Analyse 2022 d'Origineo by Crystal

Lancé fin 2021, Origineo by Crystal est le plan d’épargne retraite individuel (PER In) proposé par les différents réseaux du Groupe Crystal, dont Expert & Finance à ses clients. C’est un contrat original, à la fois :

• dans sa conception, le contrat ayant été développé en associant les atouts respectifs de trois partenaires : l’UMR (assureur), Ofi AM (société de gestion d’actifs), Crystal (distributeur),
• dans sa structure, Origineo by Crystal intégrant un certain nombre de dispositifs ou d’options sortant pour partie « des sentiers battus ».

Origineo by Crystal propose trois modes de gestion à l’adhérent :

• Par défaut et conformément à la loi Pacte, le contrat offre de la gestion pilotée à horizon avec trois graduations : prudent, équilibré, dynamique. Cette gestion associe 6 unités de compte et le fonds en euros du contrat.
• Pour l’épargnant souhaitant gérer par lui-même son contrat, Origineo by Crystal propose de la gestion libre à sa main avec :
  • une gamme de 58 unités de compte patrimoniales en architecture ouverte (30 sociétés de gestion d’actifs de référence du marché),
  • une offre de 8 supports immobiliers : 6 SCPI, 1 SCI, 1 OPCI,
  • une gamme complète d’options de gestion financière largement paramétrables :
    • l’investissement progressif à partir de 150 € par mois,
    • la dynamisation annuelle des intérêts du fonds en euros,
    • la sécurisation des plus-values à partir de + 5 %, + 10 %, + 15 %, + 20 %,
    • la limitation des moins-values absolues,
    • la limitation des moins-values relatives,
    • le rééquilibrage trimestriel de l’épargne par rapport à une allocation d’actifs de référence fixée par l’adhérent.
• Le contrat propose également de la gestion pilotée traditionnelle (« gestion sous mandat collective ») avec trois graduations en termes de niveau de volatilité pour l’adhérent :
  • Prudent : volatilité maximale de 5 % pour un horizon de placement conseillé de 3 ans,
  • Equilibré : volatilité maximale de 10 % pour un horizon de placement conseillé de 5 ans,
  • Dynamique : volatilité maximale de 15 % pour un horizon de placement conseillé de 7 ans.

Notons également que l’épargnant peut combiner grâce au mode de gestion multi-poches et sous réserve de respecter les montants minima de versement :

• de la gestion libre à sa main à partir de 1 000 €,
• avec une offre de gestion pilotée à partir de 2 000 €.

Principaux atouts d’Origineo by Crystal

• Qualité de la gamme d’unités de compte proposées au contrat, celle-ci ayant été composée avec une approche « best in class » consistant à rechercher les meilleurs supports parmi 30 sociétés de gestion. Proposition in fine de 58 supports pour lesquels Good Value for Money a pu mesurer une surperformance par rapport à leur benchmark à la fois sur les 3 dernières années et sur les 5 dernières années.
• Proposition d’une offre de gestion pilotée conventionnelle déléguée par l’UMR à Ofi AM qui bénéficie d’une solide expérience sur les marchés actions et obligations à l’échelle européenne.
• Performance et adéquation du fonds en euros de l’UMR intégré dans le contrat, ce fonds ayant des actifs orientés sur le moyen / long terme en raison du positionnement de l’UMR sur des offres de retraite supplémentaire. Service par ce fonds d’un taux (net de frais et brut de prélèvements sociaux) de 1,80 % en 2021 succédant à 2,00 % en 2020.
• Possibilité pour l’épargnant ne souhaitant pas aliéner son capital lors de son départ à la retraite de mettre en place un plan de rachats partiels programmés dès 100 € par mois. Avec ce schéma, l’adhérent garde la pleine propriété du capital restant au contrat. Il peut également récupérer son épargne sans frais.
• Large gamme d’options de rentes à disposition d’un adhérent souhaitant liquider tout ou partie de son capital sous la forme d’un revenu à vie :
  • Rente viagère simple,
  • Rente viagère réversible à hauteur de 60 %, 80 % ou 100 %,
  • Rente viagère avec annuités garanties durant 15 années si l’assuré est âgé de moins de 70 ans au moment de la liquidation (resp. 10 années pour un assuré âgé de 70 ans en plus),
  • Rente par paliers progressive avec une majoration de 25 % à 50 % après une période de 5 ans,
  • Rente par paliers dégressive avec une minoration de 25 % à 50 % après une période de 5 ans.

Principaux inconvénients d’Origineo by Crystal

• Montants minima de versement à l’ouverture relativement élevés, à savoir 1 000 € en gestion libre et 2 000 € en gestion pilotée, ces deux plafonds se cumulant, le cas échéant, pour un adhérent souhaitant combiner ces deux modes de gestion dans le cadre d’un contrat multi-poches.
• Frais à l’entrée sur les versements de 4,50 % au maximum.
• Niveau global de frais sur encours de 1,20 % dans les deux offres de gestion pilotée, à savoir la gestion pilotée horizon retraite et la gestion pilotée conventionnelle, en sachant que les unités de compte utilisées dans le cadre de ces gestions ont également leurs propres frais internes.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money