Analyse 2021 du CAP Prévoyance Madelin (AGIPI)

Le CAP (Convention d’Assistance et de Prévoyance) est le contrat de prévoyance Madelin de référence de l’association AGIPI partenaire d’AXA France. Présent de longue date sur le marché, le CAP est caractérisé :

• par un haut niveau de paramétrage des différentes garanties par l’agent général AXA en réponse aux besoins spécifiques de chaque client,
• par la possibilité d’aller sur des niveaux de couverture élevés, notamment sur les indemnités journalières en notant que c’est l’une des garanties pour lesquelles la concurrence plafonne assez rapidement en termes de montant de couverture (300 € par jour voire 600 € sur certaines professions),
• par son intégration avec les deux autres composantes de l’offre d’AGIPI à destination des travailleurs non-salariés, à savoir :
  • la complémentaire santé Madelin,
  • le plan d’épargne retraite individuel FAR PER faisant suite à l’ancien FAR Retraite Madelin.

Le CAP est un contrat de nature forfaitaire pour l’indemnisation :

• des garanties en cas d’Incapacité :
  • Indemnités perte de revenu,
  • Complément au régime professionnel,
• et des garanties en cas d’Invalidité.

En termes de sélection médicale, la souscription du CAP peut être réalisée avec une simple déclaration d’état de santé :

• pour les adhérents âgés de moins de 50 ans,
• sous réserve d’un capital décès garanti inférieur à 350 000 €.

Au-delà des trois garanties de base usuelles pour un contrat de prévoyance Madelin, à savoir le Décès PTIA, l’Invalidité et l’Incapacité, le CAP propose une large gamme de garanties optionnelles :

• une garantie de remboursement de frais professionnels permettant de couvrir une partie des frais fixes de la structure du TNS durant ses arrêts de travail,
• une garantie de doublement du capital décès en cas de de décès accidentel,
• une rente de conjoint en cas de décès :
  • soit viagère, soit limitée à son 65ème anniversaire,
  • éventuellement abattue de 50 % à partir de son 65ème anniversaire,
• le versement d’une rente éducation aux enfants désignés au contrat,
• le versement d’un capital en cas de détection d’une maladie grave,
• une garantie en cas de perte d’autonomie (risque dépendance).

En ce début d’année 2021, le CAP Prévoyance Madelin a connu une évolution significative de sa politique de tarification. Au-delà de renforcer la compétitivité tarifaire du CAP en le positionnant en deçà du marché sur bon nombre de professions, ces nouveaux tarifs traduisent la volonté d’AGIPI de conquérir désormais des TNS au-delà de son socle régalien constitué historiquement de professions médicales et paramédicales.

Dans ce contexte, il est hautement probable que le marché observe une accélération de la production de contrats CAP par les agents généraux AXA Assurances et AXA Prévoyance & Patrimoine en 2021.

Notons enfin au plan tarifaire que la souscription conjointe du CAP et du contrat de santé Madelin d’AGIPI permet au TNS de bénéficier d’une réduction viagère de - 10 %. Si certains concurrents ont également ce type de pratique, celle-ci est le plus souvent limitée dans le temps ou dégressive au fur et à mesure de l’ancienneté du contrat, ce qui n’est pas le cas du CAP.

Principaux atouts du CAP Prévoyance Madelin

• Contrat forfaitaire permettant au TNS de savoir exactement ce pour quoi il est couvert en cas de sinistre et ce qu’il percevra, le cas échéant.
• Absence de piège dans les garanties du contrat, sur un marché qui recèle désormais pléthores d’offres avec des marketing puissants, mais avec parfois des limites importantes en termes de couverture dont le TNS ne se rend compte que le jour du sinistre.
• Contrat bénéficiant d’un positionnement tarifaire compétitif, non seulement sur les professions médicales et paramédicales, mais aussi désormais sur tout un ensemble d’autres professions dont les professions libérales, les chefs d’entreprise non-salariés et les consultants.
• Possibilité pour le TNS de se couvrir pour des montants élevés d’indemnités journalières, en sachant que le marché se limite le plus souvent à 300 € par jour, voire 600 € sur certaines professions.
• Possibilité pour le TNS de descendre la franchise applicable en cas d’arrêt de travail (incapacité) :
  • à 7 jours en cas de maladie ou d’accident,
  • à 0 jour en cas d’hospitalisation, y compris pour une intervention de chirurgie ambulatoire, sous réserve que la durée de l’arrêt de travail dépasse 7 jours continus.

Principaux inconvénients du CAP Prévoyance Madelin

• Absence de table d’invalidité optionnelle permettant aux professions médicales et paramédicales de se couvrir dès 15 % de taux d’invalidité (au lieu de 33 %) si elles le souhaitent.
• Sélection médicale du CAP plus exigeante que la pratique du marché à partir de 350 000 € de capital décès couvert.
• Absence d’offre optionnelle de franchise abaissée à 0 jour pour la couverture de l’arrêt de travail en cas d’accident.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money