Analyse 2021 du PER Individuel Ampli PER Liberté

Lancé en octobre 2020, AMPLI-PER Liberté est le tout nouveau plan d’épargne retraite individuel (PER In) d’AMPLI Mutuelle. Il prend le relai des anciennes offres de retraite Madelin de la mutuelle désormais fermées à la commercialisation, conformément à la loi Pacte.

Sur un marché des PER Individuels caractérisé par un empilage de frais parfois significatif, de l’ordre de 3,00 à 3,50 % par an tout confondu sur les encours en unités de compte dans certaines offres, AMPLI Mutuelle a fait le choix de concevoir et de lancer une offre à bas prix (« low price ») en faveur de ses adhérents.

Aussi, AMPLI-PER Liberté se positionne en décalage avec la pratique moyenne du marché sur bon nombre d’éléments de tarification ou de coût :

• Frais à l’entrée sur les versements
  • AMPLI-PER Liberté
    • 0 % de frais
  • Pratique de marché relevée par Good Value for Money
    • 3 à 5 % de frais
• Garantie du capital sur le fonds en euros
  • AMPLI-PER Liberté
    • Garantie de 100 % du capital nette des frais de gestion sur le fonds en euros
  • Pratiques de marché relevées par Good Value for Money
    • Garantie de 100 % du capital brute des frais de gestion sur le fonds en euros
    • Garantie de 97 % à 98 % dans les fonds en euros à garantie partielle
• Frais sur les encours en unités de compte
  • AMPLI-PER Liberté
    • 0,40 % sur les unités de compte hors SCPI
    • 0,65 % sur les SCPI
  • Pratiques de marché relevées par Good Value for Money
    • 0,70 % à 1,00 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte
    • Majoration des frais annuels de gestion sur les SCPI
    • Conservation par l’assureur de 10 % des dividendes versés sur les SCPI
• Gamme d’unités de compte proposée
  • AMPLI-PER Liberté
    • Proposition à l’épargnant d’une gamme de supports financiers 100 % en architecture ouverte (absence totale de supports « maison » de la part d’AMPLI Mutuelle)
    • Intégration de trackers (ETF ou supports indiciels), sans aucune majoration de frais pour l’adhérent
    • Intégration de supports ne donnant lieu à aucune rétrocession (parts « clean share »), sans aucune majoration de frais non plus pour l’adhérent
  • Pratiques de marché relevées par Good Value for Money
    • Intégration fréquente de 30 à 60 % de supports « maison » dans la gamme d’unités de compte
    • Constitution de la gamme d’unités de compte avec des parts patrimoniales davantage chargées en frais de gestion internes et donnant lieu à rétrocessions de la part des sociétés de gestion
    • Majoration des frais de gestion annuels pour les investissements dans des supports indiciels (ETF) ou des parts « clean share » sans rétrocession
• Frais d’arbitrage en ligne à l’initiative de l’adhérent
  • AMPLI-PER Liberté
    • 0 % de frais d’arbitrage, sans aucune limite
  • Pratique de marché relevée par Good Value for Money
    • Facturation des arbitrages à hauteur de 0,50 % à 0,80 % des sommes transférées, l’adhérent ayant habituellement la possibilité de réaliser 1 à 2 arbitrages gratuits par année civile
• Frais de gestion sur les arrérages de rente
  • AMPLI-PER Liberté
    • 0 % de frais de gestion sur les arrérages de rente
  • Pratique de marché relevée par Good Value for Money
    • 2 à 3 % de frais de gestion prélevés lors du service des arrérages de rente

Concernant la garantie éventuelle de la table de mortalité appliquée lors de la possible conversion de tout ou partie du capital constitué par l’adhérent en rente, AMPLI-PER Liberté fait le choix de ne pas en proposer. La table appliquée sera donc celle en vigueur au moment de la transformation.

Principaux atouts d’AMPLI-PER Liberté

• Contrat particulièrement peu chargé en frais, le cumul des frais de gestion sur unités de compte (UC) du contrat et des frais de gestion internes aux supports financiers n’étant que de 0,88 % au global.
• Intégration dans la gamme de supports du contrat de 4 trackers permettant à l’adhérent d’investir directement sur un indice financier sans se soucier du choix toujours incertain de telle ou telle valeur d’une part, et de bénéficier de frais internes de gestion réduits sur ces supports.
• Présence de 2 SCPI dans la gamme d’unités de compte :
  • Cristal Rente gérée par Inter Gestion, positionnée sur des biens commerciaux loués à des grandes enseignes,
  • PF Grand Paris gérée par Perial AM, positionnée sur des immeubles de bureaux au sein du Grand Paris.
• Contrat accessible avec la possibilité :
  • de le souscrire dès 150 € de versement initial,
  • de mettre en place des versements programmés à partir de 30 € par mois.

Principaux inconvénients d’AMPLI-PER Liberté

• Contrat réservé aux seuls indépendants, professionnels libéraux, mandataires sociaux et à leur conjoint.
• Absence de garantie prévoyance optionnelle à destination des travailleurs non-salariés (TNS) à l’instar d’une garantie d’exonération du paiement des cotisations ou d’une garantie de bonne fin.
• Absence de garantie plancher en cas de décès permettant de sécuriser l’épargne investie nette de frais pour les bénéficiaires du contrat.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money