Analyse 2022-2023 de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

Conservateur Helios Patrimoine (CHP) est le contrat d’assurance-vie patrimonial cœur de gamme du réseau des agents généraux du Conservateur. C’est un contrat désormais « atypique » dans l’univers de l’assurance-vie patrimoniale, car il ne propose « que » de la gestion libre à la main de l’épargnant et de son agent général du Conservateur.

Reconnaissons toutefois que l’introduction de gestions sous mandat, de gestions pilotées, de gestions profilées... avec des grands noms de la gestion d’actifs répond à la demande de certains clients qui sont ainsi rassurés par une marque connue… en acceptant au passage de réduire à pas grand-chose le rôle de leur conseiller financier d’une part, et de payer une couche de conseil et de frais additionnels d’autre part.

L’orientation prise par le Conservateur fait sens. Elle positionne clairement les agents généraux de la compagnie dans leur rôle de conseil. Pas de couche additionnelle de frais en conséquence, ni risque de conflit dans les orientations de gestion financière en ajoutant un conseil en sus.

Dans son approche « 100 % gestion libre », Conservateur Helios Patrimoine (CHP) propose :

• un fonds en euros classique, librement accessible sans aucune contrainte, ni d’investissement minimum en unités de compte, ni de plafond de versement,
• une gamme de 69 unités de compte patrimoniales, dont :
  • 10 supports gérés par Conservateur Gestion Valor, société de gestion « maison »,
  • 59 supports externes au Groupe Le Conservateur, en provenance de 18 sociétés de gestion de référence du marché, dont :
    • 42 fonds Actions,
    • 9 fonds Gestion flexible,
    • 8 fonds Obligataires,
    • 6 fonds Gestion profilée,
    • 2 OPCI,
    • 1 fonds Gestion alternative,
    • 1 fonds monétaire.

Au sein de sa gamme d’unités de compte, Conservateur Helios Patrimoine (CHP) en référence un certain nombre faisant partie du cercle des supports les plus fréquemment proposés en architecture ouverte dans les contrats patrimoniaux. Citons notamment :

• Renaissance Europe C (Comgest)
  • Fonds Actions Europe Grandes Capitalisations Croissance
  • Performance annuelle moyenne 2017-2021 du fonds : + 17,12 %
  • Performance annuelle moyenne 2017-2021 de la classe d’actifs : + 12,70 %
• Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe A (La Financière de l’Echiquier)
  • Fonds Actions Europe Petites et Moyennes Capitalisations
  • Performance annuelle moyenne 2017-2021 : + 15,19 %
  • Performance annuelle moyenne 2017-2021 de la classe d’actifs : + 11,90 %
• Moneta Multi Caps C (Moneta AM)
  • Fonds Actions France Grandes Capitalisations
  • Performance annuelle moyenne 2017-2021 : + 10,79 %
  • Performance annuelle moyenne 2017-2021 de la classe d’actifs : + 8,97 %

Principaux atouts de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

• Contrat patrimonial accessible :
  • Versement minimum à la souscription de 1 000 €
  • Montant minimum de versement mensuel programmé de 60 €
• Système de bonus particulièrement incitatif sur le fonds en euros :
  • Taux de base servi en 2021 de 1,10 % à tous les clients
  • Majoration de 1,50 % du taux servi en 2021 pour les clients ayant au minimum 70 % d’unités de compte dans leur contrat et un encours d’au moins 150 000 €
  • Majoration de 1,00 % du taux servi en 2021 pour les clients ayant au minimum 50 % d’unités de compte dans leur contrat…
• Orientation marquée du Conservateur en matière de durabilité des unités de compte proposées au contrat, avec notamment :
  • 37 UC (sur un total de 69) positionnées en catégorie SFDR 8, ce qui signifie qu’elles promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales,
  • 13 UC (sur un total de 69) positionnées en catégorie SFDR 9, ce qui signifie qu’elles ont pour objectif l’investissement durable.
• Présence au sein de la gamme de 69 unités de compte du contrat de 12 supports identifiés par Good Value for Money comme étant « stars » au regard de ses propres critères de qualification :
  • Pictet Premium Brands P EUR, fonds d’actions sectorielles positionnées sur les biens de consommation ayant délivré une performance annuelle moyenne de + 18,73 % sur 2017-2021,
  • Carmignac Long-Short European Equities A EUR Acc, fonds de gestion alternative ayant délivré une performance annuelle moyenne de + 7,08 % sur 2017-2021,
  • Oddo BHF Immobilier CR-EUR, OPCI ayant délivré une performance annuelle moyenne de + 6,05 % sur 2017-2021.
• Possibilité pour l’épargnant d’activer tout ou partie des options de gestion financière proposées au contrat :
  • l’investissement progressif dès 200 € par mois,
  • la sécurisation des plus-values latentes par support au-delà d’un seuil de + 10 %, + 20 %, + 30 % ou + 40 %,
  • la dynamisation annuelle de la participation aux bénéfices (PB) perçue sur le fonds en euros,
  • la limitation des moins-values latentes par support au-delà d’un seuil de - 10 %, - 20 %, - 30 % ou - 40 %,

Principaux inconvénients de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

• Frais sur les encours en unités de compte de 0,96 % par an.
• Facturation des arbitrages à hauteur de 1,50 % au maximum des sommes transférées.
• Absence de garantie plancher optionnelle en cas de situation de moins-value du contrat au décès de l’assuré.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money