
      • Conseil investissement : profil de gestion dynamique (performance 2021 : + 11,60 %),
• Contrat proposant une large gamme de supports immobiliers, celle-ci ayant été encore élargie depuis le 15 avril 2022 :
  • 12 SCPI : Primovie, Immorente, PF Grand Paris…
  • 8 SC, SCP, SCI : Capimmo, Novaxia’R, Conviction Immobilière…
  • 8 OPCI : Opcimmo Vie, Dynapierre, Preimium…
• Contrat offrant une excellente accessibilité pour l’investisseur :
  • Souscription possible dès 100 € de versement initial, sous réserve de la mise en place de versements mensuels programmés d’au minimum 100 € par mois,
  • Possibilité de réaliser des arbitrages en gestion libre dès 150 €,
  • Accès possible à chacune des offres de gestion pilotée dès 500 € par profil,
• Contrat fonctionnant en multi-poches, ce qui signifie que l’épargnant peut librement associer au sein d’un même contrat :
  • de la gestion libre à sa main,
  • un ou plusieurs profils de gestion pilotée,
  • avec la possibilité d’arbitrer de l’un à l’autre à tout moment selon ses souhaits.

Principaux inconvénients de La Médicale Premium 2

• Tarification de la gestion pilotée optionnelle à hauteur de 0,60 % de frais de gestion additionnels par an sur les unités de compte concernées.
• Tarification des arbitrages à l’initiative de l’épargnant en gestion libre à hauteur de 0,60 % des sommes transférées, en soulignant toutefois :
  • que celui-ci bénéficie d’un arbitrage gratuit par année civile d’une part,
  • et que les frais maximaux facturés dans le cadre d’un arbitrage sont plafonnés à 300 € d’autre part.
• Tarification de la garantie plancher optionnelle en cas de décès augmentant à partir de 50 à 55 ans, en rappelant néanmoins que le client est libre de la souscrire et que la facturation éventuelle n’a lieu que lorsque des supports sont en situation de moins-value latente.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money