Analyse 2022-2023 d'Asac Neo Vie

au printemps 2022, Asac Neo Vie est le nouveau contrat d’assurance-vie patrimonial en ligne mis au point par l’Asac Fapes avec l’assureur-vie Spirica. A l’instar des contrats en ligne, Asac Neo Vie bénéficie d’une absence de frais à l’entrée sur les versements et d’une gestion 100 % en ligne.

Asac Neo Vie propose à l’épargnant deux modes de gestion non-exclusifs entre eux :

• de la gestion libre à sa main avec :
  • 505 unités de compte au global, dont 345 UC patrimoniales classiques issues de 106 sociétés de gestion,
  • l’accès au fonds en euros à garantie partielle (98 % par an) de Spirica, le Fonds Euro Nouvelle Génération, ayant servi un taux net de frais et brut de prélèvements sociaux de 1,65 % en 2020 et en 2021,
  • la possibilité d’investir dans le fonds interne Croissance Allocation Long Terme (ALT) de Spirica offrant une garantie nette de frais de 80 % du capital investi à une échéance de huit années, ce qui signifie concrètement qu’une nouvelle génération du fonds est lancée chaque année (par exemple en 2022 : la génération s’achevant au 31 décembre 2030),
  • 3 options de gestion financière :
    • l’investissement progressif depuis le fonds en euros à partir de 100 € par mois durant un nombre de mensualités fixées par l’adhérent,
    • la sécurisation des plus-values latentes à partir d’un seuil de plus-values déterminé par le client entre + 5 % et + 30 %,
    • la limitation des moins-values latentes à partir d’un seuil compris entre - 5 % et - 50 %,
• de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») avec trois offres déléguées à Ofi AM :
  • Profil Equilibre pour un horizon de placement minimum de 3 années, l’exposition visée aux actions dans le cadre de ce profil étant de 37,5 % en moyenne,
  • Profil Carte Blanche pour un horizon de placement minimum de 5 années, avec un investissement en actions situé entre 35 % et 90 % selon les périodes et la situation des marchés financiers,
  • Profil Tendances d’Avenir pour un horizon de placement minimum de 8 années, avec cette fois-ci un investissement à 100 % en actions.

En nouant un accord de partenariat avec Spirica, Asac Fapes a confirmé son indépendance vis-à-vis de tout groupe d’assurance afin d’aller rechercher les meilleures solutions du marché en faveur de ses adhérents. L’association propose désormais des contrats d’assurance-vie issus d’un large panel d’assureurs, notamment :

• Allianz Vie pour Epargne Retraite 2 Plus,
• Generali Vie pour Epargne Retraite MultiGestion Evolution, Solid’R Vie et Kaori Vie,
• Spirica pour Asac Neo Vie et Asac Fapes PER.

Principaux atouts d’Asac Neo Vie

• Tarification particulièrement serrée en faveur de l’adhérent :
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements,
  • 0,50 % de frais de gestion annuels sur les encours en unités de compte,
  • 0 % de frais d’arbitrage en ligne,
  • 0 % de frais d’arbitrage automatique découlant des options de gestion financière,
  • 0 % de frais de changement de gestion financière.
• Gamme d’unités de compte de qualité au regard de ses performances :
  • Surperformance annuelle moyenne de + 1,84 % de la gamme des UC du contrat par rapport à son benchmark sur les trois dernières années (période 2019-2021) au regard du référentiel de marché de Good Value for Money,
  • Surperformance annuelle moyenne de + 1,54 % sur les cinq dernières années (période 2017-2021).
• Gamme d’unités de compte permettant d’accéder à des catégories de supports potentiellement intéressantes pour l’épargnant :
  • 37 supports immobiliers, dont :
    • 19 SCPI, dont Primopierre et Primovie également labellisées par Good Value for Money,
    • 12 OPCI gérés par des leaders du secteur : AEW Ciloger, Amundi, SwissLife…
    • 6 SCI / SC / SCP en provenance notamment de Perial, Primonial et Sofidy.
  • 7 FCPR (fonds de private equity),
  • 41 trackers ou ETF (supports indiciels),
  • 116 titres vifs (actions de sociétés cotées en Bourse).
• Accessibilité du contrat au regard de sa richesse fonctionnelle et la gamme d’unités de compte proposées :
  • Montant minimum de versement à l’ouverture du contrat de 500 €,
  • Montant minimum de versement libre de 100 €,
  • Montant minimum de versement mensuel programmé de 100 €.
• Fonctionnement multi-poches du contrat, l’adhérent ayant la possibilité d’associer au sein de son contrat, sous réserve de respecter les montants minima d’investissement impartis :
  • de la gestion libre à sa main,
  • avec une ou plusieurs poches en gestion pilotée gérées par Ofi AM.

Principaux inconvénients d’Asac Neo Vie

• Nécessité pour l’épargnant de gérer lui-même son épargne, comme tout contrat d’assurance-vie en ligne, en soulignant toutefois que l’adhérent peut opter pour de la gestion pilotée, ce qui lui permet de diversifier son épargne dans un cadre d’investissement déterminé, sans avoir à s’occuper lui-même de l’allocation entre les différentes unités de compte.
• Absence, dans le cadre de la gestion libre, d’option financière de rééquilibrage périodique de l’épargne par rapport à une allocation de référence fixée par le client.
• Tarification relativement élevée de la garantie plancher sur les unités de compte en cas de décès de l’épargnant, lorsque l’adhérent avance en âge.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money